क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग: यह व्यवहार में कैसे काम करता है

आप वास्तव में क्या व्यापार कर रहे हैं

क्रिप्टो वायदा अनुबंध भविष्य की तारीख पर निर्धारित मूल्य पर किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने या स्थायी अनुबंध के माध्यम से कीमत को ट्रैक करने का एक समझौता है।

आपको अपने बटुए में सिक्के नहीं मिलते. आप ऐसी स्थिति रखते हैं जो बाजार मूल्य के साथ बढ़ती या घटती है।

• वायदा = एक मूल्य-ट्रैकिंग अनुबंध, सिक्के का स्वामित्व नहीं
• लाभ और हानि मूल्य परिवर्तन से आते हैं, परिसंपत्ति को धारण करने से नहीं
• एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर पोजीशन खोली और बंद की जाती हैं

मार्जिन: हर स्थिति के पीछे का संपार्श्विक

मार्जिन वह जमा राशि है जो आप वायदा स्थिति खोलने के लिए लगाते हैं। यह विनिमय के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है।

प्रारंभिक मार्जिन वह है जिसे आपको खोलने की आवश्यकता है। रखरखाव मार्जिन वह न्यूनतम राशि है जिसे आपको परिसमापन से बचने के लिए रखना चाहिए।

• आरंभिक मार्जिन = कोई पोजीशन खोलने के लिए न्यूनतम जमा राशि
• रखरखाव मार्जिन = वह स्तर जिसके नीचे परिसमापन शुरू हो सकता है
• अधिक उत्तोलन का अर्थ है कम मार्जिन की आवश्यकता, लेकिन सख्त परिसमापन दूरी
• पृथक मार्जिन जोखिम को एक स्थिति तक सीमित करता है; क्रॉस मार्जिन आपके संपूर्ण शेष को साझा करता है

लंबा बनाम छोटा: दो दिशाएँ, समान यांत्रिकी

लंबे समय तक चलने का मतलब है कि कीमत बढ़ने पर आपको लाभ होगा। शॉर्ट जाने का मतलब है कि कीमत गिरने पर आपको लाभ होगा।

दोनों दिशाएँ समान क्रम प्रवाह का उपयोग करती हैं। अंतर यह है कि आप किस तरह से कीमत बढ़ने की उम्मीद करते हैं।

• दीर्घ = मूल्य वृद्धि पर खरीद-पक्ष का दांव
• लघु = कीमत में कमी पर विक्रय-पक्ष का दांव
• आप दिनांकित अनुबंधों की समाप्ति से पहले किसी भी समय स्थिति को बंद कर सकते हैं
• दिशा का चुनाव लीवरेज के आकार से अलग है - दोनों को सावधानीपूर्वक प्रबंधित करें

वायदा बाज़ारों पर ट्रेडिंग शुल्क

प्रत्येक वायदा व्यापार में एक निर्माता या लेने वाले का शुल्क होता है, जो आमतौर पर अनुमानित मूल्य का एक छोटा प्रतिशत होता है।

उच्च मात्रा वाले व्यापारी अक्सर निचले स्तरों के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं। जब आप बार-बार व्यापार करते हैं या बड़े आकार का उपयोग करते हैं तो शुल्क दर अधिक मायने रखती है।

• निर्माता शुल्क: आमतौर पर कम, तब लिया जाता है जब आपके सीमा आदेश में तरलता जुड़ जाती है
• लेने वाले का शुल्क: आमतौर पर अधिक, तब लिया जाता है जब आपके ऑर्डर से तरलता समाप्त हो जाती है
• शुल्क संपूर्ण अनुबंध मूल्य पर लागू होता है, न कि केवल आपके मार्जिन पर
• एक्सचेंज चुनने से पहले शुल्क शेड्यूल की तुलना करें - छोटे अंतर तेजी से बढ़ते हैं

फ़ंडिंग: खुली स्थायी स्थितियों की चालू लागत

परपेचुअल फ्यूचर्स लंबे और छोटे धारकों के बीच फंडिंग भुगतान लेता है, आमतौर पर हर कुछ घंटों में।

जब फंडिंग सकारात्मक होती है, तो लॉन्ग शॉर्ट्स का भुगतान करता है। नकारात्मक होने पर, शॉर्ट्स लॉन्ग का भुगतान करते हैं। इससे कॉन्ट्रैक्ट की कीमत स्पॉट इंडेक्स के करीब रहती है।

• फंडिंग ट्रेडिंग शुल्क के समान नहीं है - यह तब दोहराया जाता है जब स्थिति खुली रहती है
• बाजार की धारणा बदलने पर दर और दिशा बदल सकती है
• उच्च फंडिंग के माध्यम से एक बड़ी लीवरेज्ड स्थिति पर कब्जा करने से चुपचाप लाभ कम हो सकता है
• रात भर कोई पोजीशन रखने से पहले वर्तमान फंडिंग दर की जांच करें

