Criptovalute Spot e Futures: la vera differenza

Due prodotti diversi, non due tipi di ordine

Il trading spot significa che possiedi la moneta vera e propria. Quando acquisti BTC sul posto, quel Bitcoin è tuo.

Il trading di futures significa che possiedi un contratto che tiene traccia del prezzo. In realtà non tieni mai la moneta sottostante.

• Spot = proprietà diretta del bene
• Futures = un contratto che viene regolato in base al prezzo, non all'asset stesso
• Questa è una differenza di prodotto, separata dalla scelta del mercato o dell'ordine limite

Leva finanziaria: la caratteristica che cambia tutto

I futures ti consentono di fare trading con la leva finanziaria, il che significa che controlli una posizione più ampia con una quantità minore di denaro.

Il trading spot non ha leva finanziaria per impostazione predefinita. Puoi fare trading solo con il denaro effettivamente investito.

• La leva moltiplica sia i guadagni che le perdite
• Il rischio spot è limitato all’importo investito
• Il rischio dei futures può superare il margine iniziale nei mercati in rapido movimento

Liquidazione: un rischio esclusivo dei futures

La liquidazione avviene quando le perdite consumano il tuo margine e lo scambio chiude automaticamente la tua posizione.

Questo non esiste nel trading spot. Una posizione spot può diminuire di valore, ma non viene mai chiusa forzatamente dallo scambio.

• Il prezzo di liquidazione dipende dal livello di leva finanziaria
• Una leva finanziaria più elevata significa un prezzo di liquidazione più vicino al tuo ingresso
• I detentori di spot possono semplicemente aspettare che finisca la recessione; i trader di futures spesso non possono

Struttura tariffaria: Spot e Futures non sono la stessa matematica

Le commissioni spot sono solitamente una semplice percentuale del valore dell'operazione, addebitata una volta per acquisto o vendita.

Le commissioni sui futures spesso includono una commissione di negoziazione più una commissione di finanziamento ricorrente, pagata periodicamente mentre una posizione rimane aperta.

• Spot: una commissione per operazione, nessun costo corrente durante la detenzione
• Futures: commissione di negoziazione più commissione di finanziamento periodica mentre la posizione è aperta
• La direzione e l'entità della commissione di finanziamento possono cambiare, a differenza di una commissione fissa

Quale prodotto si adatta a quale obiettivo

Spot è adatto alle persone che vogliono possedere effettivamente criptovalute, conservarle a lungo termine o utilizzarle altrove, come un portafoglio.

I futures sono adatti alle persone che vogliono speculare sul movimento dei prezzi, inclusa la scommessa su un calo dei prezzi, senza tenere la moneta.

• Detenzione a lungo termine o proprietà effettiva: spot
• Speculazione a breve termine, anche sul calo dei prezzi: futures
• I principianti di solito fanno meglio a iniziare con lo spot

Lista di controllo prima di scegliere Spot o Futures

Esaminalo prima di decidere quale prodotto si adatta al tuo obiettivo.

Fare la scelta giusta è più importante di qualsiasi decisione relativa al tipo di ordine.

• Voglio possedere effettivamente la moneta o semplicemente speculare sul prezzo?
• Sono a mio agio con la possibilità di liquidazione?
• Ho controllato sia la commissione di negoziazione che la commissione di finanziamento?
• Sto utilizzando la leva finanziaria di cui comprendo appieno il rischio?

Domande frequenti: domande sugli spot e sui futures

Risposte rapide alle domande più comuni confrontando questi due prodotti.

Leggili prima di spostarti tra i mercati spot e futures.

• Posso perdere più di quanto ho investito con i futures? Sì, in condizioni volatili, le perdite possono superare il margine iniziale.
• Il trading di futures è solo per posizioni corte? No, puoi andare lungo o corto, scommettendo su un rialzo o su un ribasso.
• Le partecipazioni spot vengono mai liquidate? No, lo spot non ha un meccanismo di liquidazione poiché non è coinvolta alcuna leva finanziaria.
• La commissione di finanziamento è uguale alla commissione di negoziazione? No, è un costo separato e ricorrente legato solo alle posizioni future aperte.

Riepilogo veloce

Spot significa possedere la moneta vera e propria. Futures significa possedere un contratto basato sul prezzo, senza proprietà diretta.

La leva finanziaria e la liquidazione sono peculiari dei futures e le strutture tariffarie differiscono significativamente tra i due prodotti.

Abbina il prodotto al tuo obiettivo: proprietà e mantenimento di posizioni privilegiate, mentre la speculazione favorisce i futures con una chiara consapevolezza del rischio.

• Spot = proprietà diretta della moneta
• Futures = un contratto che si regola sul prezzo
• La leva moltiplica sia i guadagni che le perdite
• La liquidazione esiste solo nei futures, non nel spot
• Il rischio spot è limitato all’importo investito
• Le commissioni sui futures includono una commissione di negoziazione più una commissione di finanziamento
• Le commissioni spot sono una semplice percentuale una tantum per operazione
• La detenzione a lungo termine di solito favorisce lo spot
• La speculazione a breve termine, anche sui ribassi, favorisce i futures
• I principianti generalmente preferiscono iniziare con lo spot