Торговля криптовалютными фьючерсами: как это работает на практике

Чем вы на самом деле торгуете

Крипто-фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже актива по установленной цене на будущую дату или об отслеживании цены посредством бессрочного контракта.

Вы не получаете монеты на свой кошелек. Вы держите позицию, которая растет или падает вместе с рыночной ценой.

• Фьючерсы = контракт на отслеживание цен, а не владение монетами
• Прибыль и убытки происходят от движения цены, а не от удержания актива.
• Позиции открываются и закрываются на биржевой платформе

Маржа: залог каждой позиции

Маржа — это депозит, который вы вносите для открытия фьючерсной позиции. Он выступает залогом при обмене.

Начальная маржа — это то, что вам нужно для открытия. Поддерживающая маржа — это минимум, который вы должны поддерживать, чтобы избежать ликвидации.

• Начальная маржа = минимальный депозит для открытия позиции
• Поддерживающая маржа = уровень, ниже которого может сработать ликвидация.
• Большее кредитное плечо означает меньшую требуемую маржу, но более узкую дистанцию ​​ликвидации.
• Изолированная маржа ограничивает риск одной позицией; перекрестная маржа разделяет весь ваш баланс

Длинная и короткая позиции: два направления, одна и та же механика

Длинная позиция означает, что вы получаете прибыль, когда цена растет. Открытие короткой позиции означает, что вы получаете прибыль, когда цена падает.

Оба направления используют один и тот же поток заказов. Разница в том, в каком направлении вы ожидаете движения цены.

• Длинная позиция = ставка на повышение цены на стороне покупателя.
• Короткая позиция = ставка на снижение цены на стороне продавца.
• Вы можете закрыть позицию в любое время до истечения срока действия датированных контрактов.
• Выбор направления не зависит от размера кредитного плеча — управляйте обоими осторожно.

Торговые комиссии на фьючерсных рынках

За каждую фьючерсную сделку взимается комиссия мейкера или тейкера, обычно составляющая небольшой процент от номинальной стоимости.

Трейдеры с большими объемами часто имеют право на более низкие уровни. Ставка комиссии имеет большее значение, когда вы часто торгуете или используете крупные суммы.

• Комиссия мейкера: обычно ниже, взимается, когда ваш лимитный ордер добавляет ликвидность.
• Комиссия тейкера: обычно выше, взимается, когда ваш ордер удаляет ликвидность.
• Комиссии применяются к полной стоимости контракта, а не только к вашей марже.
• Сравните тарифы комиссий перед выбором обмена — небольшие различия быстро накапливаются.

Финансирование: текущие затраты на открытые бессрочные позиции

Бессрочные фьючерсы взимают плату за финансирование между длинными и короткими держателями, обычно каждые несколько часов.

Когда финансирование положительное, длинные позиции платят коротким. При отрицательном значении короткие позиции приносят прибыль длинным позициям. Это удерживает цену контракта вблизи спотового индекса.

• Финансирование — это не то же самое, что торговая комиссия — оно повторяется, пока позиция остается открытой.
• Ставка и направление могут меняться по мере изменения настроений рынка.
• Удержание крупной позиции с использованием заемных средств за счет высокого финансирования может незаметно подорвать прибыль.
• Проверьте текущую ставку финансирования, прежде чем сохранять позицию на ночь

Как сделка проходит от открытия до закрытия

Вы выбираете пару, устанавливаете кредитное плечо, выбираете длинную или короткую позицию и размещаете ордер. Биржа блокирует маржу на вашем счете.

Когда цена маркировки открыта, она обновляет вашу нереализованную прибыль или убыток. Платежи по фондированию применяются к бессрочным контрактам на каждом интервале.

Закрытие позиции освобождает маржу и рассчитывает ваш окончательный PnL за вычетом комиссий и уплаченного финансирования.

• Шаг 1. Выберите контракт и установите кредитное плечо.
• Шаг 2. Разместите рыночный или лимитный ордер для открытия.
• Шаг 3. Отслеживайте соотношение маржи и ликвидационную цену.
• Шаг 4. Закройте вручную или установите стоп-лосс/тейк-профит.

Контрольный список рисков перед торговлей фьючерсами

Фьючерсы движутся быстро. Небольшое колебание цены против позиции с высоким кредитным плечом может уничтожить маржу за считанные минуты.

Просматривайте этот список перед каждой сделкой, а не только перед первой.

• Знаю ли я свою ликвидационную цену при этом уровне кредитного плеча?
• Проверил ли я торговую комиссию и текущую ставку финансирования?
• Достаточно ли мал размер моей позиции, чтобы выдержать нормальную волатильность?
• Использую ли я изолированную маржу для ограничения риска в этой отдельной сделке?
• Есть ли у меня четкий план выхода, если цена пойдет против меня?
• Сравнил ли я комиссии разных бирж по этому контракту?

Часто задаваемые вопросы: Основы торговли фьючерсами

Это вопросы, которые трейдеры задают больше всего, изучая, как на самом деле работают фьючерсы.

• Нужно ли мне хранить монету, чтобы торговать фьючерсами? Нет, вам нужна только маржа в вашем фьючерсном кошельке.
• Могу ли я потерять больше, чем моя маржа? На большинстве платформ изолированная маржа ограничивает потери вашего депозита. Кросс-маржа может повлиять на ваш полный баланс.
• Всегда ли финансирование требует затрат? Не всегда — вы можете получить финансирование, если придерживаетесь стороны, которой платят.
• Стоит ли новичкам начинать с высокого кредитного плеча? Нет, начните с малого и увеличивайте только после того, как вы поймете математику ликвидации.

Краткое резюме

Крипто-фьючерсы позволяют вам торговать в направлении цены с использованием маржи, не владея базовой монетой.

Торговые комиссии взимаются при каждом открытии и закрытии. Финансирование увеличивает периодические расходы по бессрочным контрактам.

Длинные и короткие позиции используют одну и ту же механику — меняются только ваши ценовые ожидания и настройки риска.

• Маржа — это залог, а не полная стоимость сделки.
• Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.
• Сравните затраты производителя, получателя и финансирования, прежде чем совершать обмен.