Spot vs Futures Crypto: The Real Difference

Δύο διαφορετικά προϊόντα, όχι δύο τύποι παραγγελιών

Spot trading σημαίνει ότι κατέχετε το πραγματικό νόμισμα. Όταν αγοράζετε επί τόπου BTC, αυτό το Bitcoin είναι δικό σας.

Οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σημαίνει ότι έχετε ένα συμβόλαιο που παρακολουθεί την τιμή. Ποτέ δεν κρατάς πραγματικά το υποκείμενο νόμισμα.

• Spot = άμεση ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου
• Futures = συμβόλαιο που διακανονίζεται με βάση την τιμή, όχι το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο
• Αυτή είναι μια διαφορά προϊόντος, ξεχωριστή από την επιλογή αγοράς ή περιορισμένης παραγγελίας

Μόχλευση: Το χαρακτηριστικό που αλλάζει τα πάντα

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σάς επιτρέπουν να συναλλάσσεστε με μόχλευση, που σημαίνει ότι ελέγχετε μια μεγαλύτερη θέση με μικρότερο ποσό από τα δικά σας χρήματα.

Το spot trading δεν έχει μόχλευση από προεπιλογή. Μπορείτε να κάνετε συναλλαγές μόνο με τα χρήματα που πραγματικά βάζετε.

• Η μόχλευση πολλαπλασιάζει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες
• Ο κίνδυνος spot περιορίζεται στο επενδυμένο ποσό σας
• Ο κίνδυνος μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να υπερβεί το αρχικό σας περιθώριο σε ταχέως κινούμενες αγορές

Ρευστοποίηση: Ένας κίνδυνος μοναδικός για τα Μελλοντικά

Η ρευστοποίηση συμβαίνει όταν οι ζημίες ξεπερνούν το περιθώριο κέρδους σας και η ανταλλαγή κλείνει αυτόματα τη θέση σας.

Αυτό δεν υπάρχει στο spot trading. Μια θέση spot μπορεί να πέσει σε αξία, αλλά ποτέ δεν κλείνεται αναγκαστικά από την ανταλλαγή.

• Η τιμή εκκαθάρισης εξαρτάται από το επίπεδο μόχλευσης σας
• Υψηλότερη μόχλευση σημαίνει μια τιμή ρευστοποίησης πιο κοντά στην είσοδο σας
• Οι κάτοχοι σημείων μπορούν απλώς να περιμένουν μια ύφεση. Οι έμποροι συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης συχνά δεν μπορούν

Δομή χρέωσης: Το Spot vs Futures δεν είναι τα ίδια μαθηματικά

Οι προμήθειες spot είναι συνήθως ένα απλό ποσοστό της συναλλακτικής αξίας, που χρεώνονται μία φορά ανά αγορά ή πώληση.

Οι προμήθειες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν συχνά μια προμήθεια διαπραγμάτευσης συν μια επαναλαμβανόμενη αμοιβή χρηματοδότησης, που καταβάλλεται περιοδικά όσο μια θέση παραμένει ανοιχτή.

• Spot: μία χρέωση ανά συναλλαγή, χωρίς τρέχον κόστος κατά τη διάρκεια της κράτησης
• Futures: προμήθεια συναλλαγών συν περιοδική αμοιβή χρηματοδότησης όσο η θέση είναι ανοιχτή
• Η κατεύθυνση και το μέγεθος της προμήθειας χρηματοδότησης μπορεί να αλλάξουν, σε αντίθεση με μια κατ' αποκοπή προμήθεια

Ποιο προϊόν ταιριάζει σε ποιον στόχο

Το Spot ταιριάζει σε άτομα που θέλουν να κατέχουν πραγματικά κρυπτογράφηση, να τα διατηρούν μακροπρόθεσμα ή να τα χρησιμοποιούν αλλού, όπως ένα πορτοφόλι.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ταιριάζουν σε άτομα που θέλουν να κάνουν εικασίες σχετικά με την κίνηση των τιμών, συμπεριλαμβανομένου του στοιχήματος σε πτώση τιμής, χωρίς να κρατούν το κέρμα.

