Crypto Futures -laskin: PnL, likvidaatio, koko ja vipuvaikutus

Mitä Crypto Futures -laskimen pitäisi kattaa

Monet kauppiaat etsivät futuurilaskinta ja päätyvät yksinkertaiseen maksuwidgetiin.

Hyödyllinen suunnittelija arvioi myös voitot ja tappiot tavoitteessasi, likvidaatioetäisyyden ja sopiiko vipuvaikutus tilillesi.

• Maksuarvio = meno-paluumatkan tekijän tai ottajan kustannukset
• PnL-arvio = realisoitumaton voitto tai tappio valitulla irtautumishinnalla
• Likvidaatioarvio = hinta, jossa ylläpidon marginaali laskee
• Koko tuotos = sopimukset tai kolikon määrä marginaalista ja vipuvaikutuksesta

Ydintulot: sisääntulo, uloskäynti ja sivu

Aloita siitä, minne aiot tulla ja mistä saisit voittoa tai leikkaat tappiota.

Side kertoo laskimelle, auttaako nouseva vai laskeva hinta asemaasi.

• Pääsyhinta = suunniteltu keskimääräinen täyttö
• Poistumishinta = voitto- tai skenaariohinta PnL-matematikalle
• Pitkä = voitto, kun hinta nousee tulon yläpuolelle
• Lyhyt = voitto, kun hinta laskee alle tulon

Vipu- ja marginaalitulot

Vipuvaikutus määrittää, kuinka paljon kuvitteellista altistumista hallitset marginaalidollaria kohden.

Suurempi vipuvaikutus pienentää tulon ja likvidoinnin välistä etäisyyttä.

• Useimmissa futuurilaskimissa vaaditaan vipuvaikutuskerroin
• Alkumarginaali = laskennallinen jaettuna vipuvaikutuksella
• Eristetty marginaali rajoittaa riskiä yhdelle kaupalle osoitettuun paikkaan
• Cross margin jakaa lompakon saldon avoimien positioiden välillä

Aseman koko tililtä ja riskiltä

Jotkut laskimet toimivat taaksepäin tilin saldosta ja riskiprosentista.

Syötät kuinka suuren osan tilistä olet valmis menettää, jos stop osuu.

• Tilin koko = tuotteen kokonaiskauppasaldo
• Riskiprosentti = osuus tilistä, jonka hyväksyt häviävän yhdessä kaupassa
• Pysähdysetäisyys = sisääntulo miinus stop-hinta pitkille housuille, käänteinen shortseille
• Tulosteen koon tulee vastata vaihtosopimuksen askelkokoa

PnL-tulos: Realisoitumaton ja maksujen netto

Brutto PnL jättää kustannukset huomiotta. Net PnL vähentää avausmaksun, sulkemismaksun ja joskus rahoituksen.

Kohde, joka näyttää vihreältä brutto-PnL:llä, voi olla tasainen kahden ottimen täytön jälkeen.

• Realisoitumaton PnL = hinnanmuutos kertaa sijainnin koko
• Netto PnL = brutto miinus osallistumismaksu, irtautumismaksu ja maksettu rahoitus
• Kannattamaton poistumisen on katettava kaikki kustannukset, ei vain sisäänpääsy
• Vertaa valmistajan sisääntuloa ja ottajalähtöä molempiin ottajiin ennen nopeuden takaamista

Likvidaatioarvio samassa työkalussa

PnL:n suorittaminen ja selvitystila yhdellä kertaa pitävät vipuvaikutuksen rehellisenä.

Jos pysäkkisi ei ole selvitystilassa, laskimen pitäisi varoittaa sinua.

• Likvidointihinta riippuu ylläpitomarginaalitasosta
• Pääsymaksut vähentävät marginaalia ennen hinnanmuutoksia
• Rahoitusveloitukset siirtävät selvitystilaan, kun pidät velkoja
• Merkintähinta laukaisee likvidoinnin useimmilla alustoilla, ei viimeinen rasti

Rahoitus ja kantaa perpetual futuureissa

Pysyvät sopimukset maksavat tai veloittavat rahoitusta kiinteän aikataulun mukaan.

Pitkät hallussapidot useilla aikaväleillä tarvitsevat rahoitusta netto-PnL-näkymässä.

• Positiivisen rahoituksen maksavat usein pitkät shortsit
• Negatiivinen rahoitus maksetaan usein shortseista pitkille
• Staattiset laskimet näyttävät yhden intervallin – kerro usean päivän pitoa varten
• Perp:n ja spotin välinen peruste antaa vihjeitä todennäköisestä rahoituksen suunnasta

Työnkulku ennen kuin napsautat Avaa

Käytä laskinta tarkistuslistana, ei vaihtotilausnäytön korvikkeena.

• Vaihe 1: Siirry syöttö-, pysäytys-, kohde-, vipu- ja marginaalitilaan
• Vaihe 2: Tarkista netto-PnL tavoitteessa ja häviö pysäytyksessä
• Vaihe 3: Vahvista puskurilla, että selvitystila on pysäkkisi ulkopuolella
• Vaihe 4: Vertaa meno-paluumaksuja eri paikoissa, jos koko on suuri
• Vaihe 5: Yhdistä lopullinen koko live-lipun sopimuksen minimiin

Nopea yhteenveto

Kryptofutuurilaskurin tulisi yhdistää PnL, likvidaatio, koko ja vipuvaikutus – ei vain maksuja.

Nettotuloksissa on oltava valmistajan ja vastaanottajan kustannukset sekä rahoitus, kun pidät persejä.

Yhdistä jokainen tulos vaihtopaikkapaneelin kanssa ennen koon lisäämistä.

• Tulot: tulo, poistuminen, sivu, vipuvaikutus, marginaalitila, riskiprosentti
• Tuotokset: koko, brutto ja netto PnL, selvityshinta
• Maksut ja rahoitus muuttavat sekä voittoa että selvitystilaa tulon jälkeen