Торгівля криптовалютним плечем: множники, відстань ліквідації та безпечні рівні

Що насправді робить кредитне плече

Кредитне плече дозволяє вам контролювати більшу позицію, ніж дозволив би лише ваш грошовий депозит.

Біржа надає вам купівельну силу за вашу маржу. Ви зберігаєте повний прибуток або збиток від загального розміру позиції.

• Кредитне плече = розмір позиції, поділений на вашу маржу
• 10-кратне кредитне плече означає, що маржа в розмірі 100 доларів контролює приблизно 1000 доларів США
• Прибутки та збитки розраховуються на основі повної позиції, а не лише вашого депозиту

Пояснення мультиплікатора кредитного плеча

Множник – це налаштування на екрані замовлення. Він повідомляє платформі, наскільки збільшити маржу.

Більш високі множники вимагають меншої маржі. Вони також зменшують ціновий буфер перед ліквідацією.

• 2x = консервативний; невеликі рухи мають обмежений вплив на маржу
• 5x–10x = типове для досвідчених трейдерів, які уважно стежать за позиціями
• 20x і вище = дуже мала відстань ліквідації; маленькі ґноти можуть закрити торгівлю
• Максимально доступне кредитне плече залежить від активу та біржі

Відстань до ліквідації: як далеко може рухатися ціна

Відстань ліквідації — це розрив між поточною ціною та ціною, за якою обмін змушує закрити вашу позицію.

У міру зростання кредитного плеча цей розрив зменшується. Рух на 1% проти вас при 50x може стерти більшу частину вашої маржі.

• Ціна ліквідації відображається на екрані відкритої позиції — перевіряйте її перед кожною угодою
• Довгі позиції ліквідуються нижче входу, коли ціна досить падає
• Короткі позиції ліквідуються вище входу, коли ціна досить зростає
• Комісії, фінансування та маржа обслуговування можуть змінити ціну ліквідації, поки угода відкрита

Вибір безпечніших рівнів кредитного плеча

Безпечне кредитне плече не є фіксованим числом. Це залежить від волатильності, розміру позиції та того, наскільки уважно ви можете спостерігати за ринком.

Більшість підривів відбувається через використання максимального налаштування повзунка на нестабільній парі без стоп-лоссу.

• Підберіть кредитне плече до типового денного діапазону активу — для ширших коливань потрібні менші множники
• Почніть з 2x–3x, доки математика ліквідації не стане автоматичною
• Зменште кредитне плече, утримуючи протягом ночі або через інтервали фінансування
• Використовуйте ізольовану маржу, щоб одна угода з високим кредитним плечем не могла повністю виснажити ваш рахунок
• Встановіть стоп-лосс перед входом, щоб ліквідація була резервним, а не єдиним планом виходу

Комісії застосовуються до умовної вартості, а не лише до маржі

Комісія за торгівлю продуктами з кредитним плечем стягується як відсоток від повної вартості контракту.

Це означає, що невеликий маржинальний депозит може призвести до стягнення комісії, розрахованої на значно більшому умовному розмірі.

• Умовна вартість = розмір позиції за поточною ціною, а не ваша застава
• Комісія за тейкер у розмірі 0,05% від умовних 10 000 доларів США коштує 5 доларів США за сторону, навіть якщо маржа становить лише 500 доларів США
• Комісії в обидві сторони (відкрити + закрити) швидко складаються на частих угодах
• Замовлення мейкера часто коштують дешевше — варто почекати з ліквідними парами
• Порівняйте рівні комісії на різних біржах, перш ніж масштабувати кредитне плече

Як взаємодіють кредитне плече, комісії та ліквідація

Високий рівень кредитного плеча не тільки збільшує ризик від зміни ціни. Це також збільшує відносну вартість комісій порівняно з вашою маржею.

Комісія в розмірі 3 доларів США в обидва кінці на позиції маржі в 100 доларів США при 20x становить 3% від вашого депозиту до того, як ціна навіть зміниться.

• Комісія як % від маржі = ставка комісії × плече × 2 (для відкриття та закриття)
• Платежі за фінансування безстрокових платежів додають ще одну повторювану вартість у повному номіналі
• Коротка дистанція ліквідації залишає мало місця для поглинання комісій
• Перш ніж натиснути «Купити» або «Продати», врахуйте всі витрати в ціні беззбитковості

Практичний процес визначення розміру кредитного плеча

Використовуйте короткий контрольний список щоразу, коли регулюєте повзунок кредитного плеча.

• Крок 1: Зверніть увагу на поточну волатильність — перевірте денний діапазон вашої пари
• Крок 2. Виберіть рівень кредитного плеча, який залишає принаймні 3–5x типовий простір для ліквідації
• Крок 3: обчисліть умовний розмір і оцініть вартість поїздки в обидві сторони
• Крок 4: Підтвердьте ціну ліквідації та встановіть стоп вище/нижче за неї
• Крок 5. Порівняйте вартість комісії за ту саму угоду на двох біржах, якщо розмір великий

Поширені запитання: запитання щодо торгівлі кредитним плечем

Поширені запитання, які задають трейдери, коли вивчають, як працюють мультиплікатори кредитного плеча.

• Чи означає вищий кредитний плечі вищі комісії? Ставка така ж, але комісія в доларах більша, оскільки умовна сума більша.
• Чи можу я змінити кредитне плече на відкриту позицію? Більшість бірж дозволяють це, але це негайно змінює ціну ліквідації.
• Чи розумно 100-кратне кредитне плече? Тільки для дуже коротких скальпів на глибоких ринках — і навіть тоді більшість трейдерів повинні уникати цього.
• Що відбувається при ліквідації? Біржа закриває вашу позицію, і ви втрачаєте маржу, призначену для цієї торгівлі.

Короткий підсумок

Кредитне плече збільшує ваш вплив на ринок відносно маржі. Вищі налаштування означають менше місця перед ліквідацією.

Комісії досягають повної номінальної вартості, тому операції з кредитним плечем платять більше в абсолютних доларах навіть за тієї самої ставки комісії.

Виберіть кредитне плече на основі волатильності, можливості моніторингу та загальної вартості — не максимального, що дозволяє повзунок.

• Множник контролює ризик на долар маржі
• Відстань до ліквідації скорочується в міру зростання кредитного плеча
• Порівняйте умовні комісії, перш ніж визначати розмір