Търговия с крипто маржин: обезпечение, маржин портфейл, съотношение и добавяне на маржин

Марж и обезпечение: една и съща роля, различни етикети

Маржинът е средствата, които заключвате като обезпечение при отваряне на позиция с ливъридж.

Обезпечението е по-широкият термин за всеки актив, който борсата притежава, за да гарантира вашите заеми. В крипто маржин търговията те обикновено означават едно и също нещо.

• Маржин = вашата кожа в играта за търговия с ливъридж
• Обезпечение = това, което борсата може да използва, ако позицията се влоши
• Стабилните монети и основните монети са често срещани видове обезпечения
• Не можете да изтеглите заключен маржин, докато позиция е отворена

Спот марж срещу марж на деривати

Някои борси предлагат марж на спот пазарите — заемате монети, за да купите или продадете повече от баланса си.

Маржинът на деривати работи върху договори, които проследяват цената, без да прехвърлят основната монета.

• Спот марж: заемете активи, за да увеличите спот експозицията; може да се натрупат лихви по заема
• Марж на фючърси/perps: обезпечението подкрепя договорна позиция, а не собственост на монети
• И двете изискват отделен портфейл или подакаунт на повечето платформи
• Правилата за ликвидация се различават — винаги четете специфичните за продукта условия

Маржин портфейлът е обяснен

Повечето борси разделят акаунта ви на портфейли: спот, финансиране и маржин или фючърси.

Трябва да прехвърлите средства в маржин портфейла, преди да отворите сделка с ливъридж.

• Трансфер от спот или портфейл за финансиране → маржин/фючърсен портфейл
• Само балансът на маржин портфейла се брои за нови позиции в този продукт
• Нереализираната печалба при отворена търговия може да увеличи наличния марж на някои платформи
• Тегленията обикновено изискват първо затваряне на позиции или прехвърляне

Първоначален марж: Какво трябва да отворите

Първоначалният маржин е минималното обезпечение, необходимо за отваряне на нова позиция при избрания от вас ливъридж.

Борсата го изчислява от размера на позицията, настройката на ливъриджа и рисковите параметри на актива.

• Първоначален маржин = условна стойност ÷ ливъридж (опростено; борсите добавят буфери)
• По-висок ливъридж → по-ниско първоначално изискване за маржин
• Големите позиции може да се сблъскат с по-високи проценти на маржин поради правилата за ниво
• Недостатъчният маржин блокира поръчката, преди да достигне пазара

Маржин съотношение: Измервателят на здравето за вашата позиция

Коефициентът на маржин показва колко буфер остава, преди рискът от ликвидация да се повиши.

Различните борси го показват като процент, множител или цветно кодирана лента - но идеята е същата.

• По-високо съотношение (или по-нисък рисков рейтинг) = повече защита срещу неблагоприятни ценови движения
• Съотношението спада, когато цената се движи срещу вас или с натрупването на такси
• Много платформи предупреждават, когато съотношението премине прага на опасност
• Ликвидацията се задейства, когато съотношението достигне нивото на поддръжка — не на нула

Добавяне на маржин към отворена позиция

Добавянето на маржин означава депозиране на повече обезпечение в същата позиция без промяна на размера.

Намалява риска от ликвидация чрез увеличаване на вашия буфер. Той не обръща губеща сделка сам по себе си.

• Използвайте „Добавяне на марж“ или „Коригиране на марж“ на екрана с подробности за позицията
• Допълнителните средства се преместват от вашия портфейл в разпределения маржин на тази позиция
• Ликвидационната цена се отдалечава още повече след допълване
• Добавянето на маржин е инструмент за риск, а не заместител на стоп-загубата
• При изолирани позиции добавеният маржин остава обвързан само с тази сделка

Кога добавянето на марж има смисъл – и кога не

Допълванията могат да запазят позиция по време на временен пик. Те също могат да хвърлят добри пари след лоша дипломна работа.

• Разумно: краткосрочен скок на волатилност при сделка, чиято теза е все още валидна
• Разумно: размерът ви е твърде стегнат и искате място за дишане, докато не се задейства логиката ви за спиране
• Рисковано: намаляване на средната стойност при губеща позиция без актуализиран план
• Рисковано: многократно добавяне на маржин, за да се избегне приемането на загуба — „спиралата на маржин кол“
• Винаги преизчислявайте ликвидационната цена след всяко презареждане

Такси и разходи при маржин търговия

Маржин търговията носи повече разходни слоеве от спот търговията. Познайте всички тях, преди да прехвърлите средства.

• Такси за търговия при отваряне и затваряне — приложени към пълната условна стойност
• Вземете лихва върху спот маржин заеми, таксувани на час или ежедневно на някои борси
• Финансиране на плащания по безсрочни договори, докато позициите остават отворени
• Ликвидационни такси, ако борсата принуди да затвори вашата позиция
• Сравнете общите разходи между борсите — маржин продуктите варират значително

ЧЗВ: Основи на маржин търговията

Бързи отговори на най-често срещаните въпроси за маржин и обезпечение.

• Мога ли да използвам същия USDT за спот и маржин? Обикновено да, но първо трябва да го прехвърлите в маржин портфейла.
• Нереализираната печалба счита ли се за марж? На много платформи, да - това може да намали риска от ликвидация.
• Какво ще стане, ако пренебрегна нисък маржин коефициент? Борсата се ликвидира автоматично — без телефонно обаждане, без гратисен период.
• Добавянето на марж същото ли е като увеличаването на размера на позицията? Не. Размерът остава същият; само обезпечението се увеличава.

Бързо резюме

Маржинът е обезпечение, което осигурява експозиция с ливъридж. Той живее в специален портфейл, отделен от място.

Маржин коефициентът ви казва колко близо сте до ликвидация. Добавянето на марж увеличава буфера, но не коригира счупена търговска идея.

Включете таксите за търговия, лихвите по заеми и финансирането във всяко решение за маржин — не само в ценовата диаграма.

• Прехвърлете средства в маржин портфейла преди търгуване
• Гледайте коефициента на маржин, не само PnL
• Добавете марж съзнателно, като имате предвид актуализирана ликвидационна цена