Spot vs Futures Crypto: ความแตกต่างที่แท้จริง

สองผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน ไม่ใช่สองประเภทการสั่งซื้อ

การซื้อขายแบบทันทีหมายความว่าคุณเป็นเจ้าของเหรียญจริง เมื่อคุณซื้อ BTC ทันที Bitcoin นั้นจะเป็นของคุณ

การซื้อขายฟิวเจอร์สหมายความว่าคุณเป็นเจ้าของสัญญาที่ติดตามราคา คุณไม่เคยถือเหรียญที่ซ่อนอยู่เลย

• Spot = ความเป็นเจ้าของโดยตรงของสินทรัพย์
• Futures = สัญญาที่ชำระตามราคา ไม่ใช่ตัวสินทรัพย์
• นี่คือความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ แยกจากตลาดหรือตัวเลือกการสั่งซื้อแบบจำกัด

เลเวอเรจ: คุณสมบัติที่เปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง

ฟิวเจอร์สช่วยให้คุณซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินของคุณเองจำนวนน้อยลง

การซื้อขายแบบสปอตไม่มีเลเวอเรจตามค่าเริ่มต้น คุณสามารถซื้อขายได้ด้วยเงินที่คุณใส่จริงเท่านั้น

• เลเวอเรจจะทวีคูณทั้งกำไรและขาดทุน
• ความเสี่ยงทันทีถูกจำกัดไว้ที่จำนวนเงินลงทุนของคุณ
• ความเสี่ยงด้านฟิวเจอร์สอาจเกินอัตรากำไรขั้นต้นของคุณในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

การชำระบัญชี: ความเสี่ยงเฉพาะของฟิวเจอร์ส

การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อการสูญเสียกัดกินมาร์จิ้นของคุณและการแลกเปลี่ยนจะปิดสถานะของคุณโดยอัตโนมัติ

สิ่งนี้ไม่มีอยู่ในการซื้อขายแบบทันที ตำแหน่งสปอตอาจมีมูลค่าลดลง แต่การแลกเปลี่ยนจะไม่ถูกบังคับให้ปิด

• ราคาการชำระบัญชีขึ้นอยู่กับระดับเลเวอเรจของคุณ
• เลเวอเรจที่สูงขึ้นหมายถึงราคาการชำระบัญชีที่ใกล้กับรายการของคุณมากขึ้น
• ผู้ถือครองสปอตสามารถรอภาวะตกต่ำได้ เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สมักจะทำไม่ได้

โครงสร้างค่าธรรมเนียม: Spot vs Futures ไม่ใช่คณิตศาสตร์เดียวกัน

ค่าธรรมเนียมสปอตมักจะเป็นเปอร์เซ็นต์ง่ายๆ ของมูลค่าการค้า ซึ่งเรียกเก็บเพียงครั้งเดียวต่อการซื้อหรือขาย

ค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สมักจะรวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายบวกค่าธรรมเนียมเงินทุนที่เกิดขึ้นประจำ ซึ่งจะจ่ายเป็นระยะในขณะที่สถานะยังคงเปิดอยู่

• Spot: หนึ่งค่าธรรมเนียมต่อการเทรด ไม่มีค่าใช้จ่ายต่อเนื่องขณะถือครอง
• ฟิวเจอร์ส: ค่าธรรมเนียมการซื้อขายบวกค่าธรรมเนียมการระดมทุนเป็นงวดในขณะที่สถานะเปิดอยู่
• ทิศทางและขนาดของค่าธรรมเนียมการระดมทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ไม่เหมือนค่าธรรมเนียมคงที่

ผลิตภัณฑ์ใดที่เหมาะกับเป้าหมายใด

Spot เหมาะกับผู้ที่ต้องการเป็นเจ้าของ crypto จริงๆ ถือไว้ระยะยาว หรือใช้ที่อื่น เช่น กระเป๋าเงิน

ฟิวเจอร์สเหมาะกับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคารวมถึงการเดิมพันราคาที่ลดลงโดยไม่ต้องถือเหรียญ

