पृथक मार्जिन बनाम क्रॉस मार्जिन: तुलना, उपयोग के मामले और जोखिम

संपार्श्विक आवंटित करने के दो तरीके

प्रत्येक लीवरेज्ड व्यापार को संपार्श्विक की आवश्यकता होती है। मार्जिन मोड यह तय करता है कि क्या वह संपार्श्विक एक स्थिति में बंद है या आपके खाते में साझा किया गया है।

गलत मोड चुनना एक छोटे नुकसान को पूर्ण खाता वाइप में बदलने का सबसे तेज़ तरीकों में से एक है।

• पृथक मार्जिन: संपार्श्विक केवल एक ही स्थिति को सौंपा गया
• क्रॉस मार्जिन: सभी स्थितियां एक साझा बैलेंस पूल से आती हैं
• आप अधिकांश एक्सचेंजों पर व्यापार शुरू करने से पहले या व्यापार शुरू करते समय मोड चुनते हैं
• कुछ प्लेटफ़ॉर्म क्रॉस करने के लिए डिफ़ॉल्ट होते हैं - हमेशा सेटिंग जांचें

पृथक बनाम क्रॉस मार्जिन: पूर्ण तुलना

यह तय करते समय इस साइड-बाय-साइड दृश्य का उपयोग करें कि कौन सा मोड आपके अगले व्यापार के लिए उपयुक्त है।

• संपार्श्विक दायरा - पृथक: केवल एक स्थिति | क्रॉस: संपूर्ण मार्जिन वॉलेट साझा किया गया
• एक ख़राब व्यापार पर अधिकतम हानि - पृथक: उस स्थिति के मार्जिन तक सीमित | क्रॉस: पूर्ण खाते की शेष राशि का उपभोग कर सकता है
• परिसमापन प्रभाव - पृथक: केवल पृथक स्थिति बंद हो जाती है | क्रॉस: एक साथ कई पदों को समाप्त कर सकता है
• मार्जिन दक्षता - पृथक: निचला; प्रत्येक व्यापार को अपने स्वयं के आवंटन की आवश्यकता होती है | क्रॉस: उच्चतर; अप्रयुक्त शेष अन्य ट्रेडों का समर्थन करता है
• मार्जिन जोड़ना - पृथक: टॉप-अप केवल उस स्थिति पर लागू होता है | क्रॉस: कोई भी जमा सभी खुली पोजीशन को बढ़ावा देता है
• अवास्तविक लाभ का उपयोग - पृथक: आमतौर पर उस स्थिति के भीतर रहता है | क्रॉस: लाभ अन्य पदों को संपार्श्विक बना सकता है
• शुरुआती लोगों के लिए सर्वश्रेष्ठ - पृथक: हाँ, आश्चर्यजनक क्षति को सीमित करता है | क्रॉस: मजबूत जोखिम वाली आदतों के बाद ही
• एकाधिक पैरों की हेजिंग के लिए सर्वश्रेष्ठ - पृथक: प्रत्येक पैर को अलग से प्रबंधित किया जाता है | क्रॉस: प्राकृतिक यदि पैर जोखिम की भरपाई करते हैं
• भावनात्मक दबाव - पृथक: प्रति-व्यापार हानि सीमा स्पष्ट | क्रॉस: कुल एक्सपोज़र को ट्रैक करना कठिन है

विस्तार से पृथक मार्जिन

पृथक मोड रिंग-फेंस एक स्थिति के लिए मार्जिन की एक निश्चित मात्रा।

यदि वह स्थिति परिसमापन को प्रभावित करती है, तो आप केवल वही खो देते हैं जो आपने सौंपा था - आपका शेष खाता अछूता रहता है।

• व्यापार खोलते समय पृथक मार्जिन राशि निर्धारित करें
• एक पृथक स्थिति का परिसमापन सीधे तौर पर अन्य को बंद नहीं करता है
• आप उस एकल व्यापार पर बफ़र बढ़ाने के लिए मैन्युअल रूप से मार्जिन जोड़ सकते हैं
• किसी नई रणनीति का परीक्षण करते समय या अस्थिर altcoin का व्यापार करते समय आदर्श

विस्तार से क्रॉस मार्जिन

क्रॉस मोड आपके संपूर्ण मार्जिन वॉलेट को एक पूल के रूप में मानता है।

जीतने वाली स्थिति से होने वाला लाभ हारने वाली स्थिति का समर्थन कर सकता है। एक व्यापार से होने वाला घाटा सभी के लिए संपार्श्विक ख़त्म कर सकता है।

• प्रत्येक स्थिति के लिए कोई अलग सीमा नहीं - संपूर्ण शेष जोखिम में है
• एक जोड़ी पर गहरी हानि से खाता-व्यापी परिसमापन शुरू हो सकता है
• सहसंबद्ध हेजेज चलाते समय उपयोगी जो एक दूसरे को ऑफसेट करते हैं
• कुल मार्जिन अनुपात की निरंतर निगरानी की आवश्यकता है, न कि प्रति-स्थिति अनुपात की

आइसोलेटेड मार्जिन का उपयोग कब करें

अधिकांश व्यापारियों के लिए, विशेष रूप से व्यक्तिगत दिशात्मक दांवों पर, पृथक सुरक्षित डिफ़ॉल्ट है।