कोई व्यापार खुले से बंद की ओर कैसे प्रवाहित होता है

आप एक जोड़ी चुनते हैं, उत्तोलन निर्धारित करते हैं, लंबा या छोटा चुनते हैं, और एक ऑर्डर देते हैं। एक्सचेंज आपके खाते के विरुद्ध मार्जिन लॉक कर देता है।

खुले रहते हुए, मार्क प्राइस आपके अप्राप्त लाभ या हानि को अपडेट करता है। फंडिंग भुगतान प्रत्येक अंतराल पर शाश्वत रूप से लागू होता है।

पोजीशन बंद करने से मार्जिन जारी होता है और आपके अंतिम पीएनएल में से फीस और भुगतान की गई फंडिंग को घटाकर भुगतान किया जाता है।

• चरण 1: अनुबंध का चयन करें और उत्तोलन निर्धारित करें
• चरण 2: बाज़ार खोलें या खोलने के लिए सीमा आदेश दें
• चरण 3: मार्जिन अनुपात और परिसमापन मूल्य की निगरानी करें
• चरण 4: मैन्युअल रूप से बंद करें या स्टॉप-लॉस/टेक-प्रॉफिट सेट करें

वायदा कारोबार से पहले जोखिम जांच सूची

वायदा तेजी से आगे बढ़ता है। उच्च-लीवरेज स्थिति के मुकाबले कीमत में मामूली उतार-चढ़ाव मिनटों में मार्जिन को खत्म कर सकता है।

प्रत्येक व्यापार से पहले इस सूची को देखें, न कि केवल अपने पहले व्यापार से।

• क्या मुझे इस उत्तोलन स्तर पर अपना परिसमापन मूल्य पता है?
• क्या मैंने ट्रेडिंग शुल्क और वर्तमान फंडिंग दर दोनों की जांच कर ली है?
• क्या मेरी स्थिति का आकार सामान्य अस्थिरता से बचने के लिए पर्याप्त छोटा है?
• क्या मैं इस एकल व्यापार पर जोखिम को सीमित करने के लिए पृथक मार्जिन का उपयोग कर रहा हूँ?
• यदि कीमत मेरे विपरीत चलती है तो क्या मेरे पास स्पष्ट निकास योजना है?
• क्या मैंने इस अनुबंध के लिए विभिन्न एक्सचेंजों की फीस की तुलना की है?

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: वायदा कारोबार की मूल बातें

ये वे प्रश्न हैं जो व्यापारी यह सीखते समय सबसे अधिक पूछते हैं कि वायदा वास्तव में कैसे काम करता है।

• क्या मुझे वायदा व्यापार करने के लिए सिक्का रखने की आवश्यकता है? नहीं, आपको अपने फ़्यूचर्स वॉलेट में केवल मार्जिन की आवश्यकता है।
• क्या मैं अपने मार्जिन से अधिक खो सकता हूँ? अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म पर, आपकी जमा राशि पर अलग-अलग मार्जिन हानि होती है। क्रॉस मार्जिन आपके पूर्ण शेष को प्रभावित कर सकता है।
• क्या फंडिंग हमेशा एक लागत होती है? हमेशा नहीं - यदि आप भुगतान प्राप्त करने वाले पक्ष को पकड़ते हैं तो आपको धन प्राप्त हो सकता है।
• क्या शुरुआती लोगों को उच्च उत्तोलन के साथ शुरुआत करनी चाहिए? नहीं, कम शुरुआत करें और परिसमापन गणित को समझने के बाद ही आगे बढ़ें।

त्वरित सारांश

क्रिप्टो वायदा आपको अंतर्निहित सिक्के के स्वामित्व के बिना, मार्जिन का उपयोग करके मूल्य दिशा में व्यापार करने देता है।

प्रत्येक खुले और बंद होने पर ट्रेडिंग शुल्क प्रभावित होता है। फंडिंग स्थायी अनुबंधों पर आवर्ती लागत जोड़ती है।

लंबे और छोटे समय में एक ही प्रक्रिया का उपयोग करें - आपकी कीमत अपेक्षा और आपकी जोखिम सेटिंग्स में क्या परिवर्तन होता है।

• मार्जिन संपार्श्विक है, पूर्ण व्यापार मूल्य नहीं
• उत्तोलन लाभ और हानि दोनों को बढ़ाता है
• एक्सचेंज करने से पहले निर्माता, लेने वाले और फंडिंग लागत की तुलना करें