Criptomonedas al contado versus futuros: la verdadera diferencia

Dos productos diferentes, no dos tipos de pedidos

El comercio al contado significa que usted es dueño de la moneda real. Cuando compras BTC en el acto, ese Bitcoin es tuyo.

El comercio de futuros significa que usted posee un contrato que rastrea el precio. En realidad, nunca tienes la moneda subyacente.

• Spot = propiedad directa del activo
• Futuros = un contrato que se liquida en función del precio, no del activo en sí.
• Esta es una diferencia de producto, independiente de la elección de orden de mercado o de orden limitada.

Apalancamiento: la característica que lo cambia todo

Los futuros le permiten operar con apalancamiento, lo que significa que controla una posición mayor con una cantidad menor de su propio dinero.

El comercio al contado no tiene apalancamiento por defecto. Sólo puede operar con el dinero que realmente invirtió.

• El apalancamiento multiplica tanto las ganancias como las pérdidas
• El riesgo al contado está limitado al monto invertido
• El riesgo de futuros puede exceder su margen inicial en mercados en rápido movimiento

Liquidación: un riesgo exclusivo de los futuros

La liquidación ocurre cuando las pérdidas consumen su margen y el intercambio cierra su posición automáticamente.

Esto no existe en el comercio al contado. Una posición al contado puede perder valor, pero el intercambio nunca la cierra a la fuerza.

• El precio de liquidación depende de su nivel de apalancamiento
• Un mayor apalancamiento significa un precio de liquidación más cercano a su entrada
• Los titulares de plazas pueden simplemente esperar a que pase una recesión; los operadores de futuros a menudo no pueden

Estructura de tarifas: Spot vs Futures no es la misma matemática

Las tarifas al contado suelen ser un porcentaje simple del valor comercial y se cobran una vez por compra o venta.

Las tarifas de futuros a menudo incluyen una tarifa de negociación más una tarifa de financiación recurrente, que se paga periódicamente mientras la posición permanece abierta.

• Spot: una tarifa por operación, sin costo continuo mientras se mantiene
• Futuros: comisión de negociación más comisión de financiación periódica mientras la posición esté abierta
• La dirección y el tamaño de la tarifa de financiación pueden cambiar, a diferencia de una tarifa fija

¿Qué producto se adapta a qué objetivo?

Spot se adapta a las personas que realmente quieren poseer criptomonedas, conservarlas a largo plazo o usarlas en otro lugar, como una billetera.

Los futuros son adecuados para las personas que quieren especular sobre el movimiento de los precios, incluidas las apuestas sobre una caída del precio, sin tener la moneda en posesión.

• Tenencia a largo plazo o propiedad real: spot
• Especulación a corto plazo, incluida la caída de precios: futuros
• Por lo general, es mejor para los principiantes comenzar con el punto

Lista de verificación antes de elegir spot o futuros

Repase esto antes de decidir qué producto se ajusta a su objetivo.

Hacer esta elección correcta es más importante que cualquier decisión sobre un solo tipo de pedido.

• ¿Quiero realmente poseer la moneda o simplemente especular sobre el precio?
• ¿Me siento cómodo con la posibilidad de liquidación?
• ¿He verificado tanto la tarifa comercial como la tarifa de financiación?
• ¿Estoy utilizando un apalancamiento cuyo riesgo entiendo perfectamente?

Preguntas frecuentes: Preguntas al contado frente a futuros

Respuestas rápidas a las preguntas más comunes comparando estos dos productos.

Léalos antes de pasar de los mercados al contado y de futuros.

• ¿Puedo perder más de lo que invertí en futuros? Sí, en condiciones volátiles, las pérdidas pueden exceder su margen inicial.
• ¿Se negocian futuros sólo para posiciones cortas? No, puedes ir en largo o en corto, apostando a una subida o a una caída.
• ¿Se liquidan alguna vez las tenencias al contado? No, el contado no tiene ningún mecanismo de liquidación ya que no implica apalancamiento prestado.
• ¿La tarifa de financiación es la misma que la tarifa comercial? No, es un costo recurrente separado vinculado únicamente a las posiciones de futuros abiertas.

Resumen rápido

Spot significa poseer la moneda real. Los futuros significan poseer un contrato basado en el precio, sin propiedad directa.

El apalancamiento y la liquidación son exclusivos de los futuros y las estructuras de tarifas difieren significativamente entre los dos productos.

Haga coincidir el producto con su objetivo: poseer y mantener un lugar privilegiado, mientras que la especulación favorece los futuros con una clara conciencia del riesgo.

• Spot = propiedad directa de la moneda
• Futuros = un contrato que se liquida según el precio
• El apalancamiento multiplica tanto las ganancias como las pérdidas
• La liquidación sólo existe en futuros, no al contado.
• El riesgo al contado está limitado al monto invertido
• Las tarifas de futuros incluyen una tarifa de negociación más una tarifa de financiación.
• Las tarifas al contado son un porcentaje simple y único por operación.
• Las tenencias a largo plazo generalmente favorecen las posiciones al contado.
• La especulación a corto plazo, incluidas las caídas, favorece los futuros
• Por lo general, es mejor para los principiantes comenzar con el punto