Salausfutuurikauppa: miten se toimii käytännössä

Millä todellisuudessa käyt kauppaa

Kryptofutuurisopimus on sopimus omaisuuden ostamisesta tai myymisestä tiettyyn hintaan tulevana päivänä tai hinnan seuraamisesta pysyvän sopimuksen kautta.

Et saa kolikoita lompakkoosi. Sinulla on asema, joka nousee tai laskee markkinahinnan mukana.

• Futuurit = hintaseurantasopimus, ei kolikon omistus
• Voitot ja tappiot syntyvät hintojen muutoksista, eivät omaisuuden hallussapidosta
• Positioita avataan ja suljetaan vaihtoalustalla

Marginaali: Vakuus jokaisen aseman takana

Marginaali on talletus, jonka teet avataksesi futuuripositioiden. Se toimii vaihdon vakuutena.

Alkumarginaali on se, mitä sinun täytyy avata. Ylläpitomarginaali on vähimmäismäärä, joka sinun on säilytettävä selvitystilan välttämiseksi.

• Alkumarginaali = minimitalletus positioiden avaamiseksi
• Ylläpitomarginaali = taso, jonka alapuolella selvitystila voi laukaista
• Enemmän vipuvaikutusta tarkoittaa pienempää marginaalia, mutta tiukempaa likvidaatioetäisyyttä
• Eristetty marginaali rajoittaa riskin yhteen positioon; cross margin jakaa koko saldosi

Pitkä vs lyhyt: kaksi suuntaa, sama mekaniikka

Pitkään meneminen tarkoittaa, että saat voittoa, kun hinta nousee. Lyhyeksi jääminen tarkoittaa, että saat voittoa, kun hinta laskee.

Molemmat suunnat käyttävät samaa järjestyskulkua. Ero on siinä, mihin suuntaan odotat hinnan liikkuvan.

• Pitkä = ostopuolen veto hinnankorotukseen
• Lyhyt = myyntipuolen veto hinnan laskusta
• Voit sulkea positioiden milloin tahansa ennen päivättyjen sopimusten päättymistä
• Suunnan valinta on erillinen vipuvaikutuksen koosta – hallitse molempia huolellisesti

Kaupankäyntipalkkiot futuurimarkkinoilla

Jokaiseen futuurikauppaan sisältyy valmistaja- tai vastaanottajapalkkio, yleensä pieni prosenttiosuus nimellisarvosta.

Suurten volyymien kauppiaat ovat usein oikeutettuja alemmille tasoille. Maksulla on enemmän merkitystä, kun käyt kauppaa usein tai käytät suurta kokoa.

• Tekijäpalkkio: yleensä pienempi, veloitetaan, kun rajatoimeksiantosi lisää likviditeettiä
• Vastaanottajamaksu: yleensä korkeampi, veloitetaan, kun tilauksesi poistaa likviditeettiä
• Maksut koskevat koko sopimuksen arvoa, ei vain marginaaliasi
• Vertaa maksuaikatauluja ennen kuin valitset vaihdon – pienet erot kasvavat nopeasti

Rahoitus: Avointen pysyvien positioiden jatkuvat kustannukset

Perpetual futuurit veloittavat rahoitusmaksun pitkän ja lyhyen haltijan välillä, tyypillisesti muutaman tunnin välein.

Kun rahoitus on positiivista, pitkät maksavat shortsit. Kun negatiivinen, shortsit maksavat pitkiä. Tämä pitää sopimushinnan lähellä spot-indeksiä.

• Rahoitus ei ole sama asia kuin kaupankäyntipalkkio – se toistuu, kun positio pysyy auki
• Kurssi ja suunta voivat kääntyä markkinoiden ilmapiirin muuttuessa
• Suuren vipuvaikutteisen aseman omistaminen korkean rahoituksen avulla voi heikentää voittoja hiljaa
• Tarkista nykyinen rahoitusprosentti ennen kuin pidät positiota yön yli

Kuinka kauppa etenee avaamisesta sulkemiseen

Valitset parin, asetat vipuvaikutuksen, valitset pitkän tai lyhyen ja teet tilauksen. Pörssi lukitsee marginaalin tilillesi.

Kun se on auki, merkitse hinta päivittää realisoitumatonta voittoa tai tappiota. Rahoitusmaksuja sovelletaan perpetuaaleihin joka väliajoin.

Positioiden sulkeminen vapauttaa marginaalin ja ratkaisee lopullisen PnL:n vähennettynä palkkioilla ja maksetuilla rahoituksella.

• Vaihe 1: Valitse sopimus ja aseta vipuvaikutus
• Vaihe 2: Avaa markkina- tai rajatilaus
• Vaihe 3: Tarkkaile marginaalisuhdetta ja likvidaatiohintaa
• Vaihe 4: Sulje manuaalisesti tai aseta stop-loss / take-profit

Riskien tarkistuslista ennen futuurikauppaa

Futuurit liikkuvat nopeasti. Pieni hinnanheilahdus korkean vipuvaikutuksen positiota vastaan ​​voi pyyhkiä marginaalin minuuteissa.

Käy läpi tämä luettelo ennen jokaista kauppaa, ei vain ensimmäistä.

• Tiedänkö likvidaatiohintani tällä viputasolla?
• Olenko tarkistanut sekä kaupankäyntimaksun että nykyisen rahoitusosuuden?
• Onko asemani koko tarpeeksi pieni selviytymään normaalista volatiliteetista?
• Käytänkö erillistä marginaalia rajoittamaan riskiä tässä yksittäisessä kaupassa?
• Onko minulla selkeä irtautumissuunnitelma, jos hinta liikkuu minua vastaan?
• Olenko vertaillut tämän sopimuksen vaihtopalkkioita?

FAQ: Futuurikaupan perusteet

Näitä kysymyksiä kauppiaat kysyvät eniten, kun he oppivat kuinka futuurit todella toimivat.

• Pitääkö minun pitää kolikko hallussa, jotta voin käydä kauppaa futuureilla? Ei, tarvitset vain marginaalin futuurilompakkoosi.
• Voinko menettää enemmän kuin marginaalini? Useimmilla alustoilla yksittäiset marginaalit rajoittavat talletuksen menetystä. Ristimarginaali voi vaikuttaa koko saldoosi.
• Onko rahoitus aina kustannuksia? Ei aina – saatat saada rahoitusta, jos sinulla on se puoli, jolle maksetaan.
• Pitäisikö aloittelijoiden aloittaa suurella vipuvaikutuksella? Ei, aloita alhaalta ja lisää vasta kun ymmärrät likvidaatiomatematiikan.

Nopea yhteenveto

Kryptofutuurien avulla voit käydä kauppaa hintasuunnassa marginaalin avulla ilman, että omistat taustalla olevaa kolikkoa.

Kaupankäyntimaksut osuvat jokaiseen avaukseen ja sulkemiseen. Rahoitus lisää toistuvia kustannuksia pysyviin sopimuksiin.

Pitkät ja lyhyet käyttävät samaa mekaniikkaa – hinta-odotuksesi ja riskiasetuksesi muuttuvat.

• Marginaali on vakuus, ei koko kaupan arvo
• Vipuvaikutus vahvistaa sekä voittoja että tappioita
• Vertaa valmistajan, vastaanottajan ja rahoituskuluja ennen vaihtoon sitoutumista