क्रिप्टो मार्जिन ट्रेडिंग: संपार्श्विक, मार्जिन वॉलेट, अनुपात, और मार्जिन जोड़ना

मार्जिन और संपार्श्विक: समान भूमिका, विभिन्न लेबल

मार्जिन वह धनराशि है जिसे आप लीवरेज्ड पोजीशन खोलते समय संपार्श्विक के रूप में लॉक करते हैं।

आपकी उधारी को सुरक्षित करने के लिए एक्सचेंज द्वारा रखी गई किसी भी संपत्ति के लिए संपार्श्विक एक व्यापक शब्द है। क्रिप्टो मार्जिन ट्रेडिंग में, उनका आमतौर पर एक ही मतलब होता है।

• मार्जिन = लीवरेज्ड ट्रेड के लिए खेल में आपकी त्वचा
• संपार्श्विक = स्थिति खराब होने पर एक्सचेंज क्या उपयोग कर सकता है
• स्थिर सिक्के और प्रमुख सिक्के सामान्य संपार्श्विक प्रकार हैं
• जब कोई पोजीशन खुली हो तो आप लॉक किए गए मार्जिन को वापस नहीं ले सकते

स्पॉट मार्जिन बनाम डेरिवेटिव मार्जिन

कुछ एक्सचेंज हाजिर बाजारों पर मार्जिन की पेशकश करते हैं - आप अपनी शेष राशि से अधिक खरीदने या बेचने के लिए सिक्के उधार लेते हैं।

डेरिवेटिव मार्जिन उन अनुबंधों पर काम करता है जो अंतर्निहित सिक्के को स्थानांतरित किए बिना मूल्य को ट्रैक करते हैं।

• स्पॉट मार्जिन: स्पॉट एक्सपोज़र बढ़ाने के लिए संपत्ति उधार लें; ऋण पर ब्याज लग सकता है
• फ़्यूचर्स/पर्स मार्जिन: संपार्श्विक एक अनुबंध स्थिति का समर्थन करता है, सिक्का स्वामित्व का नहीं
• अधिकांश प्लेटफ़ॉर्म पर दोनों को एक अलग वॉलेट या उप-खाते की आवश्यकता होती है
• परिसमापन नियम अलग-अलग हैं - हमेशा उत्पाद-विशिष्ट शर्तें पढ़ें

मार्जिन वॉलेट की व्याख्या

अधिकांश एक्सचेंज आपके खाते को वॉलेट में विभाजित करते हैं: स्पॉट, फंडिंग और मार्जिन या फ्यूचर्स।

लीवरेज्ड ट्रेड खोलने से पहले आपको मार्जिन वॉलेट में फंड ट्रांसफर करना होगा।

• स्पॉट या फंडिंग वॉलेट से स्थानांतरण → मार्जिन/फ्यूचर वॉलेट
• केवल मार्जिन वॉलेट बैलेंस ही उस उत्पाद में नई स्थिति के लिए गिना जाता है
• खुले व्यापार में अप्राप्त लाभ से कुछ प्लेटफार्मों पर उपलब्ध मार्जिन बढ़ सकता है
• निकासी के लिए आमतौर पर पहले स्थिति बंद करने या स्थानांतरित करने की आवश्यकता होती है

प्रारंभिक मार्जिन: आपको क्या खोलने की आवश्यकता है

प्रारंभिक मार्जिन आपके चुने हुए उत्तोलन पर एक नई स्थिति खोलने के लिए आवश्यक न्यूनतम संपार्श्विक है।

एक्सचेंज इसकी गणना स्थिति आकार, उत्तोलन सेटिंग और परिसंपत्ति के जोखिम मापदंडों से करता है।

• प्रारंभिक मार्जिन = काल्पनिक मूल्य ÷ उत्तोलन (सरलीकृत; एक्सचेंज बफ़र्स जोड़ते हैं)
• उच्च उत्तोलन → कम प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता
• टियर नियमों के कारण बड़े पदों को उच्च मार्जिन दरों का सामना करना पड़ सकता है
• अपर्याप्त मार्जिन ऑर्डर को बाज़ार तक पहुंचने से पहले ही रोक देता है

मार्जिन अनुपात: आपकी स्थिति के लिए स्वास्थ्य मीटर

मार्जिन अनुपात से पता चलता है कि परिसमापन जोखिम बढ़ने से पहले कितना बफर रहता है।

विभिन्न एक्सचेंज इसे प्रतिशत, गुणक या रंग-कोडित बार के रूप में प्रदर्शित करते हैं - लेकिन विचार एक ही है।

• उच्च अनुपात (या कम जोखिम स्कोर) = प्रतिकूल मूल्य चाल के विरुद्ध अधिक सुरक्षा
• जैसे-जैसे कीमत आपके विरुद्ध बढ़ती है या फीस बढ़ती है, अनुपात गिरता है
• जब अनुपात खतरे की सीमा पार कर जाता है तो कई प्लेटफ़ॉर्म चेतावनी देते हैं
• जब अनुपात रखरखाव स्तर तक पहुंचता है तो परिसमापन ट्रिगर होता है - शून्य पर नहीं

