Crypto Risk Management: Rules, Size Caps a Max Daily Loss

Riadenie rizika sú pravidlá, nie pocity

Každý obchodník súhlasí s tým, že na riziku záleží, kým sa neobjaví zelená sviečka alebo červený pruh.

Písomné pravidlá vykonávané automaticky porážajú inteligentnú improvizáciu v strese.

• Pravidlá platia aj pre víťazné série – nielen pre remízy
• Ak má pravidlo výnimky, nie je to pravidlo
• Kontrolujte pravidlá mesačne – nie uprostred obchodu po jednej strate
• Pákový efekt zväčšuje porušenia pravidiel – futures potrebujú prísnejšie limity

Percento rizika na obchod

Strata stropu pri zastavení na pevný podiel účtu – bežne 0,5 % až 1 %.

Kalkulačka veľkosti pozície to vynucuje, ak je stop čestný.

• 1 % krát desať strát = 10 % čerpanie – stále vymáhateľné
• 2% krát desať prehier = 20% — psychológia a matematika sú ťažké
• Nižšie percento pre volatilné alt a vysokú páku
• Do segmentu rizika zahrňte odhadované poplatky

Maximálny denný limit straty

Zastavte obchodovanie, keď denná strata dosiahne strop – často 2 % až 3 % účtu.

Zabraňuje slučkám pomsty, ktoré premenia jeden zlý deň na prefúknutý týždeň.

• Nastaviť pred začiatkom relácie – nie po druhej strate
• Zahŕňa realizovanú a otvorenú stratu v čase rozhodovania
• Ak je vôľa slabá, zatvorte platformu alebo deaktivujte kľúče API
• Resetovať ďalšiu reláciu – neprenášajte náklon cez noc

Uzávery polohy a nominálnej veľkosti

Dokonca aj so správnym percentom rizika, maximálny pomyselný limit na pár.

Na nadrozmerných lístkoch sa zhoršuje likvidita a sklz.

• Maximálne pomyselné za alt – vyhnite sa tomu, aby ste boli knihou
• Maximálny strop pákového efektu bez ohľadu na výmenný príspevok
• Maximálny počet súčasne otvorených pozícií
• Znížte limit počas veľkých makro udalostí

Korelácia a teplo portfólia

Traja dlhí alt perps môžu pôsobiť ako jedna 3x stávka na chuť riskovať.

Sledovanie celkového tepla — suma rizika pri zastavení v rámci otvorených obchodov.

• Teplotný uzáver portfólia — napr. 4% celkové riziko v rámci všetkých otvorených
• BTC beta alts sa pohybujú spoločne vo výpredajoch
• Zaistené páry zmenšujú deltu, ale viažu maržu
• Čisté teplo po živých plotoch je to, na čom záleží

Hierarchia stop-loss a likvidácie

Stop musí sedieť pred likvidáciou so sklzovým nárazníkom.

Pravidlá rizika zlyhajú, ak je na prvom mieste likvidácia.

• Skontrolujte si likvidačnú cenu na každom futures tikete
• Tvrdé zastavenie pri výmene porazí duševné zastavenie
• Širší doraz znamená menšiu veľkosť – neignorovaný doraz
• Izolovaná marža obmedzuje rádius výbuchu na obchod

Poplatky ako súčasť rizikového rozpočtu

Cestujúci tam a späť na napätej pokožke hlavy môže prekročiť plánované percento rizika.

Konzervatívni obchodníci pred určením veľkosti odpočítajú poplatky.

• Dve nohy odberu na 0,05% = 0,1% minimálny odpor
• Financovanie zadržaných páchateľov prispieva k najhorším prípadom straty
• Porovnajte poplatky za miesto, keď je teplo blízko stropu
• Zadanie výrobcu zachováva rizikový rozpočet pre skutočné zastavenie

Protokol odozvy čerpania

Definujte kroky pri čerpaní účtu 5 %, 10 % a 15 % skôr, ako ich dosiahnete.

• 5 % — zmenšiť veľkosť o 25 %, recenzný časopis
• 10 % — zmenšiť veľkosť o 50 %, znížte nastavenie s najnižšou pravdepodobnosťou
• 15 % — pozastavenie živého obchodovania, iba papier do plánu obnovy
• Nikdy nezdvojnásobujte veľkosť, aby ste získali späť – klasický zabijak účtov

Rýchle zhrnutie

Riadenie kryptografických rizík funguje na základe obchodného rizika, denných limitov strát, limitov veľkosti a korelačného tepla.

Futures pridávajú kontroly likvidácie – zastávky musia fungovať pred vynúteným zatvorením.

Poplatky patria do rizikového rozpočtu, nie ako dodatočný nápad.

• Riziko na jeden obchod: zvyčajne 0,5 % – 1 %
• Maximálna denná strata: zastavte reláciu pri zásahu
• Teplotný strop portfólia naprieč korelovanými pozíciami