کرپٹو ڈیریویٹوز کیا ہیں؟ فیوچرز، پرپس، اور آپشنز کی وضاحت کی گئی۔

کرپٹو میں 'Derivative' کا کیا مطلب ہے۔

مشتق ایک مالی معاہدہ ہے جس کی قیمت ایک بنیادی اثاثہ سے آتی ہے — جیسے Bitcoin یا Ethereum — بغیر اس اثاثے کے آپ کے پاس براہ راست۔

کرپٹو میں، مشتقات تاجروں کو بٹوے میں سکے رکھنے کے بجائے معاہدوں کا استعمال کرتے ہوئے قیاس آرائیاں کرنے، ہیج کرنے یا خطرے کا انتظام کرنے دیتے ہیں۔

• قیمت ایک بنیادی قیمت سے حاصل کی جاتی ہے، سکے کو رکھنے سے نہیں۔
• ایکسچینج کے اندر وقف شدہ ڈیریویٹوز مارکیٹوں پر تجارت کی جاتی ہے۔
• مستقبل، دائمی، اختیارات، اور دیگر ساختی مصنوعات شامل ہیں۔

فیوچرز: تاریخ کا معاہدہ

کرپٹو فیوچر مستقبل کی مخصوص تاریخ پر ایک مقررہ قیمت پر خریدنے یا فروخت کرنے کے معاہدے ہیں۔

ان کا استعمال دشاتمک شرطوں کے لیے اور قیمت میں کمی کے خلاف اسپاٹ ہولڈنگ کو ہیج کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔

• مقررہ میعاد ختم ہونے اور تصفیہ کی تاریخ
• سہ ماہی اور کبھی کبھی ماہانہ سائیکلوں میں دستیاب ہے۔
• کوئی جاری فنڈنگ ​​فیس نہیں - کنورجنسی میعاد ختم ہونے پر ہوتی ہے۔
• ٹریڈنگ فیس دیگر ایکسچینج پروڈکٹس کی طرح کھلی اور بند پر لاگو ہوتی ہے۔

پرپیچوئل فیوچرز: دی ہمیشہ آن کنٹریکٹ

Perpetuals سب سے زیادہ فعال طور پر تجارت کی جانے والی کرپٹو ڈیریویٹیو ہیں۔ وہ مستقبل کی طرح کام کرتے ہیں لیکن کبھی ختم نہیں ہوتے۔

فنڈنگ ​​کی شرح معاہدے کی قیمت کو جگہ کے قریب رکھتی ہے۔ تاریخ شدہ مستقبل سے یہ کلیدی فرق ہے۔

• کوئی میعاد ختم نہیں - جب تک مارجن اور فنڈنگ ​​اجازت دیتا ہے اسے روکیں۔
• وقفوں پر طویل اور شارٹس کے درمیان فنڈز کی ادائیگی کا تبادلہ ہوتا ہے۔
• قلیل مدتی قیاس آرائیوں اور بیعانہ تجارت کے لیے غالب مصنوعات
• بنانے والے اور لینے والے کی فیسیں لاگو ہوتی ہیں، نیز کھلے رہنے کے دوران اعادی فنڈنگ

اختیارات: حق، ذمہ داری نہیں۔

کرپٹو آپشنز آپ کو ختم ہونے سے پہلے سٹرائیک پرائس پر خریدنے (کال) یا بیچنے (پٹ) کا حق دیتے ہیں۔

آپ پیشگی پریمیم ادا کرتے ہیں۔ ایک طویل آپشن پر زیادہ سے زیادہ نقصان عام طور پر اس پریمیم تک محدود ہوتا ہے۔

• کال آپشن = ہڑتال کی قیمت پر خریدنے کا حق
• پٹ آپشن = سٹرائیک پرائس پر بیچنے کا حق
• پریمیم پیشگی لاگت ہے — ناقابل واپسی اگر آپشن کی میعاد ختم ہو جاتی ہے۔
• مستقبل سے زیادہ پیچیدہ، لیکن آپشن خریداروں کے لیے نقصان کو محدود کیا جا سکتا ہے۔

کون کون سا مشتق استعمال کرتا ہے۔

مختلف مارکیٹ کے شرکاء مقصد، وقت کے افق، اور خطرے کی رواداری کی بنیاد پر مختلف ٹولز چنتے ہیں۔

• خوردہ قیاس آرائیاں: زیادہ تر بیعانہ اور قلیل مدتی سمت شرط کے لیے مستقل
• ہیجرز: قیمتوں میں کمی سے اسپاٹ ہولڈنگز کو بچانے کے لیے تاریخ شدہ فیوچر یا اختیارات
• مارکیٹ بنانے والے: تمام پروڈکٹس، کمائی کے پھیلاؤ اور آرڈر بک میں چھوٹ
• ادارے: سٹرکچرڈ ہیجز اور پورٹ فولیو مینجمنٹ کے لیے مستقبل اور اختیارات
• ثالثی کے تاجر: اسپاٹ، پرپس، اور ڈیٹڈ فیوچرز کے درمیان قیمت کے فرق کا فائدہ اٹھائیں۔

مصنوعات کا ایک نظر میں موازنہ کیسے ہوتا ہے۔

ہر مشتق قسم سادگی، لاگت کی ساخت، اور رسک پروفائل کو مختلف طریقے سے تجارت کرتی ہے۔

