Spot vs Futures Crypto: het echte verschil

Twee verschillende producten, niet twee ordertypes

Spothandel betekent dat u de daadwerkelijke munt bezit. Wanneer u BTC ter plekke koopt, is die Bitcoin van u.

Futureshandel betekent dat u een contract bezit dat de prijs volgt. Je houdt nooit de onderliggende munt vast.

• Spot = direct eigendom van het actief
• Futures = een contract dat wordt afgewikkeld op basis van de prijs, niet op basis van het actief zelf
• Dit is een productverschil, los van de markt- of limietorderkeuze

Hefboomwerking: de functie die alles verandert

Met futures kunt u handelen met een hefboomwerking, wat betekent dat u een grotere positie beheert met een kleiner bedrag aan eigen geld.

Spothandel heeft standaard geen hefboomwerking. Je kunt alleen handelen met het geld dat je daadwerkelijk hebt ingelegd.

• Leverage vermenigvuldigt zowel winsten als verliezen
• Het spotrisico is beperkt tot uw belegde bedrag
• Het futuresrisico kan uw initiële marge overschrijden in snel bewegende markten

Liquidatie: een risico dat uniek is voor futures

Liquidatie vindt plaats wanneer verliezen uw marge opvreten en de beurs uw positie automatisch sluit.

Dit bestaat niet bij spothandel. Een spotpositie kan in waarde dalen, maar wordt nooit met geweld gesloten door de beurs.

• De liquidatieprijs is afhankelijk van uw hefboomniveau
• Een hogere hefboomwerking betekent een liquidatieprijs die dichter bij uw instap ligt
• Spothouders kunnen eenvoudigweg wachten op een recessie; futureshandelaren kunnen dat vaak niet

Vergoedingsstructuur: spot versus futures is niet dezelfde wiskunde

Spotkosten zijn meestal een eenvoudig percentage van de handelswaarde en worden één keer per aankoop of verkoop in rekening gebracht.

Futures-vergoedingen omvatten vaak een handelsvergoeding plus een terugkerende financieringsvergoeding, die periodiek wordt betaald zolang een positie open blijft.

• Spot: één vergoeding per transactie, geen lopende kosten tijdens het vasthouden
• Futures: handelskosten plus periodieke financieringskosten zolang de positie open is
• De richting en omvang van de financieringskosten kunnen veranderen, in tegenstelling tot een flat spot-vergoeding

Welk product past bij welk doel

Spot is geschikt voor mensen die crypto daadwerkelijk willen bezitten, deze voor de lange termijn willen bewaren of ergens anders willen gebruiken, zoals een portemonnee.

Futures zijn geschikt voor mensen die willen speculeren op prijsbewegingen, inclusief wedden op een prijsdaling, zonder de munt vast te houden.

• Langdurig bezit of feitelijk eigendom: spot
• Speculatie op de korte termijn, ook over prijsdalingen: futures
• Beginners zijn meestal beter af als ze beginnen met een plek

Controlelijst voordat u een spot of futures kiest

Neem dit door voordat u beslist welk product bij uw doel past.

Het goed maken van deze keuze is belangrijker dan welke beslissing dan ook over een enkel ordertype.

• Wil ik de munt daadwerkelijk bezitten, of alleen maar speculeren op de prijs?
• Voel ik mij op mijn gemak met de mogelijkheid van liquidatie?
• Heb ik zowel de handelskosten als de financieringskosten gecontroleerd?
• Gebruik ik een hefboomwerking waarvan ik het risico volledig begrijp?

Veelgestelde vragen: vragen over spot versus futures

Snelle antwoorden op de meest voorkomende vragen bij het vergelijken van deze twee producten.

Lees deze voordat u overstapt tussen spot- en futuresmarkten.

• Kan ik meer verliezen dan ik inleg met futures? Ja, in volatiele omstandigheden kunnen verliezen uw initiële marge overschrijden.
• Wordt er in futures alleen gehandeld voor shortposities? Nee, u kunt long of short gaan en wedden op een stijging of een daling.
• Worden spotholdings ooit geliquideerd? Nee, spot heeft geen liquidatiemechanisme omdat er geen geleende hefboomwerking bij betrokken is.
• Zijn de financieringskosten hetzelfde als de handelskosten? Nee, het zijn afzonderlijke, terugkerende kosten die alleen verband houden met open futuresposities.

Snelle samenvatting

Spot betekent dat je de daadwerkelijke munt bezit. Futures betekent het bezitten van een contract op basis van prijs, zonder direct eigendom.

Hefboomwerking en liquidatie zijn uniek voor futures, en de vergoedingsstructuren verschillen aanzienlijk tussen de twee producten.

Zorg dat het product aansluit bij uw doel: eigendom en voorkeurspositie, terwijl speculatie de voorkeur geeft aan futures met een duidelijk risicobewustzijn.

• Spot = direct eigendom van de munt
• Futures = een contract dat afrekent op basis van de prijs
• Leverage vermenigvuldigt zowel winsten als verliezen
• Liquidatie bestaat alleen in futures, niet in spotmarkten
• Het spotrisico is beperkt tot het belegde bedrag
• Futures-vergoedingen omvatten een handelsvergoeding plus een financieringsvergoeding
• Spotkosten zijn een eenvoudig eenmalig percentage per transactie
• Langdurig beleggen is doorgaans in het voordeel van een spotpositie
• Speculatie op de korte termijn, ook over koersdalingen, is in het voordeel van futures
• Beginners zijn over het algemeen beter af als ze beginnen met een plek