Crypto Risk Management: Rules, Size Caps a Max Daily Loss

Řízení rizik jsou pravidla, ne pocity

Každý obchodník souhlasí s rizikem, dokud se neobjeví zelená svíčka nebo červený pruh.

Psaná pravidla prováděná automaticky porážejí inteligentní improvizaci ve stresu.

• Pravidla platí i pro vítězné série – nejen pro drawdowny
• Pokud má pravidlo výjimky, není pravidlem
• Kontrolujte pravidla měsíčně – ne uprostřed obchodu po jedné ztrátě
• Pákový efekt zvětšuje porušení pravidel – futures potřebují přísnější limity

Procento rizika na obchod

Ztráta stropu při zastavení na pevný podíl účtu — běžně 0,5 % až 1 %.

Kalkulačka velikosti pozice to vynucuje, pokud je stop čestný.

• 1 % krát deset ztrát = 10 % čerpání – stále lze získat zpět
• 2 % krát deset proher = 20 % — psychologie a matematika jsou těžké
• Nižší procento pro volatilní alt a vysokou páku
• Do segmentu rizika zahrňte odhadované poplatky

Maximální denní limit ztráty

Zastavte obchodování, když denní ztráta dosáhne stropu – často 2 % až 3 % účtu.

Zabraňuje smyčkám pomsty, které promění jeden špatný den ve vyfoukaný týden.

• Nastavit před začátkem relace – ne po druhé ztrátě
• Zahrnuje realizovanou a otevřenou ztrátu v době rozhodování
• Pokud je vůle slabá, zavřete platformu nebo deaktivujte klíče API
• Resetovat další relaci – nepřenášejte tilt přes noc

Pozice a pomyslná velikost čepice

I se správným procentem rizika maximální pomyslný limit na pár.

Na nadrozměrných lístcích se zhoršuje likvidita a skluz.

• Maximální pomyslné za alt – vyhněte se tomu, že se jedná o knihu
• Maximální pákový strop bez ohledu na povolenou výměnu
• Maximální počet současně otevřených pozic
• Snižte strop během velkých makro událostí

Korelace a teplo portfolia

Tři long alt perps mohou fungovat jako jedna 3x sázka na chuť riskovat.

Sledování celkového tepla — součet rizik při zastavení napříč otevřenými obchody.

• Portfolio heat cap — např. 4% celkové riziko napříč všemi otevřenými
• BTC beta alts se pohybují společně ve výprodejích
• Zajištěné páry snižují deltu, ale váží marži
• Důležité je čisté teplo po živých plotech

Hierarchie stop-loss a likvidace

Stop musí sedět před likvidací se skluzovým tlumičem.

Pravidla pro rizika selhávají, pokud je na prvním místě likvidace.

• Zkontrolujte likvidační cenu na každém futures tiketu
• Tvrdé zastavení při výměně poráží duševní zastavení
• Širší zarážka znamená menší velikost – neignorovaná zarážka
• Izolovaná marže omezuje rádius výbuchu na obchod

Poplatky jako součást rizikového rozpočtu

Cestující tam a zpět na napjaté pokožce hlavy může překročit plánované procento rizika.

Konzervativní obchodníci odečítají poplatky před stanovením velikosti.

• Dvě nohy odběru na 0,05 % = minimální odpor 0,1 %.
• Financování držených pachatelů přispívá k nejhorším ztrátám
• Porovnejte poplatky za místo, když je teplo blízko stropu
• Vstup výrobce zachová rizikový rozpočet pro skutečné zastavení

Protokol odezvy na čerpání

Definujte kroky při čerpání účtu ve výši 5 %, 10 % a 15 %, než je dosáhnete.

• 5 % — zmenšení o 25 %, recenzní časopis
• 10 % — zmenšení velikosti o 50 %, snížení nastavení s nejnižší pravděpodobností
• 15 % — pozastavení živého obchodování, pouze papír do plánu obnovy
• Nikdy nezdvojnásobujte velikost, abyste vyhráli zpět – klasický zabiják účtů

Rychlé shrnutí

Řízení krypto rizik běží na riziku jednotlivých obchodů, denních limitech ztrát, limitech velikosti a korelačním teplu.

Futures přidávají kontroly likvidace — zastávky musí fungovat před vynuceným uzavřením.

Poplatky patří do rizikového rozpočtu, ne jako dodatečný nápad.

• Riziko na jeden obchod: obvykle 0,5 %–1 %
• Maximální denní ztráta: zastavení relace při zásahu
• Teplotní strop portfolia napříč korelovanými pozicemi