Spot vs Futures Crypto : la vraie différence

Deux produits différents, pas deux types de commande

Le trading au comptant signifie que vous possédez la pièce réelle. Lorsque vous achetez du BTC sur place, ce Bitcoin vous appartient.

Le trading à terme signifie que vous possédez un contrat qui suit le prix. Vous ne détenez jamais réellement la pièce sous-jacente.

• Spot = propriété directe de l'actif
• Futures = un contrat qui est réglé en fonction du prix, et non de l'actif lui-même
• Il s'agit d'une différence de produit, distincte du choix du marché ou de l'ordre limité.

Leverage : la fonctionnalité qui change tout

Les contrats à terme vous permettent de négocier avec un effet de levier, ce qui signifie que vous contrôlez une position plus importante avec un montant plus petit de votre propre argent.

Le trading au comptant n’a aucun effet de levier par défaut. Vous ne pouvez échanger qu’avec l’argent que vous avez réellement investi.

• L’effet de levier multiplie à la fois les gains et les pertes
• Le risque spot est plafonné à votre montant investi
• Le risque à terme peut dépasser votre marge initiale sur des marchés en évolution rapide

Liquidation : un risque propre aux contrats à terme

La liquidation se produit lorsque les pertes rongent votre marge et que la bourse clôture automatiquement votre position.

Cela n'existe pas dans le trading au comptant. Une position au comptant peut perdre de la valeur, mais elle n'est jamais fermée de force par la bourse.

• Le prix de liquidation dépend de votre niveau de levier
• Un effet de levier plus élevé signifie un prix de liquidation plus proche de votre entrée
• Les détenteurs de spots peuvent simplement attendre la fin d’un ralentissement ; les traders à terme ne peuvent souvent pas

Structure des frais : Spot vs Futures ne sont pas les mêmes mathématiques

Les frais au comptant correspondent généralement à un simple pourcentage de la valeur de la transaction, facturés une fois par achat ou par vente.

Les frais de contrats à terme comprennent souvent des frais de négociation plus des frais de financement récurrents, payés périodiquement pendant qu'une position reste ouverte.

• Spot : un frais par transaction, aucun coût continu pendant la détention
• Futures : frais de négociation plus frais de financement périodiques pendant que la position est ouverte
• L’orientation et le montant des frais de financement peuvent changer, contrairement aux frais forfaitaires.

Quel produit correspond à quel objectif

Spot convient aux personnes qui souhaitent réellement posséder des cryptomonnaies, les conserver à long terme ou les utiliser ailleurs, comme un portefeuille.

Les contrats à terme conviennent aux personnes qui souhaitent spéculer sur l’évolution des prix, y compris parier sur une baisse des prix, sans détenir la pièce.

• Détention à long terme ou propriété effective : spot
• Spéculation à court terme, y compris sur les baisses de prix : contrats à terme
• Il est généralement préférable pour les débutants de commencer par spot

Liste de contrôle avant de choisir Spot ou Futures

Parcourez ceci avant de décider quel produit correspond à votre objectif.

Faire ce bon choix compte plus que n’importe quelle décision relative au type de commande.

• Est-ce que je veux réellement posséder la pièce, ou simplement spéculer sur le prix ?
• Suis-je à l’aise avec la possibilité d’une liquidation ?
• Ai-je vérifié à la fois les frais de négociation et les frais de financement ?
• Est-ce que j’utilise un effet de levier dont je comprends parfaitement le risque ?

FAQ : Questions sur le spot et les contrats à terme

Réponses rapides aux questions les plus courantes comparant ces deux produits.

Lisez-les avant de passer du marché au comptant au marché à terme.

• Puis-je perdre plus que ce que j’ai investi avec les contrats à terme ? Oui, dans des conditions volatiles, les pertes peuvent dépasser votre marge initiale.
• Le trading à terme concerne-t-il uniquement les positions courtes ? Non, vous pouvez être long ou court, en pariant sur une hausse ou une baisse.
• Les avoirs au comptant sont-ils parfois liquidés ? Non, le spot n'a pas de mécanisme de liquidation puisqu'il n'y a aucun effet de levier emprunté.
• Les frais de financement sont-ils les mêmes que les frais de négociation ? Non, il s'agit d'un coût distinct et récurrent lié uniquement aux positions ouvertes à terme.

Résumé rapide

Spot signifie posséder la pièce réelle. Les contrats à terme signifient posséder un contrat basé sur le prix, sans propriété directe.

L'effet de levier et la liquidation sont propres aux contrats à terme, et les structures de frais diffèrent considérablement entre les deux produits.

Adaptez le produit à votre objectif : posséder et conserver une place privilégiée, tandis que la spéculation favorise les contrats à terme avec une conscience claire du risque.

• Spot = propriété directe de la pièce
• Futures = un contrat qui se règle sur le prix
• L’effet de levier multiplie à la fois les gains et les pertes
• La liquidation n'existe qu'à terme, pas au comptant
• Le risque spot est plafonné au montant investi
• Les frais de contrats à terme comprennent des frais de négociation plus des frais de financement
• Les frais au comptant sont un simple pourcentage unique par transaction
• La détention à long terme favorise généralement le spot
• La spéculation à court terme, y compris sur les baisses, favorise les contrats à terme
• Il est généralement préférable pour les débutants de commencer par spot