Kriptotőke-kereskedés: szorzók, felszámolási távolság és biztonságos szintek

Mit csinál a tőkeáttétel valójában

A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy nagyobb pozíciót irányítson, mint amennyit a készpénzbefizetés önmagában megengedne.

A tőzsde vásárlóerőt kölcsönöz az árrés ellenében. A teljes nyereséget vagy veszteséget a teljes pozícióméreten tartja.

• Tőkeáttétel = pozíció mérete osztva a margóval
• A 10-szeres tőkeáttétel azt jelenti, hogy a 100 dolláros fedezet nagyjából 1000 dolláros kitettséget szabályoz
• A nyereséget és veszteséget a teljes pozícióra számítjuk, nem csak a befizetésére

A tőkeáttételi szorzó magyarázata

A szorzó egy beállítás a rendelési képernyőn. Megmondja a platformnak, hogy mennyivel erősítse fel az árrést.

A magasabb szorzók alacsonyabb előleget igényelnek. A felszámolás előtt csökkentik az árpuffert is.

• 2x = konzervatív; kis mozgások korlátozott hatással vannak az árrésre
• 5x–10x = gyakori a tapasztalt kereskedők számára, akik szorosan figyelik a pozíciókat
• 20x és több = nagyon szűk likvidációs távolság; kis kanócok lezárhatják a kereskedést
• A maximálisan elérhető tőkeáttétel eszközenként és tőzsdénként változik

Felszámolási távolság: Meddig mozdulhat el az ár

A likvidációs távolság az aktuális ár és az ár közötti rés, ahol a tőzsdei kényszer lezárja az Ön pozícióját.

Ahogy a tőkeáttétel nő, ez a rés csökken. Egy 1%-os lépés ellened 50-szeresnél törölheti az árrés nagy részét.

• A likvidációs ár megjelenik a nyitott pozíció képernyőjén – minden kereskedés előtt ellenőrizze
• A hosszú pozíciók a belépés alatt likvidálódnak, ha az árfolyam eléggé csökken
• A rövid pozíciók a belépés felett likvidálódnak, ha az árfolyam eléggé emelkedik
• A díjak, a finanszírozás és a karbantartási árrés eltolhatja a felszámolási árat, amíg a kereskedés nyitva van

Biztonságosabb tőkeáttételi szintek kiválasztása

A biztonságos tőkeáttétel nem fix szám. Ez függ a volatilitástól, a pozíció méretétől és attól, hogy milyen közelről tudja figyelni a piacot.

A legtöbb felrobbanás abból adódik, hogy a maximális csúszka beállítását alkalmazzák egy illékony páron, stop-loss nélkül.

• Illessze a tőkeáttételt az eszköz tipikus napi tartományához – a nagyobb kilengésekhez alacsonyabb szorzókra van szükség
• Kezdje 2-3-szor, amíg a felszámolási matematika automatikusnak nem tűnik
• Csökkentse a tőkeáttételt, ha éjszaka tart vagy finanszírozási időközönként
• Használjon elkülönített margint, hogy egyetlen magas tőkeáttételű ügylet ne merítse ki a teljes számláját
• Állítson be egy stop-loss-t a belépés előtt, hogy a felszámolás tartalék legyen, ne az egyetlen kilépési terve

A díjak a névértékre vonatkoznak, nem csak az árrésre

A tőkeáttételes termékek kereskedési díjai a szerződés teljes értékének százalékában kerülnek felszámításra.

Ez azt jelenti, hogy egy kis letéti letét még mindig kiválthat egy sokkal nagyobb elvi méretre számított díjat.

• Elvi érték = pozíció mérete jelenlegi áron, nem a biztosíték
• A 0,05%-os átvételi díj 10 000 dollár névleges díja 5 dollárba kerül oldalanként, még akkor is, ha az árrés csak 500 dollár
• Az oda-vissza díjak (nyitás + zárás) gyorsan összeadódnak a gyakori kereskedéseknél
• A gyártói rendelések gyakran kevesebbe kerülnek – megéri várni a folyékony párokra
• Hasonlítsa össze a tőzsdék díjszintjeit, mielőtt a tőkeáttétel mértékét skálázná

Hogyan hatnak egymásra a tőkeáttétel, a díjak és a felszámolás

A magas tőkeáttétel nemcsak az ármozgások kockázatát növeli. Ezenkívül növeli a díjak relatív költségét az árréshez képest.

A 3 dolláros oda-vissza úti díj 100 dolláros margin pozíció esetén 20-szorosnál a befizetés 3%-a, mielőtt az ár még elmozdul.

• Díj az árrés %-ában = díj mértéke × tőkeáttétel × 2 (nyitás és zárás esetén)
• A perpetualekre vonatkozó finanszírozási kifizetések újabb ismétlődő költséget adnak a teljes elméleti árhoz
• A szűk felszámolási távolság kevés helyet hagy a díjak elnyelésére
• A vétel vagy eladás lehetőségre kattintás előtt vegye figyelembe az összes költséget a fedezeti árba

Gyakorlati tőkeáttétel-méretezési munkafolyamat

Használjon egy rövid ellenőrzőlistát minden alkalommal, amikor beállítja a tőkeáttételi csúszkát.

• 1. lépés: Jegyezze fel az aktuális volatilitást – ellenőrizze a pár napi tartományát
• 2. lépés: Olyan tőkeáttételi szintet válasszon, amely legalább 3-5-szörösét hagyja a tipikus kanócteremnek a felszámolás előtt
• 3. lépés: Számítsa ki a képzeletbeli méretet és becsülje meg az oda-vissza út díjait
• 4. lépés: Erősítse meg a felszámolási árat, és állítson be egy stopot felette/alatt
• 5. lépés: Hasonlítsa össze ugyanazt a kereskedési díj költségét két tőzsdén, ha a méret nagy

GYIK: Tőkeáttételi kereskedési kérdések

A kereskedők által feltett gyakori kérdések, amikor megismerik a tőkeáttételi szorzók működését.

• A magasabb tőkeáttétel magasabb díjakat jelent? Az árfolyam ugyanaz, de a dollárdíj nagyobb, mert a névleges nagyobb.
• Megváltoztathatom a tőkeáttételt nyitott pozíciónál? A legtöbb tőzsde megengedi, de azonnal eltolja a felszámolási árat.
• Ésszerű valaha a 100-szoros tőkeáttétel? Csak nagyon rövid fejbőr esetén a mély piacokon – és a legtöbb kereskedőnek még ilyenkor is kerülnie kell.
• Mi történik felszámoláskor? A tőzsde bezárja az Ön pozícióját, és elveszíti az adott kereskedéshez rendelt margint.

Gyors összefoglaló

A tőkeáttétel megsokszorozza a piaci kitettséget az árréshez képest. A magasabb beállítások kevesebb helyet jelentenek a felszámolás előtt.

A díjak elérik a teljes névértéket, így a tőkeáttételes ügyletek többet fizetnek abszolút dollárban még azonos díjtétel mellett is.

Válasszon tőkeáttételt a volatilitás, a megfigyelési képesség és a teljes költség alapján – nem a csúszka által megengedett maximumot.

• A szorzó az egy dollár árrésre jutó kitettséget szabályozza
• A felszámolási távolság a tőkeáttétel növekedésével csökken
• Hasonlítsa össze az elméleti alapú díjakat a méretezés előtt