Kripto határidős kereskedés: Hogyan működik a gyakorlatban

Amivel valójában kereskedsz

A határidős kriptoügylet egy eszköz megvásárlására vagy eladására vonatkozó megállapodás egy meghatározott áron egy jövőbeni időpontban, vagy az ár nyomon követésére egy állandó szerződésen keresztül.

Nem kap érméket a pénztárcájában. Olyan pozíciót tart, amely a piaci árral együtt emelkedik vagy csökken.

• Határidős ügylet = árkövető szerződés, nem érmetulajdon
• A nyereség és veszteség az árak mozgásából származik, nem az eszköz birtoklásából
• A pozíciók nyitása és zárása a csereplatformon történik

Margin: a biztosíték minden pozíció mögött

A letét az a letét, amelyet egy határidős pozíció megnyitásához helyez el. A csere fedezeteként szolgál.

A kezdeti margó az, amit meg kell nyitnia. A fenntartási tartalék az a minimum, amelyet be kell tartania a felszámolás elkerülése érdekében.

• Kezdeti letét = minimális betét egy pozíció megnyitásához
• Fenntartási tartalék = szint, amely alatt a felszámolás kiváltható
• A nagyobb tőkeáttétel kevesebb letétet igényel, de szűkebb a likvidációs távolság
• Az elkülönített letét egy pozícióra korlátozza a kockázatot; cross margin megosztja az Ön teljes egyenlegét

Hosszú vs rövid: két irány, ugyanaz a mechanika

Ha hosszúra megy, akkor profitál, ha az ár emelkedik. A shortolás azt jelenti, hogy akkor profitál, amikor az ár esik.

Mindkét irány ugyanazt a sorrendet használja. A különbség az, hogy az ár milyen irányban mozog.

• Hosszú = vételi oldali fogadás az áremelésre
• Short = eladási oldali fogadás az árcsökkenésre
• Bármikor lezárhat egy pozíciót a lejárati dátumú szerződések lejárata előtt
• Az irányválasztás elkülönül a tőkeáttétel nagyságától – mindkettőt gondosan kezelje

Kereskedési díjak a határidős piacokon

Minden határidős ügyletben előállítói vagy elfogadói díjat kell fizetni, általában az elvi érték kis százalékát.

A nagy volumenű kereskedők gyakran alacsonyabb szintekre jogosultak. A díj mértéke többet számít, ha gyakran kereskedik vagy nagy méretet használ.

• Készítői díj: általában alacsonyabb, akkor kerül felszámításra, ha a limites megbízás növeli a likviditást
• Átvevői díj: általában magasabb, akkor kerül felszámításra, ha a megbízás megszünteti a likviditást
• A díjak a szerződés teljes értékére vonatkoznak, nem csak az árrésre
• Hasonlítsa össze a díjszabást, mielőtt cserét választ – a kis különbségek gyorsan összeadódnak

Finanszírozás: A nyitott állandó pozíciók folyamatos költsége

Az örök határidős ügyletek finanszírozási kifizetést számítanak fel a hosszú és a short tulajdonosok között, jellemzően néhány óránként.

Ha a finanszírozás pozitív, a hosszúak shortot fizetnek. Ha negatív, a rövidnadrág hosszút fizet. Ez a szerződéses árat az azonnali index közelében tartja.

• A finanszírozás nem azonos a kereskedési díjjal – ismétlődik, amíg a pozíció nyitva marad
• Az árfolyam és az irány megváltozhat a piaci hangulat változásával
• A nagy tőkeáttételű pozíció magas finanszírozáson keresztüli birtoklása csendesen erodálhatja a nyereséget
• Ellenőrizze az aktuális finanszírozási rátát, mielőtt egyik napról a másikra megtart egy pozíciót

Hogyan alakul a kereskedés nyitástól zárásig

Kiválaszt egy párt, beállítja a tőkeáttételt, kiválasztja a hosszút vagy a rövidet, és megrendelést ad le. A csere zárolja a fedezetet a számlájával szemben.

Nyitott állapotban az ár megjelölése frissíti a nem realizált nyereséget vagy veszteséget. A finanszírozási kifizetések minden időközönként érvényesek a perpetualekre.

A pozíció lezárása felszabadítja a fedezetet, és kiegyenlíti a végső PnL-t, mínusz a díjak és a kifizetett finanszírozás.

• 1. lépés: Válassza ki a szerződést és állítsa be a tőkeáttételt
• 2. lépés: Nyissa meg a piaci vagy limitált megbízást
• 3. lépés: A fedezeti arány és a felszámolási ár figyelése
• 4. lépés: Zárja be manuálisan, vagy állítson be egy stop-loss / take-profit

Kockázati ellenőrző lista határidős kereskedelem előtt

A határidők gyorsan mozognak. Egy kis áringadozás a magas tőkeáttétellel szemben percek alatt letörölheti a marzsot.

Futtassa át ezt a listát minden kereskedés előtt, ne csak az első után.

• Ismerem a felszámolási áramat ezen a tőkeáttételi szinten?
• Megnéztem a kereskedési díjat és az aktuális finanszírozási rátát is?
• Elég kicsi a pozícióm ahhoz, hogy túléljem a normál volatilitást?
• Izolált margint használok, hogy korlátozzam a kockázatot ebben az egyetlen ügyletben?
• Van világos kilépési tervem, ha az ár ellenem mozdul?
• Összehasonlítottam ennek a szerződésnek a díjait a cserék között?

GYIK: A határidős kereskedés alapjai

Ezeket a kérdéseket teszik fel leginkább a kereskedők, amikor megismerik a határidős ügyletek tényleges működését.

• Tartanom kell az érmét a határidős kereskedéshez? Nem, csak tartalékra van szüksége a határidős pénztárcájában.
• Többet veszíthetek, mint a marginom? A legtöbb platformon az izolált fedezet maximalizálja a befizetéskor bekövetkező veszteséget. A keresztmargó hatással lehet a teljes egyenlegére.
• A finanszírozás mindig költséggel jár? Nem mindig – kaphat támogatást, ha azt az oldalt tartja, akit fizetnek.
• A kezdőknek érdemes nagy tőkeáttétellel kezdeni? Nem, kezdje alacsonyan, és csak akkor növelje, ha megértette a felszámolási matematikát.

Gyors összefoglaló

A kripto határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy árrés segítségével kereskedjen az árfolyam irányával, anélkül, hogy a mögöttes érmét birtokolná.

Kereskedési díjak sújtják minden nyitáskor és záráskor. A finanszírozás ismétlődő költségekkel jár az örökös szerződéseknél.

Hosszú és rövid ideig ugyanazt a mechanikát használja – mi változik az árvárakozásban és a kockázati beállításokban.

• A fedezet a fedezet, nem a teljes kereskedési érték
• A tőkeáttétel felerősíti a nyereséget és a veszteséget egyaránt
• Hasonlítsa össze a gyártó, átvevő és finanszírozási költségeket, mielőtt elkötelezi magát a csere mellett