Crypto-margehandel: onderpand, margeportemonnee, ratio en marge toevoegen

Marge en onderpand: dezelfde rol, verschillende labels

Marge is het geld dat u als onderpand vastlegt bij het openen van een positie met hefboomwerking.

Onderpand is de bredere term voor alle activa die de beurs aanhoudt om uw leningen veilig te stellen. Bij cryptomargehandel bedoelen ze meestal hetzelfde.

• Marge = uw aandeel in het spel voor een transactie met hefboomwerking
• Onderpand = wat de beurs kan gebruiken als de positie slecht wordt
• Stablecoins en grote munten zijn veel voorkomende soorten onderpand
• U kunt de vergrendelde marge niet opnemen terwijl een positie openstaat

Spotmarge versus derivatenmarge

Sommige beurzen bieden marge op spotmarkten: u leent munten om meer te kopen of verkopen dan uw saldo.

Derivatenmarge werkt op contracten die de prijs volgen zonder de onderliggende munt over te dragen.

• Spotmarge: activa lenen om de spotblootstelling te vergroten; Over de lening kan rente ontstaan
• Futures/perps-marge: onderpand ondersteunt een contractpositie, niet het bezit van munten
• Beide vereisen op de meeste platforms een aparte portemonnee of subaccount
• Liquidatieregels verschillen – lees altijd de productspecifieke voorwaarden

De margeportemonnee uitgelegd

De meeste beurzen splitsen uw account op in portemonnees: spot, financiering en marge of futures.

U moet geld overboeken naar de margeportemonnee voordat u een hefboomtransactie opent.

• Overboeking van spot- of financieringsportefeuille → marge/futures-portefeuille
• Alleen het saldo van de margeportemonnee telt mee voor nieuwe posities in dat product
• Ongerealiseerde winst in een open transactie kan de beschikbare marge op sommige platforms vergroten
• Voor opnames zijn doorgaans eerst het sluiten van posities of het overbrengen van aandelen vereist

Initiële marge: wat u moet openen

De initiële marge is het minimale onderpand dat vereist is om een ​​nieuwe positie te openen met de door u gekozen hefboomwerking.

De beurs berekent dit op basis van de positiegrootte, de hefboominstelling en de risicoparameters van het activum.

• Initiële marge = notionele waarde ÷ hefboomwerking (vereenvoudigd; uitwisselingen voegen buffers toe)
• Hogere hefboomwerking → lagere initiële margevereiste
• Grote posities kunnen te maken krijgen met hogere marges als gevolg van niveauregels
• Onvoldoende marge blokkeert de order voordat deze de markt bereikt

Margeverhouding: de gezondheidsmeter voor uw positie

De margeratio laat zien hoeveel buffer er overblijft voordat het liquidatierisico toeneemt.

Verschillende beurzen geven het weer als een percentage, een vermenigvuldiger of een kleurgecodeerde balk, maar het idee is hetzelfde.

• Hogere ratio (of lagere risicoscore) = meer buffer tegen ongunstige prijsbewegingen
• De ratio daalt naarmate de prijs in uw nadeel beweegt of naarmate de kosten zich opstapelen
• Veel platforms waarschuwen wanneer de ratio een gevarendrempel overschrijdt
• Liquidatie treedt in werking wanneer de ratio het onderhoudsniveau bereikt – en niet nul

Marge toevoegen aan een open positie

Het toevoegen van marge betekent dat meer onderpand op dezelfde positie wordt gestort zonder dat de omvang verandert.

Het verlaagt het liquidatierisico door uw buffer te vergroten. Het kan een verliezende transactie op zichzelf niet ongedaan maken.

• Gebruik 'Marge toevoegen' of 'Marge aanpassen' op het positiedetailscherm
• Extra geld gaat van uw portemonnee naar de toegewezen marge van die positie
• De liquidatieprijs beweegt verder weg na een top-up
• Het toevoegen van marge is een risico-instrument en geen vervanging voor een stop-loss
• Op geïsoleerde posities blijft de toegevoegde marge alleen aan die transactie gekoppeld

Wanneer het toevoegen van marge zinvol is – en wanneer dat niet het geval is

Opwaarderingen kunnen een positie redden tijdens een tijdelijke piek. Ze kunnen ook goed geld gooien na een slechte scriptie.

• Verstandig: de volatiliteit op korte termijn stijgt bij een transactie waarvan de stelling nog steeds geldig is
• Verstandig: je hebt een te krappe maat genomen en wilt ademruimte totdat je stoplogica in werking treedt
• Riskant: het gemiddelde nemen van een verliezende positie zonder bijgewerkt plan
• Riskant: herhaaldelijk marge toevoegen om verlies te vermijden – de ‘margin call spiral’
• Bereken de liquidatieprijs altijd opnieuw na elke opwaardering

Vergoedingen en kosten bij margehandel

Margehandel brengt meer kostenlagen met zich mee dan spothandel. Ken ze allemaal voordat u geld overmaakt.

• Handelskosten bij openen en sluiten — toegepast op de volledige notionele waarde
• Leen rente op contante margeleningen, die op sommige beurzen per uur of per dag in rekening worden gebracht
• Financiering van betalingen op eeuwigdurende contracten terwijl posities open blijven
• Liquidatiekosten als de beurs uw positie sluit
• Vergelijk de totale kosten tussen beurzen – margeproducten lopen sterk uiteen

Veelgestelde vragen: Basisprincipes van margehandel

Snelle antwoorden op de meest voorkomende marge- en onderpandvragen.

• Kan ik dezelfde USDT gebruiken voor spot en marge? Meestal wel, maar u moet het eerst naar de margeportemonnee overbrengen.
• Telt ongerealiseerde winst mee als marge? Op veel platforms kan dit inderdaad het liquidatierisico verminderen.
• Wat moet ik doen als ik een lage marge negeer? De beurs wordt automatisch opgeheven – geen telefoontje, geen uitstelperiode.
• Is het toevoegen van marge hetzelfde als het vergroten van de positiegrootte? Nee. De maat blijft hetzelfde; alleen het onderpand neemt toe.

Snelle samenvatting

Marge is een onderpand dat blootstelling aan hefboomwerking waarborgt. Het leeft in een speciale portemonnee, gescheiden van de plek.

De margeratio geeft aan hoe dicht u bij liquidatie bent. Het toevoegen van marge vergroot de buffer, maar repareert een gebroken handelsidee niet.

Houd bij elke margebeslissing rekening met handelskosten, leenrente en financiering, en niet alleen met de prijsgrafiek.

• Breng geld over naar de margeportemonnee voordat u handelt
• Let op de margeverhouding, niet alleen op PnL
• Voeg bewust marge toe, met een bijgewerkte liquidatieprijs in gedachten