Управление криптографическими рисками: правила, ограничения размера и максимальный ежедневный убыток

Управление рисками — это правила, а не чувства

Каждый трейдер согласен с тем, что риск имеет значение, пока не появится зеленая свеча или красная полоса.

Письменные правила, выполняемые автоматически, превосходят разумную импровизацию в условиях стресса.

• Правила применяются и к победным сериям, а не только к просадкам.
• Если в правиле есть исключения, это не правило
• Пересматривайте правила ежемесячно, а не в середине сделки после одной потери.
• Кредитное плечо усиливает нарушения правил — фьючерсы нуждаются в более строгих ограничениях

Процент риска на сделку

Ограничение потерь при стопе до фиксированной доли счета — обычно от 0,5% до 1%.

Калькулятор размера позиции обеспечивает это, если стоп честный.

• 1% умножить на десять потерь = просадка 10% — все еще можно возместить
• 2% умножить на десять потерь = 20% — психология и математика становятся сложными
• Более низкий процент для волатильных альтернатив и высокое кредитное плечо
• Включите расчетные комиссии в срез риска

Максимальный дневной лимит потерь

Прекратите торговлю, когда ежедневные потери достигают потолка — часто от 2% до 3% от счета.

Предотвращает циклы мести, которые превращают один плохой день в провальную неделю.

• Устанавливается до начала сеанса, а не после второго проигрыша.
• Включает реализованные и открытые убытки на момент принятия решения.
• Закройте платформу или отключите ключи API, если сила воли слаба.
• Сбросьте следующую сессию — не переносите тильт на ночь

Ограничения по позициям и условному размеру

Даже при правильном проценте риска установите абсолютное условное ограничение на пару.

Ликвидность и проскальзывание ухудшаются при использовании негабаритных билетов.

• Максимальное условное значение за альтернативу — не будьте книгой
• Максимальный размер кредитного плеча независимо от биржевого допуска
• Максимальное количество одновременно открытых позиций
• Уменьшите ограничение во время крупных макрособытий

Корреляция и тепло портфеля

Три длинных альтернативных игрока могут действовать как одна ставка 3x на склонность к риску.

Отслеживать общий нагрев — сумму риска на стопе по открытым сделкам.

• Тепловое ограничение портфеля — например. 4% общий риск по всем открытым
• Бета-альтернаты BTC движутся вместе в распродажах
• Хеджированные пары уменьшают дельту, но сохраняют маржу
• Чистое тепло после хеджирования – вот что важно

Стоп-лосс и иерархия ликвидации

Стоп должен находиться перед ликвидацией с буфером проскальзывания.

Правила риска терпят неудачу, если на первом месте стоит ликвидация.

• Проверьте цену ликвидации на каждом фьючерсном билете
• Жесткий стоп на бирже лучше умственного стопа
• Более широкий стоп означает меньший размер — стоп не игнорируется.
• Изолированная маржа ограничивает радиус взрыва на сделку

Комиссии как часть риска-бюджета

Путешествие тейкера туда и обратно при жестком скальпе может превысить запланированный процент риска.

Консервативные трейдеры вычитают комиссию перед определением размера.

• Две ноги тейкера на 0,05% = минимум сопротивления 0,1%.
• Финансирование удерживаемых преступников увеличивает потери в худшем случае
• Сравните плату за место, когда жара близка к пределу
• Запись производителя сохраняет бюджет риска для фактической остановки

Протокол ответа на просадку

Определите шаги при просадке счета 5%, 10% и 15%, прежде чем их достичь.

• 5% — уменьшить размер 25%, просмотреть журнал
• 10% — уменьшить размер на 50%, отказаться от настройки с наименьшим ожиданием
• 15% — приостановить реальную торговлю, только бумаги до плана восстановления
• Никогда не удваивайте размер, чтобы отыграться — классический убийца аккаунтов

Краткое резюме

Управление криптографическими рисками основано на риске каждой сделки, ограничениях ежедневных убытков, ограничениях размера и корреляции.

Фьючерсы добавляют ликвидационные чеки — стопы должны сработать до принудительного закрытия.

Комиссии относятся к бюджету рисков, а не являются второстепенной мыслью.

• Риск на сделку: обычно 0,5–1 %.
• Максимальный ежедневный убыток: остановить сессию при попадании
• Ограничение нагрева портфеля для коррелирующих позиций