Comercio de futuros criptográficos: cómo funciona en la práctica

Lo que realmente estás negociando

Un contrato de futuros de criptomonedas es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio fijo en una fecha futura, o para realizar un seguimiento del precio a través de un contrato perpetuo.

No recibes monedas en tu billetera. Mantiene una posición que sube o baja con el precio de mercado.

• Futuros = un contrato de seguimiento de precios, no propiedad de monedas
• Las ganancias y pérdidas provienen del movimiento de precios, no de mantener el activo.
• Se abren y cierran posiciones en la plataforma de intercambio.

Margen: la garantía detrás de cada posición

El margen es el depósito que realiza para abrir una posición de futuros. Actúa como garantía para el intercambio.

El margen inicial es lo que necesitas para abrir. El margen de mantenimiento es el mínimo que debes mantener para evitar la liquidación.

• Margen inicial = depósito mínimo para abrir una posición
• Margen de mantenimiento = nivel por debajo del cual se puede desencadenar la liquidación
• Más apalancamiento significa menos margen requerido, pero distancia de liquidación más estrecha
• El margen aislado limita el riesgo a una posición; El margen cruzado comparte todo su saldo.

Largo versus corto: dos direcciones, la misma mecánica

Ir en largo significa obtener ganancias cuando el precio sube. Quedarse corto significa obtener ganancias cuando el precio baja.

Ambas direcciones utilizan el mismo flujo de pedidos. La diferencia es en qué dirección espera que se mueva el precio.

• Largo = apuesta de compra por un aumento de precio
• Corto = apuesta vendedora sobre una disminución del precio
• Puede cerrar una posición en cualquier momento antes de que expiren los contratos fechados.
• La elección de dirección es independiente del tamaño del apalancamiento: administre ambos con cuidado

Tarifas de negociación en los mercados de futuros

Cada operación de futuros conlleva una tarifa de creador o receptor, generalmente un pequeño porcentaje del valor nocional.

Los comerciantes de gran volumen suelen calificar para niveles más bajos. La tasa de comisión es más importante cuando opera con frecuencia o utiliza un tamaño grande.

• Tarifa del fabricante: generalmente más baja, se cobra cuando su orden límite agrega liquidez
• Tarifa del tomador: generalmente más alta, se cobra cuando su orden elimina liquidez
• Las tarifas se aplican al valor total del contrato, no solo a su margen
• Compare las tarifas antes de elegir un intercambio: las pequeñas diferencias se acumulan rápidamente

Financiamiento: el costo continuo de las posiciones perpetuas abiertas

Los futuros perpetuos cobran un pago de financiación entre los tenedores a largo y corto plazo, normalmente cada pocas horas.

Cuando la financiación es positiva, los largos pagan a los cortos. Cuando son negativos, los cortos pagan a los largos. Esto mantiene el precio del contrato cerca del índice spot.

• La financiación no es lo mismo que una comisión comercial: se repite mientras la posición permanece abierta.
• La tasa y la dirección pueden cambiar a medida que cambia el sentimiento del mercado
• Mantener una gran posición apalancada mediante una elevada financiación puede erosionar silenciosamente las ganancias
• Verifique la tasa de financiación actual antes de mantener una posición durante la noche

Cómo fluye una operación desde la apertura hasta el cierre

Usted elige un par, establece el apalancamiento, elige largo o corto y realiza una orden. El intercambio bloquea el margen contra su cuenta.

Mientras está abierto, el precio de marca actualiza sus ganancias o pérdidas no realizadas. Los pagos de financiación se aplican a las perpetuas en cada intervalo.

Cerrar la posición libera el margen y liquida su PnL final menos las tarifas y los fondos pagados.

• Paso 1: seleccione el contrato y establezca el apalancamiento
• Paso 2: Realizar una orden de mercado o limitada para abrir
• Paso 3: Monitorear el índice de margen y el precio de liquidación
• Paso 4: cierre manualmente o establezca un stop-loss/take-profit

Lista de verificación de riesgos antes de negociar futuros

Los futuros se mueven rápido. Una pequeña oscilación del precio frente a una posición de alto apalancamiento puede acabar con el margen en minutos.

Revise esta lista antes de cada operación, no solo la primera.

• ¿Conozco mi precio de liquidación en este nivel de apalancamiento?
• ¿He verificado tanto la tarifa de negociación como la tasa de financiación actual?
• ¿El tamaño de mi posición es lo suficientemente pequeño como para sobrevivir a la volatilidad normal?
• ¿Estoy utilizando un margen aislado para limitar el riesgo en esta única operación?
• ¿Tengo un plan de salida claro si el precio se mueve en mi contra?
• ¿He comparado las tarifas de los intercambios para este contrato?

Preguntas frecuentes: conceptos básicos del comercio de futuros

Estas son las preguntas que más hacen los traders cuando aprenden cómo funcionan realmente los futuros.

• ¿Necesito conservar la moneda para negociar futuros? No, sólo necesitas margen en tu cartera de futuros.
• ¿Puedo perder más que mi margen? En la mayoría de las plataformas, el margen aislado limita la pérdida en su depósito. El margen cruzado puede afectar su saldo total.
• ¿La financiación es siempre un coste? No siempre: es posible que reciba financiación si mantiene la parte que recibe el pago.
• ¿Deberían los principiantes empezar con un alto apalancamiento? No, comience con poco y aumente solo después de que comprenda las matemáticas de liquidación.

Resumen rápido

Los futuros criptográficos le permiten negociar la dirección del precio utilizando el margen, sin poseer la moneda subyacente.

Las tarifas comerciales afectan cada apertura y cierre. La financiación añade un coste recurrente a los contratos perpetuos.

Largo y corto utilizan la misma mecánica: lo que cambia es su expectativa de precio y su configuración de riesgo.

• El margen es una garantía, no el valor comercial total
• El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas
• Compare los costos del creador, el receptor y la financiación antes de comprometerse con un intercambio.