Спот против фьючерсной криптовалюты: реальная разница

Два разных продукта, а не два типа заказов

Спотовая торговля означает, что вы владеете настоящей монетой. Когда вы покупаете BTC на месте, этот биткойн становится вашим.

Торговля фьючерсами означает, что у вас есть контракт, который отслеживает цену. На самом деле вы никогда не держите базовую монету.

• Спот = прямое владение активом
• Фьючерс = контракт, расчет по которому осуществляется на основе цены, а не самого актива.
• Это отличие продукта, отдельное от выбора рыночного или лимитного ордера.

Кредитное плечо: функция, которая меняет все

Фьючерсы позволяют вам торговать с кредитным плечом, то есть вы контролируете большую позицию, используя меньшую сумму собственных денег.

Спотовая торговля по умолчанию не имеет кредитного плеча. Вы можете торговать только на те деньги, которые вы действительно вложили.

• Кредитное плечо умножает как прибыль, так и убытки.
• Спотовый риск ограничен суммой инвестиций.
• Фьючерсный риск может превысить вашу первоначальную маржу на быстро меняющихся рынках.

Ликвидация: риск, уникальный для фьючерсов

Ликвидация происходит, когда убытки съедают вашу маржу, и биржа автоматически закрывает вашу позицию.

Этого не существует в спотовой торговле. Стоимость спотовой позиции может упасть, но она никогда не закрывается биржей принудительно.

• Цена ликвидации зависит от уровня вашего кредитного плеча
• Более высокое кредитное плечо означает, что цена ликвидации будет ближе к вашей точке входа.
• Держатели спотов могут просто переждать спад; фьючерсные трейдеры часто не могут

Структура комиссионных: спотовые и фьючерсные расчеты – это не одна и та же математика

Спотовые сборы обычно представляют собой простой процент от стоимости сделки, взимаемый один раз за покупку или продажу.

Комиссии за фьючерсы часто включают комиссию за торговлю плюс повторяющуюся комиссию за финансирование, выплачиваемую периодически, пока позиция остается открытой.

• Спот: одна комиссия за сделку, никаких текущих затрат при удержании
• Фьючерсы: торговая комиссия плюс комиссия за периодическое финансирование, пока позиция открыта.
• Направление и размер комиссии за финансирование могут меняться, в отличие от фиксированной спотовой комиссии.

Какой продукт соответствует какой цели

Spot подходит людям, которые хотят владеть криптовалютой, хранить ее в течение длительного времени или использовать в другом месте, например в кошельке.

Фьючерсы подходят людям, которые хотят спекулировать на движении цен, в том числе делать ставки на падение цен, не удерживая монету.

• Долгосрочное владение или фактическое владение: спот
• Краткосрочные спекуляции, в том числе на падении цен: фьючерсы
• Новичкам обычно лучше начинать со спота.

Контрольный список перед выбором спота или фьючерса

Проанализируйте это, прежде чем решить, какой продукт соответствует вашей цели.

Правильный выбор имеет большее значение, чем решение о каком-либо отдельном типе заказа.

• Хочу ли я на самом деле владеть монетой или просто спекулировать на ее цене?
• Устраивает ли меня возможность ликвидации?
• Проверил ли я комиссию за торговлю и комиссию за финансирование?
• Использую ли я кредитное плечо, риск которого я полностью осознаю?

Часто задаваемые вопросы: вопросы о спотовых и фьючерсных сделках

Быстрые ответы на наиболее распространенные вопросы о сравнении этих двух продуктов.

Прочтите их, прежде чем переходить между спотовым и фьючерсным рынками.

• Могу ли я потерять больше, чем вложил в фьючерсы? Да, в условиях волатильности убытки могут превысить вашу первоначальную маржу.
• Торгуются ли фьючерсы только короткими позициями? Нет, вы можете открывать длинные или короткие позиции, делая ставку на рост или падение.
• Ликвидируются ли когда-либо спотовые холдинги? Нет, у спотовых сделок нет механизма ликвидации, поскольку здесь не используется заемное плечо.
• Является ли комиссия за финансирование такой же, как и комиссия за торговлю? Нет, это отдельные периодические расходы, привязанные только к открытым фьючерсным позициям.

Краткое резюме

Спот означает владение настоящей монетой. Фьючерс означает владение контрактом, основанным на цене, без прямого владения.

Кредитное плечо и ликвидация уникальны для фьючерсов, а структуры комиссий для этих двух продуктов существенно различаются.

Сопоставьте продукт со своей целью: владение и удержание благоприятствующего места, в то время как спекуляции отдают предпочтение фьючерсам с четким осознанием риска.

• Спот = прямое владение монетой
• Фьючерс = контракт, расчет по которому осуществляется по цене
• Кредитное плечо умножает как прибыль, так и убытки.
• Ликвидация существует только во фьючерсах, а не в спотах.
• Спотовый риск ограничен суммой инвестиций.
• Комиссии за фьючерсы включают комиссию за торговлю и комиссию за финансирование.
• Спотовые комиссии представляют собой простой единовременный процент за сделку.
• Долгосрочное владение обычно благоприятствует спотовым сделкам.
• Краткосрочные спекуляции, в том числе на падениях, благоприятствуют фьючерсам.
• Новичкам, как правило, лучше начинать с точечного