العملات المشفرة الفورية مقابل العقود الآجلة: الفرق الحقيقي

منتجان مختلفان، وليس نوعان من الطلبات

التداول الفوري يعني أنك تمتلك العملة الفعلية. عندما تشتري BTC على الفور، تصبح عملة البيتكوين هذه ملكًا لك.

تداول العقود الآجلة يعني أنك تمتلك عقدًا يتتبع السعر. أنت لا تحمل في الواقع العملة الأساسية.

• Spot = الملكية المباشرة للأصل
• العقود الآجلة = عقد يتم تسويته على أساس السعر، وليس الأصل نفسه
• هذا هو اختلاف المنتج، منفصل عن السوق أو اختيار أمر محدد

الرافعة المالية: الميزة التي تغير كل شيء

تتيح لك العقود الآجلة التداول باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنك تتحكم في مركز أكبر باستخدام مبلغ أصغر من أموالك الخاصة.

التداول الفوري ليس له رافعة مالية بشكل افتراضي. لا يمكنك التداول إلا بالأموال التي استثمرتها بالفعل.

• الرافعة المالية تضاعف المكاسب والخسائر
• يتم تحديد سقف المخاطر الفورية بالمبلغ المستثمر
• يمكن أن تتجاوز مخاطر العقود الآجلة الهامش الأولي في الأسواق سريعة الحركة

التصفية: خطر فريد من نوعه بالنسبة للعقود الآجلة

تحدث التصفية عندما تأكل الخسائر الهامش الخاص بك وتغلق البورصة مركزك تلقائيًا.

هذا غير موجود في التداول الفوري. يمكن أن تنخفض قيمة المركز الفوري، ولكن لا يتم إغلاقه بالقوة من قبل البورصة.

• يعتمد سعر التصفية على مستوى الرافعة المالية لديك
• الرافعة المالية الأعلى تعني سعر تصفية أقرب إلى دخولك
• يمكن لحاملي النقاط ببساطة الانتظار حتى انتهاء فترة الانكماش؛ غالبًا ما لا يتمكن متداولو العقود الآجلة من ذلك

هيكل الرسوم: العقود الفورية مقابل العقود الآجلة ليست هي نفس الرياضيات

الرسوم الفورية عادة ما تكون نسبة مئوية بسيطة من القيمة التجارية، ويتم تحصيلها مرة واحدة لكل عملية شراء أو بيع.

غالبًا ما تتضمن رسوم العقود الآجلة رسوم تداول بالإضافة إلى رسوم تمويل متكررة، يتم دفعها بشكل دوري أثناء بقاء المركز مفتوحًا.

• السعر الفوري: رسم واحد لكل عملية تداول، دون أي تكلفة مستمرة أثناء الاحتفاظ بالصفقة
• العقود الآجلة: رسوم التداول بالإضافة إلى رسوم التمويل الدورية عندما يكون المركز مفتوحًا
• يمكن أن يتغير اتجاه وحجم رسوم التمويل، على عكس الرسوم الثابتة

أي منتج يناسب أي هدف

يناسب Spot الأشخاص الذين يرغبون في امتلاك العملات المشفرة فعليًا، أو الاحتفاظ بها على المدى الطويل، أو استخدامها في مكان آخر، مثل المحفظة.

تناسب العقود الآجلة الأشخاص الذين يرغبون في المضاربة على حركة السعر، بما في ذلك المراهنة على انخفاض السعر، دون الاحتفاظ بالعملة المعدنية.

• ملكية طويلة الأجل أو ملكية فعلية: بقعة
• المضاربة قصيرة المدى، بما في ذلك انخفاض الأسعار: العقود الآجلة
• عادة ما يكون المبتدئون أفضل حالًا في البدء بالبقعة

قائمة مرجعية قبل اختيار العقود الفورية أو العقود الآجلة

قم بإجراء ذلك قبل تحديد المنتج الذي يناسب هدفك.

إن الحصول على هذا الاختيار بشكل صحيح مهم أكثر من أي قرار يتعلق بنوع أمر واحد.

• هل أرغب في امتلاك العملة فعليًا أم مجرد التكهن بالسعر؟
• هل أنا مرتاح لإمكانية التصفية؟
• هل قمت بفحص كل من رسوم التداول ورسوم التمويل؟
• هل أستخدم الرافعة المالية وأنا أفهم تمامًا مخاطرها؟

الأسئلة المتداولة: الأسئلة الفورية مقابل الأسئلة الآجلة

إجابات سريعة على الأسئلة الأكثر شيوعاً عند مقارنة هذين المنتجين.

اقرأ هذه قبل الانتقال بين الأسواق الفورية والأسواق الآجلة.

• هل يمكنني أن أخسر أكثر مما أضعه في العقود الآجلة؟ نعم، في الظروف المتقلبة، يمكن أن تتجاوز الخسائر الهامش الأولي الخاص بك.
• هل تداول العقود الآجلة يقتصر على المراكز القصيرة؟ لا، يمكنك الشراء أو البيع، والمراهنة على الارتفاع أو الانخفاض.
• هل يتم تصفية الحيازات الفورية؟ لا، لا توجد آلية للتصفية نظرًا لعدم وجود رافعة مالية مقترضة.
• هل رسوم التمويل هي نفس رسوم التداول؟ لا، إنها تكلفة منفصلة ومتكررة مرتبطة فقط بالصفقات الآجلة المفتوحة.

ملخص سريع

Spot يعني امتلاك العملة الفعلية. تعني العقود الآجلة امتلاك عقد على أساس السعر، دون ملكية مباشرة.

تعد الرافعة المالية والتصفية أمرًا فريدًا بالنسبة للعقود الآجلة، وتختلف هياكل الرسوم بشكل كبير بين المنتجين.

قم بمطابقة المنتج مع هدفك: الملكية والاحتفاظ بمكانة مفضلة، في حين أن المضاربة تفضل العقود الآجلة مع الوعي الواضح بالمخاطر.

• Spot = الملكية المباشرة للعملة
• العقود الآجلة = عقد يستقر على السعر
• الرافعة المالية تضاعف المكاسب والخسائر
• التصفية موجودة فقط في العقود الآجلة، وليس بقعة
• يتم تحديد سقف المخاطر الفورية بالمبلغ المستثمر
• تشمل رسوم العقود الآجلة رسوم التداول بالإضافة إلى رسوم التمويل
• الرسوم الفورية هي نسبة مئوية بسيطة يتم دفعها مرة واحدة لكل عملية تداول
• عادة ما يفضل الاحتفاظ طويل الأجل بالسعر الفوري
• المضاربة على المدى القصير، بما في ذلك الانخفاضات، تفضل العقود الآجلة
• المبتدئين بشكل عام أفضل حالًا من البدء بالبقعة