Managementul riscului criptografic: reguli, limite de dimensiune și pierdere zilnică maximă

Managementul riscului este reguli, nu sentimente

Fiecare comerciant este de acord cu riscul până când apare o lumânare verde sau o dungă roșie.

Regulile scrise executate înving automat improvizația inteligentă sub stres.

• Regulile se aplică și în cazul streak-urilor câștigătoare - nu numai a drawdown-urilor
• Dacă o regulă are excepții, nu este o regulă
• Revizuiți regulile lunar - nu la mijlocul tranzacției după o pierdere
• Levierul mărește încălcările regulilor - futures au nevoie de limite mai stricte

Procent de risc pe tranzacție

Pierderea plafonului la stop la o cotă fixă ​​a contului - de obicei 0,5% până la 1%.

Calculatorul pentru dimensiunea poziției impune acest lucru dacă oprirea este sinceră.

• 1% ori zece pierderi = 10% drawdown - încă recuperabil
• 2% ori zece pierderi = 20% — psihologia și matematica devin grele
• Procent mai mic pentru valorile alternative volatile și levier ridicat
• Includeți taxele estimate în segmentul de risc

Limita maximă de pierdere zilnică

Opriți tranzacționarea atunci când pierderea zilnică atinge un plafon - adesea 2% până la 3% din cont.

Previne buclele de răzbunare care transformă o zi proastă într-o săptămână explozită.

• Setați înainte de începerea sesiunii - nu după a doua pierdere
• Include pierderea realizată și deschisă la momentul deciziei
• Închideți platforma sau dezactivați cheile API dacă voința este slabă
• Resetați următoarea sesiune - nu purtați înclinarea peste noapte

Limite de poziție și dimensiune noțională

Chiar și cu un procent de risc corect, plafonul noțional absolut pe pereche.

Lichiditatea și alunecarea se înrăutățesc pe biletele supradimensionate.

• Max noțional per alt - evitați să fiți cartea
• Plafonul maxim al efectului de levier, indiferent de alocația de schimb
• Număr maxim de poziții deschise simultane
• Reduceți plafonul în timpul evenimentelor macro majore

Corelație și portofoliu căldură

Trei agresori alternativi lungi pot acționa ca un pariu de 3x pe apetitul pentru risc.

Urmăriți căldura totală - suma riscului la oprire în tranzacțiile deschise.

• Limită termică de portofoliu - de ex. Risc total de 4% la toate deschise
• Alternativele beta BTC se mișcă împreună în vânzări
• Perechile acoperite reduc delta, dar leagă marja
• Caldura neta dupa gard viu este ceea ce conteaza

Ierarhia stop-loss și lichidare

Stop trebuie să stea înainte de lichidare cu tampon de alunecare.

Regulile de risc eșuează dacă lichidarea este pe primul loc.

• Verificați prețul de lichidare pe fiecare bilet futures
• Hard stop la schimb bate oprirea mentală
• Oprire mai lată înseamnă o dimensiune mai mică - oprire nu ignorată
• Marja izolată limitează raza de explozie per tranzacție

Taxe ca parte a bugetului de risc

O călătorie dus-întors pe un scalp strâns poate depăși procentul de risc planificat.

Comercianții conservatori scad taxele înainte de dimensionare.

• Două picioare de preluare pe 0,05% = 0,1% minim de tragere
• Finanțarea pentru infractorii reținuți se adaugă la pierderea în cel mai rău caz
• Comparați tarifele locației când căldura este aproape de limita maximă
• Intrarea producătorului păstrează bugetul de risc pentru oprirea efectivă

Protocolul de răspuns la trageri

Definiți pași la 5%, 10% și 15% retragere a contului înainte de a le atinge.

• 5% — reduceți dimensiunea cu 25%, jurnal de revizuire
• 10% — reduceți dimensiunea cu 50%, renunțați la configurarea cu cea mai mică așteptare
• 15% — întrerupeți tranzacționarea live, doar hârtie până la planul de recuperare
• Nu dublați niciodată dimensiunea pentru a recâștiga - ucigașul clasic al contului

Rezumat rapid

Managementul riscului criptografic se bazează pe riscul per tranzacție, limitele zilnice de pierdere, limitele de dimensiune și căldura de corelație.

Futurile adaugă verificări de lichidare - opririle trebuie să funcționeze înainte de închiderea forțată.

Taxele aparțin bugetului de risc, nu ca o idee ulterioară.

• Risc pe tranzacție: de obicei 0,5%–1%
• Pierdere zilnică maximă: opriți sesiunea când este lovit
• Limita termică a portofoliului pe poziții corelate