إدارة مخاطر التشفير: القواعد، وحدود الحجم، والحد الأقصى للخسارة اليومية

إدارة المخاطر هي القواعد، وليس المشاعر

يوافق كل متداول على مسائل المخاطرة حتى تظهر شمعة خضراء أو خط أحمر.

القواعد المكتوبة التي يتم تنفيذها تلقائيًا تغلب على الارتجال الذكي تحت الضغط.

• تنطبق القواعد على فترات الفوز أيضًا، وليس على عمليات السحب فقط
• إذا كانت القاعدة لها استثناءات، فهي ليست قاعدة
• قم بمراجعة القواعد شهريًا — وليس في منتصف التداول بعد خسارة واحدة
• الرافعة المالية تزيد من فواصل القواعد - العقود الآجلة تحتاج إلى حدود قصوى أكثر صرامة

نسبة المخاطر لكل تجارة

الحد الأقصى للخسارة عند إيقاف حصة ثابتة من الحساب - عادةً ما يتراوح بين 0.5% إلى 1%.

حاسبة حجم المركز تفرض ذلك إذا كان التوقف صادقًا.

• 1% ضرب عشر خسائر = 10% سحب — لا يزال قابلاً للاسترداد
• 2% ضرب 10 خسائر = 20% — علم النفس والرياضيات يصبحان صعبين
• نسبة أقل للبدائل المتقلبة والرافعة المالية العالية
• تضمين الرسوم المقدرة داخل شريحة المخاطر

الحد الأقصى للخسارة اليومية

توقف عن التداول عندما تصل الخسارة اليومية إلى الحد الأقصى — غالبًا ما يتراوح بين 2% إلى 3% من الحساب.

يمنع حلقات الانتقام التي تحول يومًا سيئًا إلى أسبوع مهب.

• اضبطه قبل بدء الجلسة — وليس بعد الخسارة الثانية
• يشمل الخسارة المحققة والمفتوحة في وقت اتخاذ القرار
• أغلق النظام الأساسي أو قم بتعطيل مفاتيح API إذا كانت قوة الإرادة ضعيفة
• إعادة تعيين الجلسة القادمة - لا تحمل الميل بين عشية وضحاها

الموضع والحجم الافتراضي

حتى مع نسبة المخاطر الصحيحة، الحد الأقصى النظري المطلق لكل زوج.

وتتفاقم السيولة والانزلاق على التذاكر ذات الحجم الكبير.

• الحد الأقصى النظري لكل بديل — تجنب أن تكون الكتاب
• الحد الأقصى للرافعة المالية بغض النظر عن بدل الصرف
• الحد الأقصى لعدد المراكز المفتوحة المتزامنة
• تقليل الحد الأقصى خلال الأحداث الكلية الكبرى

الارتباط وحرارة المحفظة

يمكن لثلاثة حسابات بديلة طويلة أن تكون بمثابة رهان واحد بمقدار 3x على الرغبة في المخاطرة.

تتبع الحرارة الإجمالية — مجموع المخاطر عند التوقف عبر الصفقات المفتوحة.

• غطاء حراري للمحفظة - على سبيل المثال. 4% إجمالي المخاطر في جميع المجالات المفتوحة
• تتحرك النسخ التجريبية من BTC معًا في عمليات البيع
• أزواج التحوط تقلل من الدلتا ولكن هامش التعادل
• ما يهم هو صافي الحرارة بعد التحوط

وقف الخسارة والتسلسل الهرمي للتصفية

يجب أن يقف التوقف قبل التصفية مع حاجز الانزلاق.

تفشل قواعد المخاطر إذا جاءت التصفية أولاً.

• التحقق من سعر التصفية على كل تذكرة العقود الآجلة
• الإيقاف الصعب في البورصة يتفوق على الإيقاف العقلي
• التوقف الأوسع يعني حجمًا أصغر - وليس التوقف المتجاهل
• هامش معزول يحد من نصف قطر الانفجار لكل صفقة

الرسوم كجزء من ميزانية المخاطر

يمكن أن تتجاوز رحلة الأخذ ذهابًا وإيابًا بفروة رأس ضيقة نسبة المخاطر المخطط لها.

يقوم التجار المحافظون بطرح الرسوم قبل التحجيم.

• ساقي الأخذ عند 0.05% = 0.1% الحد الأدنى للسحب
• يضيف التمويل على الأشخاص المحتجزين إلى الخسارة الأسوأ
• قارن رسوم المكان عندما تكون الحرارة قريبة من الحد الأقصى
• يحتفظ دخول المُصنِّع بميزانية المخاطرة للتوقف الفعلي

بروتوكول الاستجابة للسحب

حدد خطوات سحب الحساب بنسبة 5% و10% و15% قبل أن تصل إليها.

• 5% — تقليل الحجم بنسبة 25%، مراجعة دفتر اليومية
• 10% — تقليل الحجم بنسبة 50%، وإسقاط الإعداد الأقل توقعًا
• 15% — إيقاف التداول المباشر، الورقي فقط حتى خطة التعافي
• لا تضاعف حجمك مطلقًا لتربح مجددًا — قاتل الحسابات الكلاسيكي

ملخص سريع

تعتمد إدارة مخاطر العملات المشفرة على المخاطر لكل عملية تداول، وحدود الخسارة اليومية، وحدود الحجم، وحرارة الارتباط.

تضيف العقود الآجلة شيكات التصفية - يجب أن تعمل نقاط التوقف قبل الإغلاق القسري.

تنتمي الرسوم إلى ميزانية المخاطر، وليس كفكرة لاحقة.

• المخاطر لكل عملية تداول: عادةً 0.5%-1%
• الحد الأقصى للخسارة اليومية: إيقاف الجلسة عند الضغط عليها
• غطاء حراري للمحفظة عبر المواضع المترابطة