Quản lý rủi ro tiền điện tử: Quy tắc, giới hạn kích thước và mức lỗ tối đa hàng ngày

Quản lý rủi ro là quy tắc, không phải cảm giác

Mọi nhà giao dịch đều đồng ý rằng rủi ro là quan trọng cho đến khi một cây nến xanh hoặc vệt đỏ xuất hiện.

Các quy tắc bằng văn bản được thực thi sẽ tự động đánh bại sự ứng biến thông minh khi bị căng thẳng.

• Các quy tắc cũng áp dụng cho chuỗi thắng - không chỉ cho các chuỗi thua
• Nếu một quy tắc có ngoại lệ thì đó không phải là quy tắc
• Xem lại các quy tắc hàng tháng - không phải giao dịch giữa chừng sau một lần thua lỗ
• Đòn bẩy tăng cường phá vỡ quy tắc - tương lai cần giới hạn chặt chẽ hơn

Phần trăm rủi ro trên mỗi giao dịch

Mức lỗ giới hạn khi dừng đối với một phần tài khoản cố định - thường là 0,5% đến 1%.

Công cụ tính kích thước vị thế thực thi điều này nếu điểm dừng là trung thực.

• 1% nhân 10 lần thua = mức rút vốn 10% - vẫn có thể phục hồi được
• 2% nhân 10 lần thua = 20% — tâm lý và toán học trở nên khó khăn
• Phần trăm thấp hơn đối với các loại tiền thay thế dễ bay hơi và đòn bẩy cao
• Bao gồm các khoản phí ước tính bên trong phần rủi ro

Giới hạn tổn thất tối đa hàng ngày

Dừng giao dịch khi mức lỗ hàng ngày chạm mức trần - thường là 2% đến 3% tài khoản.

Ngăn chặn vòng trả thù biến một ngày tồi tệ thành một tuần tồi tệ.

• Đặt trước khi phiên bắt đầu - không phải sau lần mất thứ hai
• Bao gồm khoản lỗ đã thực hiện và khoản lỗ mở tại thời điểm quyết định
• Đóng nền tảng hoặc tắt khóa API nếu ý chí yếu
• Đặt lại phiên tiếp theo - không thực hiện nghiêng qua đêm

Giới hạn vị trí và kích thước danh nghĩa

Ngay cả với phần trăm rủi ro chính xác, giới hạn danh nghĩa tuyệt đối cho mỗi cặp.

Thanh khoản và sự trượt giá trở nên tồi tệ hơn đối với vé quá khổ.

• Tối đa danh nghĩa trên mỗi alt - tránh trở thành cuốn sách
• Trần đòn bẩy tối đa bất kể trợ cấp trao đổi
• Số lượng vị trí mở đồng thời tối đa
• Giảm giới hạn trong các sự kiện vĩ mô lớn

Mối tương quan và sức nóng danh mục đầu tư

Ba người mua thay thế có thể hoạt động giống như một lần đặt cược gấp 3 lần về mức độ chấp nhận rủi ro.

Theo dõi tổng nhiệt - tổng rủi ro khi dừng trên các giao dịch mở.

• Nắp nhiệt danh mục đầu tư - ví dụ: Tổng rủi ro 4% trên tất cả các giao dịch mở
• Các altcoin beta của BTC di chuyển cùng nhau trong các đợt bán tháo
• Các cặp được bảo hiểm rủi ro làm giảm delta nhưng ràng buộc biên độ
• Nhiệt ròng sau hàng rào là điều quan trọng

Hệ thống phân cấp dừng lỗ và thanh lý

Dừng lại phải ngồi trước khi thanh lý với bộ đệm trượt.

Các quy tắc rủi ro sẽ thất bại nếu việc thanh lý được thực hiện trước.

• Kiểm tra giá thanh lý trên mỗi vé tương lai
• Dừng cứng trên sàn giao dịch đánh bại dừng tinh thần
• Điểm dừng rộng hơn có nghĩa là kích thước nhỏ hơn - điểm dừng không bị bỏ qua
• Ký quỹ riêng biệt giới hạn bán kính bùng nổ trên mỗi giao dịch

Phí như một phần của ngân sách rủi ro

Chuyến đi khứ hồi của Taker khi da đầu căng thẳng có thể vượt quá phần trăm rủi ro dự kiến.

Các nhà giao dịch bảo thủ sẽ trừ phí trước khi định cỡ.

• Hai chân người nhận ở mức tối thiểu 0,05% = 0,1% lực cản
• Việc tài trợ cho các đối tượng bị nắm giữ sẽ làm tăng thêm tổn thất trong trường hợp xấu nhất
• So sánh phí địa điểm khi nhiệt độ gần đạt mức giới hạn
• Mục nhập của nhà sản xuất duy trì ngân sách rủi ro cho điểm dừng thực tế

Giao thức phản hồi rút tiền

Xác định các bước rút vốn tài khoản 5%, 10% và 15% trước khi bạn thực hiện chúng.

• 5% — giảm kích thước 25%, tạp chí đánh giá
• 10% — giảm kích thước 50%, bỏ thiết lập có kỳ vọng thấp nhất
• 15% — tạm dừng giao dịch trực tiếp, chỉ giao dịch trên giấy cho đến khi có kế hoạch phục hồi
• Không bao giờ tăng gấp đôi kích thước để giành lại — sát thủ tài khoản cổ điển

Tóm tắt nhanh

Quản lý rủi ro tiền điện tử dựa trên rủi ro trên mỗi giao dịch, giới hạn thua lỗ hàng ngày, giới hạn kích thước và mức độ tương quan.

Hợp đồng tương lai bổ sung kiểm tra thanh lý - điểm dừng phải hoạt động trước khi buộc đóng.

Phí thuộc về ngân sách rủi ro chứ không phải là một khoản phí cần cân nhắc.

• Rủi ro trên mỗi giao dịch: thường là 0,5%–1%
• Mức lỗ tối đa hàng ngày: dừng phiên khi bị tấn công
• Giới hạn nhiệt danh mục đầu tư trên các vị trí tương quan