Criptografia Spot vs Futures: A verdadeira diferença

Dois produtos diferentes, não dois tipos de pedido

A negociação à vista significa que você possui a moeda real. Quando você compra BTC no local, esse Bitcoin é seu.

A negociação de futuros significa que você possui um contrato que rastreia o preço. Na verdade, você nunca detém a moeda subjacente.

• Spot = propriedade direta do ativo
• Futuros = um contrato que é liquidado com base no preço, não no ativo em si
• Esta é uma diferença de produto, separada da escolha de pedido de mercado ou limite

Alavancagem: o recurso que muda tudo

Os futuros permitem que você negocie com alavancagem, o que significa que você controla uma posição maior com uma quantia menor de seu próprio dinheiro.

A negociação à vista não tem alavancagem por padrão. Você só pode negociar com o dinheiro que realmente investiu.

• A alavancagem multiplica ganhos e perdas
• O risco spot é limitado ao valor investido
• O risco futuro pode exceder a sua margem inicial em mercados em rápida evolução

Liquidação: um risco exclusivo para futuros

A liquidação acontece quando as perdas consomem sua margem e a bolsa fecha sua posição automaticamente.

Isso não existe na negociação à vista. Uma posição à vista pode cair de valor, mas nunca é fechada à força pela bolsa.

• O preço de liquidação depende do seu nível de alavancagem
• Maior alavancagem significa um preço de liquidação mais próximo da sua entrada
• Os detentores de posições podem simplesmente esperar uma recessão; os comerciantes de futuros muitas vezes não conseguem

Estrutura de taxas: Spot vs Futures não é a mesma matemática

As taxas à vista são geralmente uma porcentagem simples do valor da negociação, cobrada uma vez por compra ou venda.

As taxas de futuros geralmente incluem uma taxa de negociação mais uma taxa de financiamento recorrente, paga periodicamente enquanto uma posição permanece aberta.

• À vista: uma taxa por negociação, sem custo contínuo durante a manutenção
• Futuros: taxa de negociação mais taxa de financiamento periódica enquanto a posição estiver aberta
• A direção e o tamanho da taxa de financiamento podem mudar, ao contrário de uma taxa fixa

Qual produto se adapta a qual objetivo

O Spot é adequado para pessoas que desejam realmente possuir criptografia, mantê-la por um longo prazo ou usá-la em outro lugar, como uma carteira.

Os futuros são adequados para pessoas que desejam especular sobre o movimento dos preços, inclusive apostando na queda dos preços, sem segurar a moeda.

• Participação de longo prazo ou propriedade real: à vista
• Especulação de curto prazo, inclusive sobre quedas de preços: futuros
• Geralmente é melhor para iniciantes começar com um ponto

Lista de verificação antes de escolher à vista ou futuros

Analise isso antes de decidir qual produto se adapta ao seu objetivo.

Fazer essa escolha certa é mais importante do que qualquer decisão de tipo de pedido único.

• Quero realmente possuir a moeda ou apenas especular sobre o preço?
• Estou confortável com a possibilidade de liquidação?
• Verifiquei a taxa de negociação e a taxa de financiamento?
• Estou usando uma alavancagem que entendo perfeitamente o risco?

FAQ: Perguntas Spot vs Futures

Respostas rápidas às perguntas mais comuns comparando estes dois produtos.

Leia-os antes de passar entre os mercados à vista e de futuros.

• Posso perder mais do que aposto em futuros? Sim, em condições voláteis, as perdas podem exceder a sua margem inicial.
• A negociação de futuros é apenas para posições curtas? Não, você pode operar comprado ou vendido, apostando em alta ou queda.
• As participações à vista são liquidadas? Não, o spot não tem mecanismo de liquidação, uma vez que não há alavancagem de empréstimo envolvida.
• A taxa de financiamento é igual à taxa de negociação? Não, é um custo separado e recorrente vinculado apenas a posições futuras abertas.

Resumo rápido

Spot significa possuir a moeda real. Futuros significa possuir um contrato baseado no preço, sem propriedade direta.

A alavancagem e a liquidação são exclusivas dos futuros e as estruturas de taxas diferem significativamente entre os dois produtos.

Combine o produto com o seu objetivo: propriedade e manutenção de posição favorável, enquanto a especulação favorece futuros com clara consciência de risco.

• Spot = propriedade direta da moeda
• Futuros = um contrato que se estabelece no preço
• A alavancagem multiplica ganhos e perdas
• A liquidação só existe em futuros, não à vista
• O risco spot é limitado ao valor investido
• As taxas de futuros incluem uma taxa de negociação mais uma taxa de financiamento
• As taxas à vista são uma porcentagem simples e única por negociação
• A retenção de longo prazo geralmente favorece o spot
• A especulação de curto prazo, inclusive sobre quedas, favorece os futuros
• Geralmente é melhor para iniciantes começar com um ponto