Tranzacționare cu efect de levier criptografic: multiplicatori, distanță de lichidare și niveluri sigure

Ce face de fapt Leverage

Levierul vă permite să controlați o poziție mai mare decât ar permite doar depozitul dvs. de numerar.

Schimbul vă oferă putere de cumpărare în raport cu marja dvs. Păstrați profitul sau pierderea totală pe dimensiunea totală a poziției.

• Levier = dimensiunea poziției împărțită la marja dvs
• Levierul de 10 ori înseamnă că marja de 100 USD controlează expunerea de aproximativ 1.000 USD
• Câștigurile și pierderile sunt calculate pe poziția completă, nu doar pe depozitul dvs

Multiplicatorul de pârghie explicat

Multiplicatorul este o setare pe ecranul comenzii tale. Îți spune platformei cât de mult să-ți amplifice marja.

Multiplicatorii mai mari necesită o marjă mai mică în avans. De asemenea, ele micșorează tamponul de preț înainte de lichidare.

• 2x = conservator; mișcările mici au un impact limitat asupra marjei
• 5x–10x = obișnuit pentru comercianții experimentați care monitorizează îndeaproape pozițiile
• 20x și peste = distanță de lichidare foarte strânsă; fitilurile mici pot închide comerțul
• Levierul maxim disponibil variază în funcție de activ și schimb

Distanța de lichidare: cât de departe se poate muta prețul

Distanța de lichidare este diferența dintre prețul curent și prețul la care forța de schimb vă închide poziția.

Pe măsură ce pârghia crește, acest decalaj se micșorează. O mișcare de 1% împotriva ta la 50x poate șterge cea mai mare parte a marjei tale.

• Prețul de lichidare este afișat pe ecranul poziției deschise - verificați-l înainte de fiecare tranzacție
• Pozițiile lungi se lichidează sub intrare atunci când prețul scade suficient
• Pozițiile scurte se lichidează deasupra intrării atunci când prețul crește suficient
• Taxele, finanțarea și marja de întreținere pot modifica prețul de lichidare în timp ce tranzacția este deschisă

Alegerea unor niveluri de levier mai sigure

Pârghia sigură nu este un număr fix. Depinde de volatilitate, dimensiunea poziției și cât de atent poți urmări piața.

Majoritatea exploziilor provin din utilizarea setarii glisorului maxim pe o pereche volatilă fără stop-loss.

• Potriviți efectul de pârghie cu intervalul zilnic tipic al activului – variațiile mai mari necesită multiplicatori mai mici
• Începeți de la 2x-3x până când matematica de lichidare devine automată
• Reduceți efectul de levier atunci când dețineți peste noapte sau prin intervale de finanțare
• Utilizați o marjă izolată, astfel încât o tranzacție cu efect de levier ridicat să nu vă poată epuiza întregul cont
• Setați un stop-loss înainte de intrare, astfel încât lichidarea să fie o rezervă, nu singurul dvs. plan de ieșire

Taxele se aplică valorii noționale, nu doar marjei

Comisioanele de tranzacționare pentru produsele cu efect de levier sunt percepute ca procent din valoarea totală a contractului.

Aceasta înseamnă că un depozit mic în marjă poate declanșa în continuare o taxă calculată pe o dimensiune noțională mult mai mare.

• Valoarea noțională = mărimea poziției la prețul curent, nu garanția dvs
• O taxă de preluare de 0,05% la 10.000 USD costă 5 USD pe parte, chiar dacă marja este de numai 500 USD
• Taxele dus-întors (deschidere + închidere) se adună rapid la tranzacțiile frecvente
• Comenzile producătorilor costă adesea mai puțin - merită așteptarea perechilor lichide
• Comparați nivelurile de comisioane între burse înainte de a mări dimensiunea efectului de levier

Cum interacționează efectul de levier, comisioanele și lichidarea

Levierul ridicat nu crește doar riscul din mișcările prețurilor. De asemenea, crește costul relativ al taxelor față de marja dvs.

O taxă dus-întors de 3 USD pentru o poziție în marjă de 100 USD la 20x reprezintă 3% din depozitul dvs. înainte ca prețul să se miște.

• Comision ca % din marjă = rata comisionului × efect de levier × 2 (pentru deschidere și închidere)
• Plățile de finanțare pe perpetue adaugă un alt cost recurent la noționalul complet
• Distanța redusă de lichidare lasă puțin spațiu pentru a absorbi frecvența taxelor
• Luați în considerare toate costurile în prețul prag de rentabilitate înainte de a da clic pe Cumpărați sau vindeți

Flux de lucru practic de dimensionare a pârghiei

Utilizați o listă scurtă de verificare de fiecare dată când ajustați glisorul pârghiei.

• Pasul 1: Observați volatilitatea actuală - verificați intervalul zilnic al perechii dvs
• Pasul 2: alegeți un nivel de pârghie care lasă lichidării de cel puțin 3–5 ori spațiul tipic pentru fitil
• Pasul 3: Calculați dimensiunea noțională și estimați taxele dus-întors
• Pasul 4: Confirmați prețul de lichidare și setați o oprire deasupra/sub el
• Pasul 5: Comparați costul taxei pentru aceeași tranzacție pe două burse dacă dimensiunea este mare

Întrebări frecvente: Întrebări privind tranzacțiile cu efect de pârghie

Întrebări frecvente pe care le pun comercianții când învață cum funcționează multiplicatorii de pârghie.

• Levier mai mare înseamnă taxe mai mari? Rata este aceeași, dar taxa de dolar este mai mare, deoarece noțional este mai mare.
• Pot schimba efectul de levier pe o poziție deschisă? Majoritatea schimburilor o permit, dar schimbă imediat prețul de lichidare.
• Pârghia de 100 de ori este vreodată rațională? Doar pentru scalpurile foarte scurte de pe piețele profunde - și chiar și atunci, majoritatea comercianților ar trebui să o evite.
• Ce se întâmplă la lichidare? Bursa vă închide poziția și pierdeți marja alocată tranzacției respective.

Rezumat rapid

Levierul vă înmulțește expunerea pe piață în raport cu marja. Setări mai mari înseamnă mai puțin spațiu înainte de lichidare.

Taxele ajung la valoarea noțională completă, astfel încât tranzacțiile cu efect de levier plătesc mai mult în dolari absoluti, chiar și la aceeași rată a comisionului.

Alegeți efectul de pârghie pe baza volatilității, a capacității de monitorizare și a costului total - nu maximul permis de glisor.

• Multiplicatorul controlează expunerea pe dolar de marjă
• Distanța de lichidare se micșorează pe măsură ce efectul de pârghie crește
• Comparați taxele bazate pe noțiuni înainte de a mări