کرپٹو فیوچرز ثالثی: فنڈنگ، بنیادی بنیادی باتیں، فیسیں، اور حقیقی خطرات

کرپٹو میں فیوچر آربٹریج کا کیا مطلب ہے۔

ثالثی متعلقہ آلات کے درمیان قیمت یا لے جانے والے فرق سے منافع حاصل کرتا ہے۔

کرپٹو میں، عام شکلیں اسپاٹ کو پرپ سے جوڑتی ہیں، یا جگہوں پر پرپ کرتی ہیں۔

• بنیاد = مستقبل کی قیمت مائنس اسپاٹ پرائس
• فنڈنگ ​​= پرپس پر لانگ اور شارٹس کے درمیان متواتر ادائیگی
• کراس ایکسچینج = ایک ہی معاہدہ جس کی قیمت دو پلیٹ فارمز پر مختلف ہے۔
• فیس اور عملدرآمد کے بعد کوئی بھی خطرے سے پاک نہیں ہے۔

کیش اینڈ کیری: لانگ اسپاٹ، شارٹ پرپ

جب پرپ اسپاٹ سے اوپر ٹریڈ کرتا ہے تو شارٹ پرپ اور لانگ اسپاٹ مثبت بنیادوں اور فنڈنگ ​​کو حاصل کر سکتے ہیں۔

تجارتی ہیجز کی سمت - کنارے مائنس لاگت لے جانے والا ہے۔

• لمبی جگہ = اپنا سکہ یا مساوی نمائش
• شارٹ پرپ = مستقل ڈیلٹا آف سیٹ
• شارٹ پلس بیس بیس کنورژنس کو فنڈنگ ​​کی ادائیگی پر منافع
• نقصان جب آپ کے خلاف بنیاد وسیع ہو جائے یا فنڈنگ ​​پلٹ جائے۔

فنڈنگ ​​صرف ارب مائنڈ سیٹ

جب شرح بلند رہتی ہے تو کچھ تاجر مکمل طور پر فنڈنگ ​​پر توجہ مرکوز کرتے ہیں۔

ڈیلٹا نیوٹرل ہیج کو ابھی بھی مناسب قیمتوں پر دونوں ٹانگوں کی ضرورت ہے۔

• اعلی مثبت فنڈنگ ​​- شارٹس اکثر لانگس سے حاصل کرتے ہیں۔
• شرح ہر وقفہ سے بدلتی ہے — کنارے ہمیشہ کے لیے مقفل نہیں ہوتا ہے۔
• ہجوم والے آرب کمپریسس کی شرح ماڈلز کے اندازے سے زیادہ تیز ہے۔
• شارٹ پرپ پر مارجن کو اتار چڑھاؤ کے اضافے سے بچنا چاہیے۔

دو ٹانگوں پر فیس اسٹیک

Arb کے پاس کم از کم دو تجارتی فیسیں ہیں - اگر آپ دونوں ٹانگوں میں داخل ہوتے اور باہر نکلتے ہیں تو اکثر چار۔

اسپریڈشیٹ کا کنارہ فیس، اسپریڈ، اور ٹرانسفر کی رقم سے زیادہ ہونا چاہیے۔

• اسپاٹ خرید فیس کے علاوہ کھلے پر پرپ سیل فیس
• قریب پر ریورس کریں - دونوں ٹانگوں پر لینے والا قدامت پسند ہے۔
• اگر ٹانگیں مختلف تبادلے پر بیٹھیں تو واپسی اور جمع کروائیں۔
• ایک ہی گروپ کی صورت میں اندرونی منتقلی آن چین سے سستی ہے۔

بنیاد رسک اور کنورجنسی ٹائمنگ

اس کے تنگ ہونے سے پہلے بنیاد وسیع ہو سکتی ہے۔

مارجن کال ہارنے والی ٹانگ پر لگتی ہے جبکہ جیتنے والی ٹانگ کہیں اور بند ہوتی ہے۔

• قیمت بڑھنے پر شارٹ پرپ پر مارک ٹو مارکیٹ نقصان
• سپاٹ ٹانگ کا فائدہ — لیکن مارجن فی پروڈکٹ ہے، ہر جگہ جال نہیں ہے۔
• کنورجنس ٹائمنگ نامعلوم — آپ کے انتظار کے دوران لے جانے کو ادائیگی کرنا ہوگی۔
• ڈیلیوری کی تاریخیں تاریخ کے مستقبل پر رول لاگت کا اضافہ کرتی ہیں۔

کراس ایکسچینج Perp Arb

وینیو اے پر پرپ سستے خریدیں، وینیو بی پر بھرپور فروخت کریں۔

دونوں طرف سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے اور تیز متوازن فلز۔

• فل لیگ لیز ننگے ڈیلٹا مختصر طور پر - ماڈل بدترین کیس
• واپسی کی قطاریں دوبارہ توازن میں تاخیر کرتی ہیں۔
• نشان کے مختلف طریقے غیر مساوی مائعات کو مجبور کر سکتے ہیں۔
• ریگولیٹری اور اکاؤنٹ تک رسائی علاقے کے لحاظ سے مختلف ہے۔

فارمولے سے آگے آپریشنل خطرات

ایکسچینج ڈاؤن ٹائم، API کی خرابیاں، اور آٹو ڈیلیوریجنگ بریک صاف آرب۔

• ADL پہلے منافع بخش ہیج لیگ کو بند کر سکتا ہے۔
• بحالی کا مارجن اتار چڑھاؤ میں بڑھتا ہے - بفر شامل کریں۔
• Stablecoin depeg اسپاٹ ٹانگ ویلیویشن کو متاثر کرتا ہے۔
• سمارٹ روٹنگ بوٹس کم سے کم پھیلاؤ کا مقابلہ کرتے ہیں۔

سائز اور مارجن بفر

Arb کم دشاتمک کنارے ہے لیکن صفر مارجن دباؤ نہیں ہے۔

کم سائز کا بفر ایک ٹانگ پر ختم ہو جاتا ہے جبکہ ہیج باقی رہتا ہے۔

• مختصر پرپ سائیڈ پر اضافی کولیٹرل رکھیں
• دونوں مقامات پر لیکویڈیشن کے فاصلے کی نگرانی کریں۔
• جب فنڈنگ ​​پوزیشن کے خلاف ہو جائے تو سائز کم کریں۔
• پرپ ٹانگ پر 10٪ منفی اقدام کے لئے تناؤ کا ٹیسٹ

فوری خلاصہ

کرپٹو فیوچر آربیٹریج کٹائی کی بنیاد اور ہیجڈ ٹانگوں کے ساتھ فنڈنگ۔

ہر ٹانگ پر فیس، منتقلی کی لاگت، اور مارجن کا تناؤ حقیقی منافع کا فیصلہ کرتا ہے۔

ارب کیپٹل کی تعیناتی سے پہلے تمام مقامات کے اخراجات کا موازنہ کریں۔

• عام شکل: لمبی جگہ، مختصر پرپ
• دونوں ٹانگوں کے لیے کھلے اور بند ہونے پر فیس کی رقم
• بنیاد کنورجنسس سے پہلے وسیع ہو سکتی ہے - بفر مارجن