• การถือครองระยะยาวหรือความเป็นเจ้าของที่แท้จริง: เฉพาะจุด
• การเก็งกำไรระยะสั้น รวมถึงราคาที่ลดลง: ฟิวเจอร์ส
• ผู้เริ่มต้นมักจะดีกว่าเริ่มต้นด้วยจุด

รายการตรวจสอบก่อนเลือก Spot หรือ Futures

ดำเนินการตามนี้ก่อนที่จะตัดสินใจว่าผลิตภัณฑ์ใดที่เหมาะกับเป้าหมายของคุณ

การเลือกตัวเลือกนี้ให้ถูกต้องมีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจประเภทคำสั่งซื้อเดี่ยวใดๆ

• ฉันต้องการเป็นเจ้าของเหรียญจริงๆ หรือเพียงแค่เก็งราคา?
• ฉันสบายใจกับความเป็นไปได้ของการชำระบัญชีหรือไม่?
• ฉันได้ตรวจสอบทั้งค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าธรรมเนียมเงินทุนแล้วหรือยัง?
• ฉันกำลังใช้เลเวอเรจที่ฉันเข้าใจถึงความเสี่ยงอย่างถ่องแท้หรือไม่?

คำถามที่พบบ่อย: คำถาม Spot vs Futures

คำตอบด่วนสำหรับคำถามที่พบบ่อยที่สุดเมื่อเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ทั้งสองนี้

อ่านข้อมูลเหล่านี้ก่อนที่จะย้ายระหว่างตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส

• ฉันสามารถสูญเสียมากกว่าที่ฉันใส่ไว้กับฟิวเจอร์สได้หรือไม่? ใช่ ในสภาวะที่มีความผันผวน การขาดทุนอาจเกินหลักประกันเริ่มต้นของคุณได้
• การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับสถานะขายเท่านั้นหรือไม่? ไม่ คุณสามารถเปิด Long หรือ Short เดิมพันขาขึ้นหรือขาลงได้
• Spot Holdings เคยถูกชำระบัญชีหรือไม่? ไม่ สปอตไม่มีกลไกการชำระบัญชีเนื่องจากไม่มีการกู้ยืมมาเกี่ยวข้อง
• ค่าธรรมเนียมการระดมทุนเหมือนกับค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือไม่? ไม่ มันเป็นต้นทุนที่เกิดซ้ำแยกต่างหากซึ่งเชื่อมโยงกับโพซิชั่นฟิวเจอร์สที่เปิดอยู่เท่านั้น

สรุปด่วน

Spot หมายถึงการเป็นเจ้าของเหรียญจริง ฟิวเจอร์สหมายถึงการเป็นเจ้าของสัญญาตามราคาโดยไม่มีการเป็นเจ้าของโดยตรง

เลเวอเรจและการชำระบัญชีเป็นลักษณะเฉพาะของฟิวเจอร์ส และโครงสร้างค่าธรรมเนียมแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างผลิตภัณฑ์ทั้งสอง

จับคู่ผลิตภัณฑ์กับเป้าหมายของคุณ: ความเป็นเจ้าของและการถือครองจุดโปรดปราน ในขณะที่การเก็งกำไรเอื้อต่ออนาคตด้วยการรับรู้ความเสี่ยงที่ชัดเจน

• Spot = การเป็นเจ้าของเหรียญโดยตรง
• Futures = สัญญาที่ชำระราคา
• เลเวอเรจจะทวีคูณทั้งกำไรและขาดทุน
• การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นในอนาคตเท่านั้น ไม่ใช่แบบทันที
• ความเสี่ยงทันทีถูกจำกัดตามจำนวนเงินที่ลงทุน
• ค่าธรรมเนียมฟิวเจอร์สรวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายบวกค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน
• ค่าธรรมเนียมสปอตเป็นเปอร์เซ็นต์แบบครั้งเดียวต่อการซื้อขาย
• การถือครองระยะยาวมักจะสนับสนุนจุด
• การเก็งกำไรระยะสั้น รวมถึงการลดลง เอื้อต่อฟิวเจอร์ส
• โดยทั่วไปแล้วผู้เริ่มต้นมักจะดีกว่าโดยเริ่มจากจุด