• एकल सट्टा व्यापार जहां आप एक कठिन हानि सीमा चाहते हैं
• अप्रत्याशित बातियों के साथ उच्च अस्थिरता वाले altcoins
• छोटे आकार में वास्तविक धन के साथ उत्तोलन यांत्रिकी सीखना
• कई असंबंधित रणनीतियों को चलाने से आप क्रॉस-संदूषित नहीं होना चाहेंगे
• कोई भी व्यापार जहां आप घंटों तक सक्रिय रूप से निगरानी नहीं कर सकते

क्रॉस मार्जिन का उपयोग कब करें

क्रॉस मार्जिन उन अनुभवी व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो जानबूझकर पोर्टफोलियो-स्तरीय जोखिम का प्रबंधन करते हैं।

• हेज्ड सेटअप जहां लॉन्ग और शॉर्ट एक-दूसरे की मार्जिन की जरूरत को पूरा करते हैं
• संतुलित एक्सपोज़र के साथ बाज़ार-निर्माण या डेल्टा-तटस्थ रणनीतियाँ
• बड़े खाते जहां पृथक आवंटन बहुत अधिक निष्क्रिय पूंजी को लॉक कर देगा
• ऐसी स्थितियाँ जहाँ आप हर समय सक्रिय रूप से कुल खाता मार्जिन अनुपात देखते हैं

जोखिम परिदृश्य: समान व्यापार, अलग मोड

$200 मार्जिन वाले व्यापार वाले $1,000 खाते की कल्पना करें जो बुरी तरह गलत हो जाता है।

• $200 निर्दिष्ट के साथ पृथक: सबसे खराब स्थिति ≈ उस स्थिति पर $200 खोना; $800 शेष है
• $200 की प्रारंभिक आवश्यकता के साथ क्रॉस करें: परिसमापन रुकने से पहले हानि पूरे $1,000 से खींच सकती है
• तीन खुली स्थितियों के साथ क्रॉस करें: एक पतन दूसरों को साझा परिसमापन में खींच सकता है
• आइसोलेटेड आपको स्वतंत्र जोखिम सीमा के साथ तीन $200 के दांव चलाने की सुविधा देता है

स्विचिंग मोड और सामान्य गलतियाँ

व्यापार के मध्य में मार्जिन मोड हमेशा परिवर्तनशील नहीं होता है। ओपन पर क्लिक करने से पहले योजना बनाएं।

• पृथक स्विचिंग → क्रॉस के लिए कुछ एक्सचेंजों पर पहले स्थिति को बंद करने की आवश्यकता हो सकती है
• क्रॉस मोड को डिफ़ॉल्ट रूप से चालू छोड़ना सबसे आम शुरुआती त्रुटि है
• क्रॉस मोड में 'मार्जिन जोड़ें' मानने से केवल एक व्यापार में मदद मिलती है - यह सभी की मदद करता है, लेकिन सभी नुकसान भी करता है
• एकाधिक स्थितियों के साथ क्रॉस करते समय कुल खाता परिसमापन मूल्य को अनदेखा करना

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न: पृथक बनाम क्रॉस प्रश्न

व्यापारी अक्सर पूछते हैं कि क्या एक मोड हमेशा बेहतर होता है। उत्तर संरचना और अनुशासन पर निर्भर करता है।

• क्या मैं दोनों मोड को मिला सकता हूँ? कुछ एक्सचेंज एक स्थिति पर अलग-थलग और दूसरे पर एक साथ क्रॉस करने की अनुमति देते हैं।
• क्या क्रॉस मार्जिन की फीस कम है? नहीं - शुल्क दरें समान हैं; केवल संपार्श्विक तर्क भिन्न है।
• पेशेवर किस मोड का उपयोग करते हैं? कई लोग डायरेक्शनल बेट्स के लिए आइसोलेटेड और हेज्ड बुक्स के लिए क्रॉस का उपयोग करते हैं।
• क्या शुरुआती लोगों को कभी क्रॉस का उपयोग करना चाहिए? केवल बहुत कम लीवरेज पर और कुल खाता आकार छोटा है।

त्वरित सारांश

पृथक मार्जिन एक स्थिति के आवंटन तक हानि को सीमित करता है। क्रॉस मार्जिन आपके संपूर्ण मार्जिन संतुलन को साझा करता है।

स्टैंडअलोन ट्रेडों और अस्थिर जोड़ियों के लिए पृथक का उपयोग करें। क्रॉस का उपयोग केवल तभी करें जब आप जानबूझकर कुल खाता जोखिम का प्रबंधन करते हैं।

आपके द्वारा चुना गया तरीका शुल्क दरों से अधिक परिसमापन के दायरे को प्रभावित करता है - इसे प्रत्येक व्यापार से पहले चुनें।

• पृथक = सीमित हानि, प्रति-स्थिति नियंत्रण
• क्रॉस = साझा पूल, उच्च दक्षता, उच्च पूंछ जोखिम
• जब तक आपके पास क्रॉस के लिए कोई स्पष्ट हेजिंग कारण न हो, तब तक डिफॉल्ट को अलग कर दिया जाता है