Crypto Futures-handel: hoe het in de praktijk werkt

Wat u feitelijk verhandelt

Een cryptofuturescontract is een overeenkomst om een ​​actief tegen een vaste prijs op een toekomstige datum te kopen of verkopen, of om de prijs te volgen via een eeuwigdurend contract.

Je ontvangt geen munten in je portemonnee. U heeft een positie die stijgt of daalt met de marktprijs.

• Futures = een prijsvolgcontract, geen muntbezit
• Winst en verlies komen voort uit prijsbewegingen, niet uit het aanhouden van het actief
• Posities worden geopend en gesloten op het uitwisselingsplatform

Marge: het onderpand achter elke positie

Marge is de storting die u doet om een ​​futurespositie te openen. Het fungeert als onderpand voor de uitwisseling.

De initiële marge is wat u nodig hebt om te openen. De onderhoudsmarge is het minimum dat u moet aanhouden om liquidatie te voorkomen.

• Initiële marge = minimale storting om een ​​positie te openen
• Onderhoudsmarge = niveau waaronder liquidatie kan plaatsvinden
• Meer hefboomwerking betekent minder vereiste marge, maar een kleinere liquidatieafstand
• Geïsoleerde marge beperkt het risico tot één positie; cross margin deelt uw volledige saldo

Lang versus kort: twee richtingen, dezelfde mechanica

Long gaan betekent dat u winst maakt als de prijs stijgt. Short gaan betekent dat u winst maakt als de koers daalt.

Beide richtingen gebruiken dezelfde orderstroom. Het verschil is in welke richting u verwacht dat de prijs zal bewegen.

• Long = buy-side weddenschap op een prijsstijging
• Short = sell-side weddenschap op een prijsdaling
• Bij gedateerde contracten kunt u op elk moment een positie vóór de vervaldatum sluiten
• De richtingskeuze staat los van de omvang van de hefboomwerking; beheer beide zorgvuldig

Handelskosten op termijnmarkten

Elke futurestransactie brengt een maker- of taker-vergoeding met zich mee, meestal een klein percentage van de notionele waarde.

Handelaren met een groot volume komen vaak in aanmerking voor lagere niveaus. Het tarief is belangrijker als u vaak handelt of een groot formaat gebruikt.

• Makervergoeding: meestal lager, in rekening gebracht wanneer uw limietorder liquiditeit toevoegt
• Taker fee: meestal hoger, in rekening gebracht wanneer uw order liquiditeit verwijdert
• Kosten zijn van toepassing op de volledige contractwaarde, niet alleen op uw marge
• Vergelijk tariefschema's voordat u een beurs kiest: kleine verschillen lopen snel op

Financiering: de lopende kosten van open eeuwigdurende posities

Perpetual futures brengen een financieringsbetaling in rekening tussen long- en short-houders, doorgaans om de paar uur.

Wanneer de financiering positief is, betalen longs shorts. Wanneer deze negatief zijn, betalen shorts longs uit. Hierdoor blijft de contractprijs dichtbij de spotindex.

• Financiering is niet hetzelfde als handelskosten; deze wordt herhaald zolang de positie open blijft
• Koers en richting kunnen veranderen als het marktsentiment verandert
• Het aanhouden van een grote hefboompositie via hoge financiering kan de winsten stilletjes uithollen
• Controleer het huidige financieringspercentage voordat u een positie 's nachts aanhoudt

Hoe een transactie van open naar gesloten verloopt

U kiest een paar, stelt de hefboomwerking in, kiest long of short en plaatst een bestelling. De beurs vergrendelt de marge op uw account.

Terwijl de prijs open is, wordt uw ongerealiseerde winst of verlies bijgewerkt. Financieringsbetalingen zijn bij elk interval van toepassing op perpetuals.

Als u de positie sluit, komt de marge vrij en wordt uw definitieve PnL afgerekend minus de betaalde kosten en financiering.

• Stap 1: Selecteer een contract en stel de hefboomwerking in
• Stap 2: Plaats een markt- of limietorder om te openen
• Stap 3: Controleer de margeverhouding en de liquidatieprijs
• Stap 4: Sluit handmatig af of stel een stop-loss/take-profit in

Risicochecklist voordat u in futures handelt

Futures bewegen snel. Een kleine prijsschommeling ten opzichte van een positie met een hoge hefboomwerking kan de marge binnen enkele minuten wegvagen.

Neem deze lijst door vóór elke transactie, niet alleen uw eerste.

• Ken ik mijn liquidatieprijs op dit hefboomniveau?
• Heb ik zowel de handelskosten als het huidige financieringspercentage gecontroleerd?
• Is mijn positiegrootte klein genoeg om de normale volatiliteit te overleven?
• Gebruik ik een geïsoleerde marge om het risico op deze enkele transactie te beperken?
• Heb ik een duidelijk exitplan als de prijs zich tegen mij keert?
• Heb ik de kosten van verschillende beurzen voor dit contract vergeleken?

Veelgestelde vragen: Basisprincipes van futureshandel

Dit zijn de vragen die handelaren het meest stellen als ze leren hoe futures eigenlijk werken.

• Moet ik de munt vasthouden om in futures te handelen? Nee, u heeft alleen marge nodig in uw futures-portemonnee.
• Kan ik meer verliezen dan mijn marge? Op de meeste platforms wordt het verlies aan geïsoleerde marges bij uw storting beperkt. Cross-marge kan uw volledige saldo beïnvloeden.
• Is financiering altijd een kostenpost? Niet altijd: u ontvangt mogelijk financiering als u de kant heeft die wordt betaald.
• Moeten beginners beginnen met een hoge hefboomwerking? Nee, begin laag en verhoog pas nadat u de liquidatiewiskunde begrijpt.

Snelle samenvatting

Met cryptofutures kunt u met behulp van marge in prijsrichting handelen, zonder dat u de onderliggende munt bezit.

Bij elke opening en sluiting worden handelskosten in rekening gebracht. Financiering voegt terugkerende kosten toe aan eeuwigdurende contracten.

Gebruik op lange en korte termijn dezelfde mechanismen. Wat verandert, zijn uw prijsverwachtingen en uw risico-instellingen.

• Marge is onderpand, niet de volledige handelswaarde
• Leverage versterkt zowel winsten als verliezen
• Vergelijk de maker-, taker- en financieringskosten voordat u zich engageert voor een uitwisseling