การซื้อขาย Crypto Futures: มันทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ

สิ่งที่คุณซื้อขายจริง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในอนาคต หรือเพื่อติดตามราคาผ่านสัญญาถาวร

คุณไม่ได้รับเหรียญในกระเป๋าสตางค์ของคุณ คุณดำรงตำแหน่งที่ขึ้นหรือลงตามราคาตลาด

• Futures = สัญญาติดตามราคา ไม่ใช่การเป็นเจ้าของเหรียญ
• กำไรและขาดทุนมาจากการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่จากการถือครองสินทรัพย์
• ตำแหน่งถูกเปิดและปิดบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน

Margin: หลักประกันเบื้องหลังทุกตำแหน่ง

มาร์จิ้นคือเงินฝากที่คุณวางไว้เพื่อเปิดสถานะฟิวเจอร์ส มันทำหน้าที่เป็นหลักประกันในการแลกเปลี่ยน

มาร์จิ้นเริ่มต้นคือสิ่งที่คุณต้องเปิด หลักประกันการบำรุงรักษาคือขั้นต่ำที่คุณต้องรักษาไว้เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี

• มาร์จิ้นเริ่มต้น = เงินฝากขั้นต่ำเพื่อเปิดสถานะ
• หลักประกันการบำรุงรักษา = ระดับที่ต่ำกว่าซึ่งสามารถทำให้เกิดการชำระบัญชีได้
• เลเวอเรจที่มากขึ้นหมายถึงต้องใช้มาร์จิ้นน้อยลง แต่ระยะการชำระบัญชีที่เข้มงวดมากขึ้น
• มาร์จิ้นแยกจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ตำแหน่งเดียว Cross Margin แบ่งปันยอดคงเหลือทั้งหมดของคุณ

ยาวและสั้น: สองทิศทาง กลไกเดียวกัน

การเปิดสถานะ Long หมายความว่าคุณจะได้กำไรเมื่อราคาสูงขึ้น การเปิดสถานะ Short หมายความว่าคุณจะได้กำไรเมื่อราคาตกต่ำ

ทั้งสองทิศทางใช้ขั้นตอนการสั่งซื้อเดียวกัน ความแตกต่างคือวิธีที่คุณคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหว

• Long = เดิมพันฝั่งซื้อเมื่อราคาเพิ่มขึ้น
• Short = เดิมพันฝั่งขายเมื่อราคาลดลง
• คุณสามารถปิดสถานะได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุตามสัญญาที่ลงวันที่
• การเลือกทิศทางแยกจากขนาดเลเวอเรจ — จัดการทั้งสองอย่างอย่างระมัดระวัง

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส

การซื้อขายล่วงหน้าทุกครั้งมีค่าธรรมเนียมผู้สร้างหรือผู้รับ ซึ่งโดยปกติจะคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของมูลค่าตามสัญญา

เทรดเดอร์ที่มีปริมาณมากมักจะมีคุณสมบัติสำหรับระดับที่ต่ำกว่า อัตราค่าธรรมเนียมมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อคุณซื้อขายบ่อยครั้งหรือใช้ขนาดใหญ่

• ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง: โดยปกติจะต่ำกว่า โดยจะเรียกเก็บเมื่อคำสั่งจำกัดของคุณเพิ่มสภาพคล่อง
• ค่าธรรมเนียม Taker: โดยปกติแล้วจะสูงกว่า โดยจะเรียกเก็บเมื่อคำสั่งซื้อของคุณขจัดสภาพคล่อง
• ค่าธรรมเนียมจะมีผลกับมูลค่าสัญญาทั้งหมด ไม่ใช่แค่ส่วนต่างของคุณ
• เปรียบเทียบตารางค่าธรรมเนียมก่อนเลือกการแลกเปลี่ยน — ความแตกต่างเล็กๆ น้อยๆ จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

เงินทุน: ต้นทุนต่อเนื่องของตำแหน่งที่เปิดถาวร

Perpetual Futures เรียกเก็บเงินจากผู้ถือ Long และ Short โดยปกติทุกๆ สองสามชั่วโมง

เมื่อเงินทุนเป็นบวก การลองจะจ่ายให้ชอร์ต เมื่อติดลบ กางเกงขาสั้นจะต้องจ่ายระยะยาว ซึ่งจะทำให้ราคาสัญญาอยู่ใกล้ดัชนีสปอต

• การระดมทุนไม่เหมือนกับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย — มันจะเกิดขึ้นในขณะที่ตำแหน่งยังคงเปิดอยู่
• อัตราและทิศทางสามารถพลิกกลับได้เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนแปลงไป
• การดำรงตำแหน่งที่มีเลเวอเรจขนาดใหญ่ผ่านการระดมทุนที่สูงสามารถกัดเซาะกำไรได้อย่างเงียบๆ
• ตรวจสอบอัตราการระดมทุนปัจจุบันก่อนที่จะรักษาสถานะข้ามคืน

