Спот проти ф’ючерсної криптовалюти: справжня різниця

Два різні продукти, а не два типи замовлень

Спотова торгівля означає, що ви володієте фактичною монетою. Коли ви купуєте BTC на місці, цей біткойн є вашим.

Ф'ючерсна торгівля означає, що ви володієте контрактом, який відстежує ціну. Ви ніколи не тримаєте базову монету.

• Спот = пряме володіння активом
• Ф'ючерс = контракт, який розраховується на основі ціни, а не самого активу
• Це відмінність продукту, окрема від вибору ринкового або обмеженого замовлення

Кредитне плече: функція, яка змінює все

Ф’ючерси дозволяють вам торгувати з кредитним плечем, тобто ви контролюєте більшу позицію з меншою сумою власних грошей.

Спотова торгівля не має кредитного плеча за замовчуванням. Ви можете торгувати лише тими грошима, які фактично вклали.

• Кредитне плече примножує як прибутки, так і втрати
• Спотовий ризик обмежений вашою інвестованою сумою
• Ф'ючерсний ризик може перевищити вашу початкову маржу на швидкозмінних ринках

Ліквідація: ризик, притаманний лише ф’ючерсам

Ліквідація відбувається, коли втрати з’їдають вашу маржу, і біржа автоматично закриває вашу позицію.

У спотовій торгівлі цього немає. Спотова позиція може впасти в ціні, але вона ніколи не буде примусово закрита біржею.

• Ціна ліквідації залежить від рівня кредитного плеча
• Більше кредитне плече означає, що ціна ліквідації буде ближче до вашого входу
• Спот-тримачі можуть просто перечекати спад; ф'ючерсні трейдери часто не можуть

Структура комісії: спот проти ф’ючерсів – це не одне й те саме

Спотові комісії зазвичай становлять простий відсоток від вартості угоди, що стягується один раз за кожну покупку або продаж.

Ф’ючерсні комісії часто включають комісію за торгівлю плюс комісію за повторне фінансування, яка періодично сплачується, поки позиція залишається відкритою.

• Спот: одна комісія за угоду, жодних поточних витрат під час утримання
• Ф'ючерс: комісія за торгівлю плюс комісія за періодичне фінансування, поки позиція відкрита
• Напрямок і розмір комісії за фінансування можуть змінюватися, на відміну від одноразової комісії

Який продукт відповідає якій меті

Spot підходить людям, які хочуть насправді володіти криптовалютою, зберігати її в довгостроковій перспективі або використовувати в іншому місці, як-от гаманець.

Ф'ючерси підходять людям, які хочуть спекулювати на зміні ціни, включаючи ставки на падіння ціни, не тримаючи монету.

• Довгострокове володіння або фактичне володіння: спот
• Короткострокові спекуляції, в тому числі на падіння цін: ф'ючерси
• Початківцям зазвичай краще починати з місця

Контрольний список, перш ніж вибрати спот або ф’ючерс

Перегляньте це, перш ніж вирішити, який продукт відповідає вашій меті.

Правильний вибір має більше значення, ніж будь-яке рішення щодо окремого типу замовлення.

• Чи хочу я насправді володіти монетою чи просто спекулювати на ціні?
• Чи влаштовує мене можливість ліквідації?
• Чи перевірив я комісію за торгівлю та комісію за фінансування?
• Чи використовую я кредитне плече, ризик якого я повністю розумію?

Поширені запитання: Спот проти ф’ючерсів

Швидкі відповіді на найпоширеніші запитання щодо порівняння цих двох продуктів.

Прочитайте їх, перш ніж переходити між спотовим і ф’ючерсним ринками.

• Чи можу я втратити більше, ніж вкладу з ф’ючерсами? Так, за нестабільних умов збитки можуть перевищити вашу початкову маржу.
• Чи торгують ф’ючерсами лише на короткі позиції? Ні, ви можете йти в довгу або коротку позицію, роблячи ставку на зростання або падіння.
• Чи ліквідовуються спотові холдинги? Ні, спот не має механізму ліквідації, оскільки немає запозиченого кредитного плеча.
• Комісія за фінансування така ж, як комісія за торгівлю? Ні, це окрема періодична вартість, пов’язана лише з відкритими ф’ючерсними позиціями.

Короткий підсумок

Спот означає володіння фактичною монетою. Ф'ючерс означає володіння контрактом на основі ціни, без прямого володіння.

Кредитне плече та ліквідація є унікальними для ф’ючерсів, і структури комісії суттєво відрізняються між цими двома продуктами.

Установіть відповідність продукту до своєї мети: володіння та утримання прихильності, тоді як спекуляції віддають перевагу ф’ючерсам із чітким усвідомленням ризику.

• Спот = пряме володіння монетою
• Ф'ючерс = контракт, який розраховується за ціною
• Кредитне плече примножує як прибутки, так і втрати
• Ліквідація існує лише у ф’ючерсах, а не спот
• Спотовий ризик обмежений сумою інвестованих коштів
• Комісія за ф’ючерси включає комісію за торгівлю та комісію за фінансування
• Спотові комісії – це простий одноразовий відсоток за угоду
• Довгострокове утримання зазвичай надає перевагу спотовій пропозиції
• Короткострокові спекуляції, включно з падінням, сприяють ф'ючерсам
• Початківцям, як правило, краще починати з місця