Управління криптовалютними ризиками: правила, обмеження розміру та максимальні щоденні втрати

Управління ризиками – це правила, а не почуття

Кожен трейдер погоджується, що ризик має значення, поки не з’явиться зелена свічка або червона смуга.

Письмові правила, що виконуються автоматично, перемагають розумну імпровізацію під напругою.

• Правила також застосовуються до виграшних смуг — не лише до просадок
• Якщо правило має винятки, це не правило
• Переглядайте правила щомісяця — а не в середині торгівлі після однієї втрати
• Кредитне плече збільшує порушення правил — ф’ючерси потребують суворіших обмежень

Відсоток ризику на угоду

Максимальна втрата при зупинці до фіксованої частки рахунку — зазвичай від 0,5% до 1%.

Калькулятор розміру позиції забезпечує це, якщо зупинка чесна.

• 1% помножити на десять втрат = 10% спаду — все ще можна відшкодувати
• 2% помножити на десять втрат = 20% — психологія та математика стають важкими
• Менший відсоток для мінливих альтернатив і високого кредитного плеча
• Включіть приблизні комісії в сегмент ризику

Максимальний щоденний ліміт втрат

Припиніть торгівлю, коли щоденні втрати досягнуть максимальної межі — часто від 2% до 3% рахунку.

Запобігає петлям помсти, які перетворюють один поганий день на вдалий тиждень.

• Встановіть перед початком сесії, а не після другого програшу
• Включає реалізовані та відкриті збитки під час прийняття рішення
• Закрийте платформу або вимкніть ключі API, якщо сила волі слабка
• Скинути наступний сеанс — не носити нахил на ніч

Обмеження позиції та умовного розміру

Навіть з правильним відсотком ризику обмежте абсолютний умовний номінал на пару.

Ліквідність і ковзання погіршуються на великих квитках.

• Максимально умовно за альтернативу — уникайте бути книгою
• Максимальна межа кредитного плеча незалежно від надбавки на обмін
• Максимальна кількість одночасних відкритих позицій
• Зменшити обмеження під час великих макроподій

Кореляція та тепло портфоліо

Три довгі альтернативні гравці можуть діяти як одна ставка 3x на схильність до ризику.

Відстежуйте загальний нагрів — суму ризику при зупинці для відкритих угод.

• Обігрівач портфоліо — напр. 4% загальний ризик для всіх відкритих
• Альтернативні бета-версії BTC рухаються разом у розпродажах
• Хеджовані пари зменшують дельту, але пов’язують маржу
• Чисте тепло після живоплоту – це те, що має значення

Ієрархія стоп-лосс та ліквідації

Зупинка повинна стояти перед ліквідацією з буфером прослизання.

Правила ризику не діють, якщо насамперед ліквідація.

• Перевірте ціну ліквідації на кожному ф'ючерсному квитку
• Важка зупинка на обміні перемагає психічну зупинку
• Ширший упор означає менший розмір — не можна ігнорувати упор
• Ізольована маржа обмежує радіус вибуху на угоду

Комісії як частина бюджету ризиків

Поїздка туди й назад на напруженій шкірі голови може перевищити запланований відсоток ризику.

Консервативні трейдери віднімають комісії перед визначенням розміру.

• Дві ноги, що беруть участь, з мінімальним опором 0,05% = 0,1%.
• Фінансування утримуваних злочинців збільшує втрати в найгіршому випадку
• Порівняйте тарифи на місцях, коли опалення майже граничне
• Запис виробника зберігає бюджет ризику для фактичної зупинки

Протокол відповіді на спад

Визначте кроки на рівні 5%, 10% і 15% просадки рахунку, перш ніж досягти їх.

• 5% — зменшити розмір на 25%, переглянути журнал
• 10% — зменшити розмір на 50%, виключити налаштування з найнижчою очікуваністю
• 15% — призупинити живу торгівлю, тільки папери до плану відновлення
• Ніколи не подвоюйте розмір, щоб відиграти — класичний вбивця акаунтів

Короткий підсумок

Управління криптовалютними ризиками базується на ризиках кожної операції, щоденних обмеженнях збитків, обмеженнях на розмір і теплі кореляції.

Ф’ючерси додають ліквідаційні перевірки — стопи мають працювати перед примусовим закриттям.

Комісії належать до бюджету ризиків, а не як запальна думка.

• Ризик угоди: зазвичай 0,5%–1%
• Максимальна щоденна втрата: зупинка сеансу при попаданні
• Ліміт тепла портфоліо для корельованих позицій