खुली स्थिति में मार्जिन जोड़ना

मार्जिन जोड़ने का मतलब आकार बदले बिना उसी स्थिति में अधिक संपार्श्विक जमा करना है।

यह आपके बफर को बढ़ाकर परिसमापन जोखिम को कम करता है। यह अपने आप में घाटे वाले व्यापार को पलट नहीं सकता।

• स्थिति विवरण स्क्रीन पर 'मार्जिन जोड़ें' या 'मार्जिन समायोजित करें' का उपयोग करें
• अतिरिक्त धनराशि आपके बटुए से उस स्थिति के आवंटित मार्जिन में चली जाती है
• टॉप-अप के बाद परिसमापन मूल्य दूर चला जाता है
• मार्जिन जोड़ना एक जोखिम उपकरण है, स्टॉप-लॉस का विकल्प नहीं
• पृथक स्थितियों पर, अतिरिक्त मार्जिन केवल उस व्यापार से जुड़ा रहता है

मार्जिन जोड़ना कब समझ में आता है - और कब नहीं

टॉप-अप अस्थायी उछाल के दौरान स्थिति बचा सकता है। वे ख़राब थीसिस के बाद भी अच्छा पैसा फेंक सकते हैं।

• समझदार: ऐसे व्यापार पर अल्पकालिक अस्थिरता स्पाइक जिसकी थीसिस अभी भी मान्य है
• समझदार: आप बहुत तंग आकार के हैं और तब तक सांस लेने की जगह चाहते हैं जब तक आपका स्टॉप लॉजिक ट्रिगर न हो जाए
• जोखिम भरा: बिना किसी अद्यतन योजना के खोने की स्थिति पर औसत से नीचे
• जोखिम भरा: नुकसान स्वीकार करने से बचने के लिए बार-बार मार्जिन जोड़ना - 'मार्जिन कॉल सर्पिल'
• प्रत्येक टॉप-अप के बाद हमेशा परिसमापन मूल्य की पुनर्गणना करें

मार्जिन ट्रेडिंग में शुल्क और लागत

मार्जिन ट्रेडिंग में स्पॉट की तुलना में अधिक लागत परतें होती हैं। फंड ट्रांसफर करने से पहले उन सभी को जान लें।

• खुले और बंद पर ट्रेडिंग शुल्क - पूर्ण अनुमानित मूल्य पर लागू होता है
• स्पॉट मार्जिन ऋण पर उधार ब्याज, कुछ एक्सचेंजों पर प्रति घंटा या दैनिक रूप से लिया जाता है
• स्थायी अनुबंधों पर फंडिंग भुगतान, जबकि पद खुले रहते हैं
• यदि एक्सचेंज आपकी स्थिति को बलपूर्वक बंद कर देता है तो परिसमापन शुल्क
• एक्सचेंजों में कुल लागत की तुलना करें - मार्जिन उत्पाद व्यापक रूप से भिन्न होते हैं

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: मार्जिन ट्रेडिंग की मूल बातें

सबसे सामान्य मार्जिन और संपार्श्विक प्रश्नों के त्वरित उत्तर।

• क्या मैं स्पॉट और मार्जिन के लिए समान यूएसडीटी का उपयोग कर सकता हूं? आमतौर पर हाँ, लेकिन आपको पहले इसे मार्जिन वॉलेट में स्थानांतरित करना होगा।
• क्या अप्राप्त लाभ को मार्जिन के रूप में गिना जाता है? कई प्लेटफार्मों पर, हाँ - यह परिसमापन जोखिम को कम कर सकता है।
• यदि मैं कम मार्जिन अनुपात को नजरअंदाज कर दूं तो क्या होगा? एक्सचेंज स्वचालित रूप से समाप्त हो जाता है - कोई फोन कॉल नहीं, कोई छूट अवधि नहीं।
• क्या मार्जिन जोड़ना स्थिति आकार बढ़ाने के समान है? No. Size stays the same; केवल संपार्श्विक वृद्धि होती है।

त्वरित सारांश

मार्जिन संपार्श्विक है जो लीवरेज्ड एक्सपोज़र को सुरक्षित करता है। यह स्पॉट से अलग एक समर्पित वॉलेट में रहता है।

मार्जिन अनुपात आपको बताता है कि आप परिसमापन के कितने करीब हैं। मार्जिन जोड़ने से बफर बढ़ता है लेकिन टूटे हुए व्यापार विचार को ठीक नहीं किया जाता है।

प्रत्येक मार्जिन निर्णय में फैक्टर ट्रेडिंग फीस, उधार ब्याज और फंडिंग शामिल है - न कि केवल मूल्य चार्ट।

• ट्रेडिंग से पहले मार्जिन वॉलेट में फंड ट्रांसफर करें
• केवल पीएनएल ही नहीं, मार्जिन अनुपात भी देखें
• अद्यतन परिसमापन मूल्य को ध्यान में रखते हुए जानबूझकर मार्जिन जोड़ें