Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử: Cách thức hoạt động trong thực tế

Thực tế bạn đang giao dịch gì

Hợp đồng tương lai tiền điện tử là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở mức giá ấn định vào một ngày trong tương lai hoặc để theo dõi giá thông qua hợp đồng vĩnh viễn.

Bạn không nhận được tiền trong ví của mình. Bạn giữ một vị thế tăng hoặc giảm theo giá thị trường.

• Hợp đồng tương lai = hợp đồng theo dõi giá, không phải quyền sở hữu tiền xu
• Lãi và lỗ đến từ biến động giá chứ không phải từ việc nắm giữ tài sản
• Các vị thế được mở và đóng trên sàn giao dịch

Ký quỹ: Tài sản đảm bảo đằng sau mọi vị thế

Ký quỹ là số tiền bạn đặt cọc để mở một vị thế hợp đồng tương lai. Nó hoạt động như tài sản thế chấp cho việc trao đổi.

Số tiền ký quỹ ban đầu là số tiền bạn cần mở. Ký quỹ duy trì là mức tối thiểu bạn phải giữ để tránh bị thanh lý.

• Ký quỹ ban đầu = số tiền gửi tối thiểu để mở một vị thế
• Ký quỹ duy trì = mức dưới mức thanh lý có thể kích hoạt
• Đòn bẩy cao hơn có nghĩa là yêu cầu ký quỹ ít hơn nhưng khoảng cách thanh lý chặt chẽ hơn
• Ký quỹ riêng biệt hạn chế rủi ro cho một vị thế; ký quỹ chéo chia sẻ toàn bộ số dư của bạn

Dài và ngắn: Hai hướng, cơ chế giống nhau

Đi dài có nghĩa là bạn có lãi khi giá tăng. Bán khống có nghĩa là bạn kiếm được lợi nhuận khi giá giảm.

Cả hai hướng đều sử dụng cùng một luồng lệnh. Sự khác biệt là cách bạn kỳ vọng giá sẽ di chuyển.

• Long = bên mua đặt cược vào việc tăng giá
• Bán = bên bán đặt cược vào việc giảm giá
• Bạn có thể đóng một vị thế bất kỳ lúc nào trước khi hợp đồng hết hạn
• Lựa chọn hướng đi tách biệt với kích thước đòn bẩy — hãy quản lý cả hai một cách cẩn thận

Phí giao dịch trên thị trường tương lai

Mỗi giao dịch hợp đồng tương lai đều có phí của nhà sản xuất hoặc người nhận, thường là một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị danh nghĩa.

Những người giao dịch có khối lượng giao dịch cao thường đủ điều kiện để được xếp hạng thấp hơn. Mức phí quan trọng hơn khi bạn giao dịch thường xuyên hoặc sử dụng kích thước lớn.

• Phí nhà sản xuất: thường thấp hơn, được tính khi lệnh giới hạn của bạn tăng thêm tính thanh khoản
• Phí Taker: thường cao hơn, được tính khi lệnh của bạn loại bỏ tính thanh khoản
• Phí áp dụng cho toàn bộ giá trị hợp đồng, không chỉ tiền ký quỹ của bạn
• So sánh biểu phí trước khi chọn sàn giao dịch - những khác biệt nhỏ sẽ tăng lên nhanh chóng

Nguồn vốn: Chi phí liên tục của các vị thế mở vĩnh viễn

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn tính phí thanh toán tài trợ giữa những người nắm giữ vị thế mua và bán, thường là vài giờ một lần.

Khi nguồn vốn dương, người mua sẽ trả tiền cho người bán. Khi âm, người bán trả tiền cho người mua. Điều này giữ cho giá hợp đồng gần với chỉ số giao ngay.

