Tranzacţionarea cu Crypto Futures: Cum funcționează în practică

Ce tranzacționați de fapt

Un contract futures cripto este un acord de a cumpăra sau de a vinde un activ la un preț stabilit la o dată viitoare sau de a urmări prețul printr-un contract perpetuu.

Nu primiți monede în portofel. Dețineți o poziție care crește sau scade odată cu prețul pieței.

• Futures = un contract de urmărire a prețurilor, nu proprietatea de monede
• Profitul și pierderea provin din mișcarea prețurilor, nu din deținerea activului
• Pozițiile sunt deschise și închise pe platforma de schimb

Marja: Garanția din spatele fiecărei poziții

Marja este depozitul pe care îl constituiți pentru a deschide o poziție futures. Acționează ca garanție pentru schimb.

Marja inițială este ceea ce trebuie să deschideți. Marja de întreținere este minimul pe care trebuie să îl păstrați pentru a evita lichidarea.

• Marja inițială = depozit minim pentru deschiderea unei poziții
• Marja de întreținere = nivelul sub care se poate declanșa lichidarea
• Mai mult efect de levier înseamnă mai puțină marjă necesară, dar distanță de lichidare mai strânsă
• Marja izolată limitează riscul la o singură poziție; marja încrucișată împarte întregul sold

Lung vs scurt: două direcții, aceeași mecanică

A merge lung înseamnă că profiti atunci când prețul crește. A merge scurt înseamnă că profitați atunci când prețul scade.

Ambele direcții folosesc același flux de ordine. Diferența este direcția în care vă așteptați să se miște prețul.

• Long = pariu din partea de cumpărare pe o creștere a prețului
• Short = pariu pe partea de vânzare pe o scădere a prețului
• Puteți închide o poziție oricând înainte de expirare a contractelor datate
• Alegerea direcției este separată de mărimea efectului de pârghie - gestionați-le pe ambele cu atenție

Taxe de tranzacționare pe piețele futures

Fiecare tranzacție futures implică o taxă de producător sau de preluare, de obicei un mic procent din valoarea noțională.

Comercianții cu volum mare se califică adesea pentru nivelurile inferioare. Rata comisionului contează mai mult atunci când tranzacționați frecvent sau utilizați dimensiuni mari.

• Comision de producător: de obicei mai mică, percepută atunci când ordinul dumneavoastră limită adaugă lichiditate
• Comision de primitor: de obicei mai mare, perceput atunci când comanda dvs. elimină lichiditate
• Taxele se aplică la valoarea totală a contractului, nu doar la marja dvs
• Comparați tarifele înainte de a alege o bursă — micile diferențe se adună rapid

Finanțare: costul permanent al pozițiilor deschise perpetue

Contractele futures perpetue percepe o plată de finanțare între deținătorii long și short, de obicei la fiecare câteva ore.

Când finanțarea este pozitivă, cei lungi plătesc scurte. Când sunt negativi, pantalonii scurti plătesc lungi. Acest lucru menține prețul contractului aproape de indicele spot.

• Finanțarea nu este același lucru cu o taxă de tranzacționare - se repetă în timp ce poziția rămâne deschisă
• Rata și direcția se pot schimba pe măsură ce sentimentul pieței se schimbă
• Menținerea unei poziții mari cu efect de levier prin finanțare ridicată poate eroda câștigurile în liniște
• Verificați rata actuală de finanțare înainte de a menține o poziție peste noapte

Cum curge o tranzacție de la deschidere la închidere

Alegeți o pereche, stabiliți efectul de levier, alegeți lung sau scurt și plasați o comandă. Schimbul blochează marja față de contul dvs.

În timp ce este deschis, marcați prețul actualizează profitul sau pierderea nerealizate. Plățile de finanțare se aplică pe perpetue la fiecare interval.

Închiderea poziției eliberează marja și stabilește PnL-ul final minus taxele și finanțarea plătită.

• Pasul 1: Selectați contractul și setați efectul de levier
• Pasul 2: plasați un ordin de piață sau limită pentru deschidere
• Pasul 3: Monitorizați raportul marjei și prețul de lichidare
• Pasul 4: Închideți manual sau setați un stop-loss / take-profit

Lista de verificare a riscurilor înainte de a tranzacționa contracte futures

Viitoarele se mișcă repede. O mică variație de preț față de o poziție cu levier ridicat poate șterge marja în câteva minute.

Parcurgeți această listă înainte de fiecare tranzacție, nu doar prima dvs.

• Știu prețul meu de lichidare la acest nivel de levier?
• Am verificat atât comisionul de tranzacționare, cât și rata actuală de finanțare?
• Dimensiunea poziției mele este suficient de mică pentru a supraviețui volatilității normale?
• Folosesc marja izolată pentru a limita riscul pe această tranzacție unică?
• Am un plan de ieșire clar dacă prețul se mișcă împotriva mea?
• Am comparat comisioanele între burse pentru acest contract?

Întrebări frecvente: Noțiuni de bază ale tranzacționării futures

Acestea sunt întrebările pe care comercianții le pun cel mai mult atunci când învață cum funcționează de fapt futures.

• Trebuie să țin moneda pentru a tranzacționa futures? Nu, aveți nevoie doar de marjă în portofelul dumneavoastră futures.
• Pot pierde mai mult decât marja mea? Pe majoritatea platformelor, marjele izolate limitează pierderea la depozit. Marja încrucișată vă poate afecta soldul complet.
• Finanțarea este întotdeauna un cost? Nu întotdeauna - este posibil să primiți finanțare dacă dețineți partea care este plătită.
• Începătorii ar trebui să înceapă cu un efect de pârghie ridicat? Nu, începeți jos și creșteți numai după ce înțelegeți matematica lichidării.

Rezumat rapid

Crypto futures vă permit să tranzacționați direcția prețului folosind marja, fără a deține moneda de bază.

Taxele de tranzacționare au fost afectate la fiecare deschidere și închidere. Finanțarea adaugă un cost recurent pentru contractele perpetue.

Folosește aceleași mecanisme pe termen lung și scurt - ceea ce se schimbă este așteptarea prețului și setările tale de risc.

• Marja este garanție, nu valoarea comercială completă
• Levierul amplifică atât câștigurile, cât și pierderile
• Comparați costurile producătorului, primitorului și finanțării înainte de a vă angaja într-un schimb