การค้าไหลจากเปิดไปปิดอย่างไร

คุณเลือกคู่เงิน ตั้งค่าเลเวอเรจ เลือกยาวหรือสั้น และทำการสั่งซื้อ การแลกเปลี่ยนล็อคมาร์จิ้นกับบัญชีของคุณ

ในขณะที่เปิด ราคามาร์คจะอัปเดตกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของคุณ การชำระเงินเงินทุนมีผลถาวรในแต่ละช่วงเวลา

การปิดตำแหน่งจะปล่อยมาร์จิ้นและชำระ PnL สุดท้ายของคุณลบด้วยค่าธรรมเนียมและเงินทุนที่จ่ายไป

• ขั้นตอนที่ 1: เลือกสัญญาและตั้งค่าเลเวอเรจ
• ขั้นตอนที่ 2: วางตลาดหรือจำกัดคำสั่งซื้อเพื่อเปิด
• ขั้นตอนที่ 3: ตรวจสอบอัตราส่วนมาร์จิ้นและราคาการชำระบัญชี
• ขั้นตอนที่ 4: ปิดด้วยตนเองหรือตั้งค่าจุดหยุดขาดทุน / จุดทำกำไร

รายการตรวจสอบความเสี่ยงก่อนที่คุณจะซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว การแกว่งตัวของราคาเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงสามารถลบมาร์จิ้นได้ภายในไม่กี่นาที

ดูรายการนี้ก่อนการซื้อขายทุกครั้ง ไม่ใช่แค่การซื้อขายครั้งแรกของคุณ

• ฉันทราบราคาการชำระบัญชีของฉันที่ระดับเลเวอเรจนี้หรือไม่?
• ฉันได้ตรวจสอบทั้งค่าธรรมเนียมการซื้อขายและอัตราเงินทุนปัจจุบันแล้วหรือยัง?
• ขนาดตำแหน่งของฉันเล็กพอที่จะอยู่รอดจากความผันผวนตามปกติหรือไม่?
• ฉันใช้มาร์จิ้นแยกเพื่อจำกัดความเสี่ยงในการซื้อขายครั้งเดียวนี้หรือไม่?
• ฉันมีแผนออกที่ชัดเจนหรือไม่หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับฉัน?
• ฉันได้เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมระหว่างการแลกเปลี่ยนสำหรับสัญญานี้แล้วหรือยัง?

คำถามที่พบบ่อย: พื้นฐานการซื้อขายฟิวเจอร์ส

คำถามเหล่านี้คือคำถามที่เทรดเดอร์ถามบ่อยที่สุดเมื่อเรียนรู้ว่าฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร

• ฉันจำเป็นต้องถือเหรียญเพื่อซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่? ไม่ คุณต้องการเพียงมาร์จิ้นในกระเป๋าเงินฟิวเจอร์สของคุณเท่านั้น
• ฉันสามารถสูญเสียมากกว่ามาร์จิ้นของฉันได้หรือไม่? บนแพลตฟอร์มส่วนใหญ่ คุณจะสูญเสียมาร์จิ้นแคปแยกจากเงินฝากของคุณ ครอสมาร์จิ้นอาจส่งผลต่อยอดคงเหลือทั้งหมดของคุณ
• การจัดหาเงินทุนถือเป็นต้นทุนเสมอไปหรือไม่? ไม่เสมอไป คุณอาจได้รับเงินทุนหากคุณถือฝ่ายที่ได้รับเงิน
• ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยเลเวอเรจสูงหรือไม่? ไม่ เริ่มต้นต่ำและเพิ่มหลังจากที่คุณเข้าใจคณิตศาสตร์การชำระบัญชีแล้วเท่านั้น

สรุปด่วน

Crypto Futures ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายทิศทางราคาโดยใช้มาร์จิ้น โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญอ้างอิง

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายกระทบทุกครั้งที่เปิดและปิด การระดมทุนจะเพิ่มต้นทุนที่เกิดขึ้นประจำสำหรับสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา

ระยะยาวและระยะสั้นใช้กลไกเดียวกัน — สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือความคาดหวังด้านราคาและการตั้งค่าความเสี่ยงของคุณ

• มาร์จิ้นเป็นหลักประกัน ไม่ใช่มูลค่าการซื้อขายทั้งหมด
• เลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุน
• เปรียบเทียบต้นทุนของผู้สร้าง ผู้รับ และเงินทุนก่อนตัดสินใจทำการแลกเปลี่ยน