• Nguồn vốn không giống như phí giao dịch - nó được tái diễn trong khi vị thế vẫn mở
• Tỷ giá và hướng có thể thay đổi khi tâm lý thị trường thay đổi
• Giữ một vị thế đòn bẩy lớn thông qua nguồn vốn cao có thể làm xói mòn lợi nhuận một cách lặng lẽ
• Kiểm tra tỷ lệ cấp vốn hiện tại trước khi giữ vị thế qua đêm

Giao dịch diễn ra như thế nào từ mở đến đóng

Bạn chọn một cặp, đặt đòn bẩy, chọn mua hoặc bán và đặt lệnh. Sàn giao dịch khóa lợi nhuận đối với tài khoản của bạn.

Trong khi mở, giá đánh dấu sẽ cập nhật lãi hoặc lỗ chưa thực hiện của bạn. Các khoản thanh toán cấp vốn được áp dụng vĩnh viễn ở mỗi khoảng thời gian.

Việc đóng vị thế sẽ giải phóng tiền ký quỹ và quyết toán PnL cuối cùng của bạn trừ đi các khoản phí và vốn đã thanh toán.

• Bước 1: Chọn hợp đồng và đặt đòn bẩy
• Bước 2: Đặt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn để mở
• Bước 3: Theo dõi tỷ lệ ký quỹ và giá thanh lý
• Bước 4: Đóng thủ công hoặc đặt mức dừng lỗ/chốt lời

Danh sách kiểm tra rủi ro trước khi bạn giao dịch hợp đồng tương lai

Tương lai di chuyển nhanh chóng. Một sự dao động giá nhỏ so với vị thế đòn bẩy cao có thể xóa sạch biên lợi nhuận trong vài phút.

Hãy xem qua danh sách này trước mỗi giao dịch, không chỉ giao dịch đầu tiên của bạn.

• Tôi có biết giá thanh lý của mình ở mức đòn bẩy này không?
• Tôi đã kiểm tra cả phí giao dịch và tỷ lệ cấp vốn hiện tại chưa?
• Kích thước vị thế của tôi có đủ nhỏ để tồn tại trong biến động thông thường không?
• Tôi có đang sử dụng mức ký quỹ riêng biệt để giới hạn rủi ro cho một giao dịch riêng lẻ này không?
• Tôi có kế hoạch rút lui rõ ràng nếu giá đi ngược lại với tôi không?
• Tôi đã so sánh phí giữa các sàn giao dịch cho hợp đồng này chưa?

Câu hỏi thường gặp: Khái niệm cơ bản về giao dịch tương lai

Đây là những câu hỏi mà các nhà giao dịch hỏi nhiều nhất khi tìm hiểu cách hoạt động thực sự của hợp đồng tương lai.

• Tôi có cần giữ đồng xu để giao dịch hợp đồng tương lai không? Không, bạn chỉ cần ký quỹ trong ví tương lai của mình.
• Tôi có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ của mình không? Trên hầu hết các nền tảng, số tiền ký quỹ bị cô lập sẽ giới hạn mức lỗ cho khoản tiền gửi của bạn. Ký quỹ chéo có thể ảnh hưởng đến toàn bộ số dư của bạn.
• Nguồn vốn có luôn là một chi phí không? Không phải lúc nào cũng vậy - bạn có thể nhận được tiền tài trợ nếu bạn giữ bên được trả tiền.
• Người mới bắt đầu có nên bắt đầu với đòn bẩy cao? Không, bắt đầu ở mức thấp và chỉ tăng sau khi bạn hiểu được phép toán thanh lý.

Tóm tắt nhanh

Hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép bạn giao dịch theo hướng giá bằng cách sử dụng ký quỹ mà không cần sở hữu đồng tiền cơ bản.

Phí giao dịch được tính vào mỗi lần mở và đóng. Việc tài trợ bổ sung thêm chi phí định kỳ cho các hợp đồng vĩnh viễn.

Mua và bán sử dụng cùng một cơ chế - những thay đổi là kỳ vọng về giá và cài đặt rủi ro của bạn.

• Ký quỹ là tài sản thế chấp, không phải toàn bộ giá trị giao dịch
• Đòn bẩy khuếch đại cả lãi và lỗ
• So sánh chi phí của nhà sản xuất, người nhận và tài trợ trước khi cam kết trao đổi