Krypto typu Spot vs Futures: Prawdziwa różnica

Dwa różne produkty, a nie dwa rodzaje zamówień

Handel spot oznacza, że ​​posiadasz faktyczną monetę. Kiedy kupujesz BTC na miejscu, ten Bitcoin jest Twój.

Handel kontraktami futures oznacza, że ​​posiadasz kontrakt, który śledzi cenę. Tak naprawdę nigdy nie trzymasz podstawowej monety.

• Spot = bezpośrednia własność zasobu
• Futures = kontrakt rozliczany na podstawie ceny, a nie samego aktywa
• Jest to różnica w produkcie, niezależna od wyboru zlecenia rynkowego lub limitowanego

Dźwignia: funkcja, która zmienia wszystko

Kontrakty futures umożliwiają handel z dźwignią, co oznacza, że ​​kontrolujesz większą pozycję za mniejszą kwotę własnych pieniędzy.

Handel kasowy domyślnie nie ma dźwigni. Możesz handlować tylko pieniędzmi, które faktycznie wpłaciłeś.

• Dźwignia zwielokrotnia zarówno zyski, jak i straty
• Ryzyko spot jest ograniczone do zainwestowanej kwoty
• Ryzyko kontraktów futures może przekroczyć początkowy depozyt zabezpieczający na szybko zmieniających się rynkach

Likwidacja: ryzyko charakterystyczne dla kontraktów futures

Likwidacja ma miejsce, gdy straty pochłaniają Twój depozyt zabezpieczający, a giełda automatycznie zamyka Twoją pozycję.

Tego nie ma w handlu spot. Pozycja spot może stracić na wartości, ale giełda nigdy jej nie zamyka na siłę.

• Cena likwidacji zależy od poziomu dźwigni
• Wyższa dźwignia oznacza cenę likwidacji bliższą Twojemu wejściu
• Posiadacze spotów mogą po prostu przeczekać pogorszenie koniunktury; inwestorzy zajmujący się kontraktami futures często nie mogą

Struktura opłat: kontrakty spot i futures to nie to samo obliczenie

Opłaty kasowe to zazwyczaj prosty procent wartości transakcji, pobierany raz za zakup lub sprzedaż.

Opłaty za kontrakty terminowe często obejmują opłatę transakcyjną oraz stałą opłatę za finansowanie, płatną okresowo, gdy pozycja pozostaje otwarta.

• Spot: jedna opłata za transakcję, brak kosztów bieżących podczas trzymania
• Kontrakty terminowe: opłata handlowa plus okresowa opłata za finansowanie, gdy pozycja jest otwarta
• Kierunek i wysokość opłaty za finansowanie może się zmieniać, w przeciwieństwie do opłaty ryczałtowej

Który produkt pasuje do jakiego celu

Spot jest odpowiedni dla osób, które chcą faktycznie posiadać kryptowaluty, przechowywać je długoterminowo lub używać ich gdzie indziej, np. Portfela.

Kontrakty terminowe są odpowiednie dla osób, które chcą spekulować na temat ruchu cen, w tym obstawiać spadki cen, bez trzymania monety.

• Długoterminowe posiadanie lub faktyczna własność: spot
• Krótkoterminowe spekulacje, w tym dotyczące spadków cen: kontrakty futures
• Początkującym zwykle lepiej jest zacząć od miejsca

Lista kontrolna przed wyborem transakcji typu spot lub futures

Przeanalizuj to, zanim zdecydujesz, który produkt pasuje do Twojego celu.

Właściwy wybór ma większe znaczenie niż jakakolwiek decyzja dotycząca pojedynczego zamówienia.

• Czy chcę faktycznie posiadać monetę, czy tylko spekulować na temat ceny?
• Czy godzę się z możliwością likwidacji?
• Czy sprawdziłem zarówno opłatę transakcyjną, jak i opłatę za finansowanie?
• Czy korzystam z dźwigni, z którą w pełni rozumiem ryzyko?

Często zadawane pytania: Pytania dotyczące transakcji typu spot i futures

Szybkie odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania porównujące te dwa produkty.

Przeczytaj je, zanim przejdziesz pomiędzy rynkami spot i futures.

• Czy mogę stracić więcej niż włożyłem w kontrakty futures? Tak, w niestabilnych warunkach straty mogą przekroczyć początkowy depozyt zabezpieczający.
• Czy handel kontraktami futures dotyczy wyłącznie pozycji krótkich? Nie, możesz grać długo lub krótko, obstawiając wzrost lub spadek.
• Czy spółki typu spot kiedykolwiek zostaną zlikwidowane? Nie, transakcja spot nie ma mechanizmu likwidacji, ponieważ nie wiąże się z nią żadna dźwignia finansowa.
• Czy opłata za finansowanie jest taka sama jak opłata za transakcję? Nie, jest to odrębny, powtarzalny koszt, powiązany wyłącznie z otwartymi pozycjami futures.

Szybkie podsumowanie

Spot oznacza posiadanie rzeczywistej monety. Kontrakty futures oznaczają posiadanie kontraktu opartego na cenie, bez bezpośredniej własności.

Dźwignia i likwidacja są charakterystyczne dla kontraktów futures, a struktury opłat różnią się znacznie w przypadku tych dwóch produktów.

Dopasuj produkt do swojego celu: posiadania i utrzymywania korzystnej pozycji, podczas gdy spekulacja faworyzuje kontrakty futures z wyraźną świadomością ryzyka.

• Spot = bezpośrednia własność monety
• Futures = kontrakt rozliczany cenowo
• Dźwignia zwielokrotnia zarówno zyski, jak i straty
• Likwidacja istnieje tylko w przypadku kontraktów futures, a nie transakcji kasowych
• Ryzyko spot jest ograniczone do zainwestowanej kwoty
• Opłaty za kontrakty terminowe obejmują opłatę transakcyjną oraz opłatę za finansowanie
• Opłaty spot to prosty, jednorazowy procent za transakcję
• Długoterminowe trzymanie zwykle sprzyja spotowi
• Krótkoterminowe spekulacje, w tym spadkowe, sprzyjają kontraktom terminowym
• Początkującym na ogół lepiej jest zacząć od punktu