• فیوچرز: فکسڈ ایکسپائری، کوئی فنڈنگ ​​نہیں، وقت کے پابند نظاروں کے لیے اچھا ہے۔
• دائمی: کوئی میعاد ختم نہیں، فنڈنگ ​​لاگت، بڑے سکوں کے لیے بہترین لیکویڈیٹی
• اختیارات: پریمیم اپ فرنٹ، خریداروں کے لیے محدود نقصان، مزید حکمت عملی کی لچک
• تینوں: معاہدہ کھلا ہونے پر کوئی براہ راست سکے کی ملکیت نہیں۔

مشتقات میں فیس کی آگاہی

فیس مشتق اقسام یا تبادلے میں یکساں نہیں ہیں۔ بیان کردہ نرخ تصویر کا صرف ایک حصہ ہیں۔

پرپس پر فنڈنگ، آپشنز پر پریمیم، اور تمام پروڈکٹس پر پھیلاؤ کی چوڑائی آپ کی حقیقی لاگت کو متاثر کرتی ہے۔

• ٹریڈنگ فیس: ہر بھرنے پر بنانے والا اور لینے والا فیصد
• فنڈنگ ​​کی فیس: دائمی پر بار بار، ہولڈ ٹائم پر ڈیٹڈ فیوچرز پر صفر
• اختیاری پریمیم: پہلے سے ادا شدہ، ایکسچینج ٹریڈنگ فیس سے الگ
• پھیلاؤ اور پھسلنا: کم لیکویڈیٹی معاہدوں پر پوشیدہ لاگت
• VIP درجے اور حجم کی چھوٹ بیان کردہ شرحوں کو نمایاں طور پر کم کر سکتی ہے۔

اپنے مقصد کے لیے صحیح ٹول کا انتخاب کرنا

کوئی واحد 'بہترین' مشتق نہیں ہے۔ جس چیز کو آپ پورا کرنے کی کوشش کر رہے ہیں اس سے پروڈکٹ کو ملا دیں۔

• بیعانہ کے ساتھ فوری دشاتمک شرط: مستقل
• معلوم ٹائم ونڈو کے لیے اسپاٹ بیگ کو ہیج کریں: ڈیٹڈ فیوچر
• اوپری نمائش کو برقرار رکھتے ہوئے منفی پہلو کو محدود کریں: لمبی کالیں یا حفاظتی پوٹس
• بنیادی باتیں سیکھنا: کسی بھی مشتق سے پہلے چھوٹی جگہ تجارت کے ساتھ شروع کریں۔

کسی بھی مشتق کو تجارت کرنے سے پہلے چیک لسٹ

مشتقات لاگت اور خطرے کی تہوں کو سادہ جگہ کی خریداری سے آگے بڑھاتے ہیں۔ شروع کرنے سے پہلے ان کو چیک کریں۔

• کیا میں سمجھتا ہوں کہ یہ پراڈکٹ کیسے طے ہوتی ہے اور میں کیا کھو سکتا ہوں؟
• کیا میں نے ٹریڈنگ فیس، فنڈنگ ​​یا پریمیم، اور عام اسپریڈ کو چیک کیا ہے؟
• کیا میں اپنے تجربہ کی سطح کے مطابق لیوریج استعمال کر رہا ہوں؟
• کیا میں نے کم از کم دو ایکسچینجز میں ایک ہی پروڈکٹ کا موازنہ کیا؟
• کیا کوئی واضح وجہ ہے کہ یہ مشتق میرے مقصد کے مطابق جگہ سے بہتر ہے؟

اکثر پوچھے گئے سوالات: کرپٹو ڈیریویٹوز کا جائزہ

وسیع سوالات لوگ پوچھتے ہیں جب وہ پہلی بار مشتق مارکیٹ کا سامنا کرتے ہیں۔

• کیا مشتقات صرف اعلی درجے کے تاجروں کے لیے ہیں؟ ان میں زیادہ خطرہ ہوتا ہے، لیکن ابتدائی افراد چھوٹے سائز اور کم بیعانہ کے ساتھ سیکھ سکتے ہیں۔
• کیا مشتق تجارت کرنے کے لیے مجھے سکے کا مالک ہونا ضروری ہے؟ نہیں - آپ معاہدے کی تجارت کرتے ہیں، بنیادی اثاثہ نہیں۔
• کس مشتق کی فیس سب سے کم ہے؟ یہ ایکسچینج اور آپ کے حجم کے درجے پر منحصر ہے — ہمیشہ براہ راست موازنہ کریں۔
• کیا میں جمع کرنے سے زیادہ کھو سکتا ہوں؟ لیوریج کے ساتھ، ہاں — خاص طور پر فیوچرز اور پرپس پر مناسب مارجن سیٹنگ کے بغیر۔

فوری خلاصہ

کرپٹو ڈیریویٹوز سکے کی قیمتوں سے جڑے ہوئے معاہدے ہیں — فیوچرز، پرپیچوئلز، اور آپشنز تین اہم اقسام ہیں۔

خوردہ تاجر زیادہ تر پرپس استعمال کرتے ہیں۔ ہیجرز اور ادارے تاریخ کے مستقبل اور اختیارات پر انحصار کرتے ہیں۔

ہر مشتق ٹریڈنگ فیس رکھتا ہے، اور بہت سے فنڈنگ ​​یا پریمیم لاگت کا اضافہ کرتے ہیں - آپ کے ارتکاب سے پہلے تمام ایکسچینجز کا موازنہ کریں۔

• مشتق = قیمت پر معاہدہ، سکے کی ملکیت نہیں۔
• فیوچرز کی میعاد ختم ہوتی ہے، پرپس نہیں ہوتی، اختیارات متعین حقوق پیش کرتے ہیں۔
• مصنوعات اور تبادلے کے درمیان فیس کا موازنہ آپ کے کنارے کی حفاظت کرتا ہے۔