Crypto Risk Management: Regler, Size Caps og Max Daily Tab

Risikostyring er regler, ikke følelser

Enhver erhvervsdrivende er enig i, at risiko har betydning, indtil et grønt lys eller en rød stribe vises.

Skriftlige regler, der udføres automatisk, slår intelligent improvisation under stress.

• Reglerne gælder også for vinderrækker - ikke kun udtrækninger
• Hvis en regel har undtagelser, er den ikke en regel
• Gennemgå reglerne hver måned - ikke midt i handelen efter et tab
• Gearing forstørrer regelbrud - futures har brug for strengere lofter

Per-handelsrisikoprocent

Cap-tab ved stop til en fast andel af kontoen - sædvanligvis 0,5 % til 1 %.

Positionsstørrelsesberegneren håndhæver dette, hvis stop er ærligt.

• 1 % gange ti tab = 10 % træk - stadig inddrives
• 2 % gange ti tab = 20 % — psykologi og matematik bliver svært
• Lavere procent for flygtige alter og høj gearing
• Inkluder estimerede gebyrer i risikosektionen

Maks. dagligt tabsgrænse

Stop handel, når det daglige tab rammer et loft - ofte 2% til 3% af kontoen.

Forhindrer hævnsløjfer, der gør en dårlig dag til en blæst uge.

• Indstil før session starter - ikke efter andet tab
• Inkluderer realiseret og åbent tab på beslutningstidspunktet
• Luk platform eller deaktiver API-nøgler, hvis viljestyrken er svag
• Nulstil næste session - lad være med at vippe natten over

Position og fiktiv størrelse Caps

Selv med den korrekte risikoprocent, skal du begrænse det absolutte teoretiske per par.

Likviditet og glidning forværres på overdimensionerede billetter.

• Max fiktiv per alt - undgå at være bogen
• Max gearingsloft uanset byttetillæg
• Max antal samtidige åbne positioner
• Reducer loftet under større makrobegivenheder

Korrelation og Portfolio Heat

Tre lange alt perps kan fungere som et 3x bet på risikoappetit.

Spor total varme - summen af ​​risiko ved stop på tværs af åbne handler.

• Porteføljevarmehætte — f.eks. 4 % samlet risiko på tværs af alle åbne
• BTC beta alts flytter sammen i selloffs
• Afdækkede par reducerer delta men binder margin
• Nettovarme efter hække er det, der betyder noget

Stop-loss og likvidationshierarki

Stop skal sidde inden afvikling med glidebuffer.

Risikoregler mislykkes, hvis likvidation kommer først.

• Tjek likvidationsprisen på hver futuresbillet
• Hårdt stop på udveksling slår mentalt stop
• Bredere stop betyder mindre størrelse - ikke ignoreret stop
• Isoleret margin begrænser sprængningsradius pr. handel

Gebyrer som en del af risikobudgettet

Taker rundtur på en stram hovedbund kan overstige den planlagte risikoprocent.

Konservative handlende trækker gebyrer fra før dimensionering.

• To taker ben på 0,05% = 0,1% træk minimum
• Finansiering på tilbageholdte gerningsmænd bidrager til værst tænkelige tab
• Sammenlign spillestedsgebyrer, når varmen er tæt på loftet
• Maker-indtastning bevarer risikobudgettet for faktisk stop

Reaktionsprotokol for nedtrækning

Definer trin ved 5 %, 10 % og 15 % kontoudtrækning, før du rammer dem.

• 5 % — reducer størrelse 25 %, anmeldelsesjournal
• 10 % — reducer størrelsen 50 %, slip den laveste forventningsopsætning
• 15 % - pause live handel, kun papir indtil genopretningsplan
• Fordoble aldrig størrelsen for at vinde tilbage - klassisk kontomorder

Hurtig oversigt

Kryptorisikostyring kører på risiko pr. handel, daglige tabslofter, størrelsesgrænser og korrelationsvarme.

Futures tilføjer likvidationschecks - stop skal virke før tvangslukning.

Gebyrer hører hjemme i risikobudgettet, ikke som en eftertanke.

• Risiko pr. handel: typisk 0,5 %-1 %
• Maksimalt dagligt tab: stop session, når du bliver ramt
• Porteføljevarmeloft på tværs af korrelerede positioner