Kripto Vadeli İşlem Ticareti: Uygulamada Nasıl Çalışır?

Gerçekte Neyle Ticaret Yapıyorsunuz?

Kripto vadeli işlem sözleşmesi, bir varlığın gelecekteki bir tarihte belirlenmiş bir fiyattan satın alınmasına veya satılmasına ya da kalıcı bir sözleşme aracılığıyla fiyatın takip edilmesine yönelik bir anlaşmadır.

Cüzdanınıza para almazsınız. Piyasa fiyatına göre yükselen veya düşen bir pozisyondasınız.

• Vadeli işlemler = madeni para sahipliği değil, fiyat takip sözleşmesi
• Kâr ve zarar, varlığın elde tutulmasından değil, fiyat hareketinden gelir
• Borsa platformunda pozisyonlar açılır ve kapatılır

Marj: Her Pozisyonun Arkasındaki Teminat

Marj, vadeli işlem pozisyonu açmak için yatırdığınız mevduattır. Borsa için teminat görevi görür.

Başlangıç ​​marjı, açmanız gereken şeydir. Sürdürme marjı, tasfiyeyi önlemek için tutmanız gereken minimum tutardır.

• Başlangıç ​​marjı = pozisyon açmak için minimum depozito
• Sürdürme marjı = altında tasfiyenin tetiklenebileceği seviye
• Daha fazla kaldıraç, daha az marj gereksinimi anlamına gelir ancak daha sıkı likidasyon mesafesi anlamına gelir
• İzole marj, riski tek bir pozisyonla sınırlandırır; Çapraz marj tüm bakiyenizi paylaşır

Uzun ve Kısa: İki Yön, Aynı Mekanik

Uzun pozisyon almak, fiyat yükseldiğinde kar elde etmek anlamına gelir. Açığa çıkmak, fiyat düştüğünde kâr edeceğiniz anlamına gelir.

Her iki yön de aynı sipariş akışını kullanır. Aradaki fark, fiyatın hangi yönde hareket etmesini beklediğinizdir.

• Uzun = fiyat artışına ilişkin satın alma tarafı bahisi
• Kısa = fiyat düşüşüne ilişkin satış tarafı bahisi
• Tarihli sözleşmelerde vade bitiminden önce istediğiniz zaman bir pozisyonu kapatabilirsiniz
• Yön seçimi kaldıraç boyutundan ayrıdır; her ikisini de dikkatli bir şekilde yönetin

Vadeli İşlem Piyasalarında İşlem Ücretleri

Her vadeli işlem ticareti, genellikle kavramsal değerin küçük bir yüzdesi olan bir yapıcı veya alıcı ücreti taşır.

Yüksek hacimli yatırımcılar genellikle daha düşük seviyelere hak kazanır. Sık işlem yaptığınızda ya da büyük beden kullandığınızda ücret oranı daha da önem kazanmaktadır.

• Yapıcı ücreti: genellikle daha düşüktür, limit emriniz likidite eklediğinde tahsil edilir
• Taker ücreti: genellikle daha yüksektir, emriniz likiditeyi kaldırdığında tahsil edilir
• Ücretler yalnızca marjınız için değil, sözleşme bedelinin tamamı için geçerlidir
• Bir borsa seçmeden önce ücret tarifelerini karşılaştırın; küçük farklar hızla birikiyor

Finansman: Açık Sürekli Pozisyonların Devam Eden Maliyeti

Sürekli vadeli işlemler, uzun ve kısa vadeli sahipler arasında genellikle birkaç saatte bir finansman ödemesi talep eder.

Fonlama pozitif olduğunda, uzun pozisyonlar kısa pozisyonları öder. Negatif olduğunda, kısa pozisyonlar uzun pozisyonları öder. Bu, sözleşme fiyatını spot endekse yakın tutar.

• Fonlama işlem ücretiyle aynı şey değildir; pozisyon açık kaldığı sürece tekrarlanır
• Piyasa duyarlılığı değiştikçe oran ve yön değişebilir
• Yüksek fonlama yoluyla büyük kaldıraçlı bir pozisyona sahip olmak kazançları sessizce aşındırabilir
• Gece boyunca pozisyon tutmadan önce mevcut fonlama oranını kontrol edin

Bir Ticaret Açılıştan Kapanışa Nasıl Akar?

Bir çift seçersiniz, kaldıracı belirlersiniz, uzun veya kısa olanı seçersiniz ve sipariş verirsiniz. Borsa, marjınızı hesabınıza kilitler.

Açıkken, işaretleme fiyatı gerçekleşmemiş kar veya zararınızı günceller. Fonlama ödemeleri her aralıkta kalıcı ödemeler için geçerlidir.

Pozisyonun kapatılması, marjı serbest bırakır ve nihai PnL eksi ücretleriniz ve ödenen fonlar hariç tutar.

• Adım 1: Sözleşmeyi seçin ve kaldıracı ayarlayın
• Adım 2: Açmak için piyasa veya limit emri verin
• 3. Adım: Teminat oranını ve tasfiye fiyatını izleyin
• Adım 4: Manüel olarak kapatın veya zararı durdur / kârı al ayarlayın

Vadeli İşlem Yapmadan Önce Risk Kontrol Listesi

Vadeli işlemler hızlı hareket ediyor. Yüksek kaldıraçlı bir pozisyona karşı küçük bir fiyat dalgalanması, marjı dakikalar içinde silebilir.

Sadece ilk işleminizden önce değil, her işleminizden önce bu listeyi inceleyin.

• Bu kaldıraç seviyesinde likidasyon fiyatımı biliyor muyum?
• Hem işlem ücretini hem de mevcut fonlama oranını kontrol ettim mi?
• Pozisyon büyüklüğüm normal volatiliteyi atlatabilecek kadar küçük mü?
• Bu tek işlemde riski sınırlamak için izole marj kullanıyor muyum?
• Fiyatın aleyhime hareket etmesi durumunda net bir çıkış planım var mı?
• Bu sözleşme için borsalardaki ücretleri karşılaştırdım mı?

SSS: Vadeli İşlem Ticaretinin Temelleri

Bunlar, yatırımcıların vadeli işlemlerin gerçekte nasıl çalıştığını öğrenirken en çok sorduğu sorulardır.

• Vadeli işlem yapmak için parayı tutmam gerekir mi? Hayır, yalnızca vadeli işlem cüzdanınızda marja ihtiyacınız var.
• Marjımdan fazlasını kaybedebilir miyim? Çoğu platformda izole marj, yatırdığınız tutardaki kaybı kapatır. Çapraz marj tüm bakiyenizi etkileyebilir.
• Finansman her zaman bir maliyet midir? Her zaman değil; eğer ödeme alan tarafı tutarsanız fon alabilirsiniz.
• Yeni başlayanlar yüksek kaldıraçla mı başlamalı? Hayır, düşükten başlayın ve ancak tasfiye matematiğini anladıktan sonra artırın.

Hızlı Özet

Kripto vadeli işlemleri, temel paraya sahip olmadan marj kullanarak fiyat yönünde işlem yapmanıza olanak tanır.

Ticaret ücretleri her açılışta ve kapanışta etkilenir. Finansman, kalıcı sözleşmelerde yinelenen bir maliyet ekler.

Uzun ve kısa süre aynı mekanizmayı kullanır; değişen şey fiyat beklentiniz ve risk ayarlarınızdır.

• Marj teminattır, tam ticari değer değil
• Kaldıraç hem kazançları hem de kayıpları artırır
• Bir borsaya katılmadan önce yapıcı, alıcı ve fonlama maliyetlerini karşılaştırın