• Μακροχρόνια κατοχή ή πραγματική ιδιοκτησία: spot
• Βραχυπρόθεσμη κερδοσκοπία, συμπεριλαμβανομένης της πτώσης των τιμών: συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
• Οι αρχάριοι είναι συνήθως καλύτερα να ξεκινούν με spot

Λίστα ελέγχου πριν επιλέξετε Spot ή Futures

Εκτελέστε αυτό πριν αποφασίσετε ποιο προϊόν ταιριάζει στον στόχο σας.

Η σωστή επιλογή αυτής της επιλογής έχει μεγαλύτερη σημασία από οποιαδήποτε απόφαση τύπου παραγγελίας.

• Θέλω να κατέχω πραγματικά το νόμισμα ή απλώς να κάνω εικασίες για την τιμή;
• Με βολεύει η δυνατότητα εκκαθάρισης;
• Έχω ελέγξει τόσο την προμήθεια διαπραγμάτευσης όσο και την προμήθεια χρηματοδότησης;
• Χρησιμοποιώ μόχλευση για την οποία κατανοώ πλήρως τον κίνδυνο;

FAQ: Spot vs Futures Questions

Γρήγορες απαντήσεις στις πιο συνηθισμένες ερωτήσεις σχετικά με τη σύγκριση αυτών των δύο προϊόντων.

Διαβάστε αυτά πριν μετακινηθείτε μεταξύ αγορών spot και μελλοντικής εκπλήρωσης.

• Μπορώ να χάσω περισσότερα από όσα βάζω με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης; Ναι, σε ασταθείς συνθήκες, οι απώλειες μπορεί να υπερβούν το αρχικό σας περιθώριο.
• Η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης γίνεται μόνο για θέσεις short; Όχι, μπορείτε να πάτε μακριά ή κοντά, ποντάροντας σε άνοδο ή πτώση.
• Ρευστοποιούνται ποτέ οι spot εκμεταλλεύσεις; Όχι, το spot δεν έχει μηχανισμό ρευστοποίησης αφού δεν υπάρχει δανεική μόχλευση.
• Είναι το τέλος χρηματοδότησης το ίδιο με το τέλος διαπραγμάτευσης; Όχι, είναι ένα ξεχωριστό, επαναλαμβανόμενο κόστος που συνδέεται μόνο με ανοικτές θέσεις μελλοντικής εκπλήρωσης.

Γρήγορη Περίληψη

Spot σημαίνει κατοχή του πραγματικού νομίσματος. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σημαίνει κατοχή συμβολαίου με βάση την τιμή, χωρίς άμεση ιδιοκτησία.

Η μόχλευση και η ρευστοποίηση είναι μοναδικά για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι δομές των προμηθειών διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των δύο προϊόντων.

Ταιριάξτε το προϊόν με τον στόχο σας: ιδιοκτησία και ευνοϊκή θέση, ενώ η κερδοσκοπία ευνοεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με σαφή επίγνωση κινδύνου.

• Spot = άμεση ιδιοκτησία του νομίσματος
• Futures = συμβόλαιο που διακανονίζεται στην τιμή
• Η μόχλευση πολλαπλασιάζει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες
• Η εκκαθάριση υπάρχει μόνο σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, όχι spot
• Ο κίνδυνος spot περιορίζεται στο ποσό της επένδυσης
• Οι προμήθειες μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν μια προμήθεια συναλλαγών συν μια αμοιβή χρηματοδότησης
• Οι προμήθειες spot είναι ένα απλό εφάπαξ ποσοστό ανά συναλλαγή
• Η μακροχρόνια διατήρηση συνήθως ευνοεί το σποτ
• Η βραχυπρόθεσμη κερδοσκοπία, συμπεριλαμβανομένων των πτώσεων, ευνοεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
• Οι αρχάριοι είναι γενικά καλύτερα να ξεκινούν με spot