Tiền điện tử giao ngay và tương lai: Sự khác biệt thực sự

Hai sản phẩm khác nhau, không phải hai loại đơn hàng

Giao dịch giao ngay có nghĩa là bạn sở hữu đồng tiền thật. Khi bạn mua BTC ngay tại chỗ, Bitcoin đó là của bạn.

Giao dịch hợp đồng tương lai có nghĩa là bạn sở hữu một hợp đồng theo dõi giá. Bạn không bao giờ thực sự nắm giữ đồng tiền cơ bản.

• Giao ngay = quyền sở hữu trực tiếp tài sản
• Hợp đồng tương lai = hợp đồng thanh toán dựa trên giá chứ không phải bản thân tài sản
• Đây là điểm khác biệt của sản phẩm, tách biệt với lựa chọn thị trường hoặc lệnh giới hạn

Đòn bẩy: Tính năng thay đổi mọi thứ

Hợp đồng tương lai cho phép bạn giao dịch bằng đòn bẩy, nghĩa là bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn với số tiền nhỏ hơn của chính mình.

Giao dịch giao ngay không có đòn bẩy theo mặc định. Bạn chỉ có thể giao dịch bằng số tiền bạn thực sự bỏ vào.

• Đòn bẩy nhân cả lãi và lỗ
• Rủi ro giao ngay được giới hạn ở số tiền đầu tư của bạn
• Rủi ro tương lai có thể vượt quá mức ký quỹ ban đầu của bạn trong các thị trường chuyển động nhanh

Thanh lý: Rủi ro duy nhất đối với hợp đồng tương lai

Thanh lý xảy ra khi thua lỗ ăn hết số tiền ký quỹ của bạn và sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của bạn.

Điều này không tồn tại trong giao dịch giao ngay. Vị thế giao ngay có thể giảm giá trị nhưng nó không bao giờ bị sàn giao dịch buộc phải đóng.

• Giá thanh lý phụ thuộc vào mức đòn bẩy của bạn
• Đòn bẩy cao hơn có nghĩa là giá thanh lý gần với điểm vào lệnh của bạn hơn
• Người nắm giữ giao ngay có thể chỉ cần chờ đợi thời kỳ suy thoái; các nhà giao dịch tương lai thường không thể

Cấu trúc phí: Giao ngay và tương lai không giống nhau

Phí giao ngay thường là một tỷ lệ phần trăm đơn giản của giá trị giao dịch, được tính một lần cho mỗi lần mua hoặc bán.

Phí hợp đồng tương lai thường bao gồm phí giao dịch cộng với phí cấp vốn định kỳ, được thanh toán định kỳ trong khi vị thế vẫn mở.

• Giao ngay: một khoản phí cho mỗi giao dịch, không có chi phí liên tục khi nắm giữ
• Hợp đồng tương lai: phí giao dịch cộng với phí cấp vốn định kỳ trong khi vị thế được mở
• Hướng và quy mô phí cấp vốn có thể thay đổi, không giống như phí giao ngay cố định

Sản phẩm nào phù hợp với mục tiêu nào

Spot phù hợp với những người muốn thực sự sở hữu tiền điện tử, giữ nó lâu dài hoặc sử dụng nó ở nơi khác, chẳng hạn như ví.

Hợp đồng tương lai phù hợp với những người muốn đầu cơ vào biến động giá, bao gồm cả việc đặt cược vào việc giảm giá mà không cần giữ đồng xu.

• Sở hữu lâu dài hoặc sở hữu thực tế: giao ngay
• Đầu cơ ngắn hạn, bao gồm cả việc giảm giá: hợp đồng tương lai
• Người mới bắt đầu thường tốt hơn nên bắt đầu từ chỗ

Danh sách kiểm tra trước khi chọn giao ngay hoặc tương lai

Hãy xem qua điều này trước khi quyết định sản phẩm nào phù hợp với mục tiêu của bạn.

Việc đưa ra lựa chọn đúng đắn này quan trọng hơn bất kỳ quyết định loại đơn hàng nào.

• Tôi thực sự muốn sở hữu đồng xu hay chỉ suy đoán về giá?
• Tôi có thoải mái với khả năng thanh lý không?
• Tôi đã kiểm tra cả phí giao dịch và phí cấp vốn chưa?
• Tôi có đang sử dụng đòn bẩy mà tôi hoàn toàn hiểu được rủi ro không?

Câu hỏi thường gặp: Câu hỏi giao ngay và tương lai

Câu trả lời nhanh cho các câu hỏi phổ biến nhất so sánh hai sản phẩm này.

Hãy đọc những điều này trước khi di chuyển giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai.

• Tôi có thể mất nhiều hơn số tiền tôi đưa vào hợp đồng tương lai không? Có, trong điều kiện không ổn định, tổn thất có thể vượt quá mức ký quỹ ban đầu của bạn.
• Giao dịch tương lai chỉ dành cho các vị thế bán? Không, bạn có thể mua hoặc bán, đặt cược vào sự tăng hoặc giảm.
• Việc nắm giữ giao ngay có bao giờ được thanh lý không? Không, giao ngay không có cơ chế thanh lý vì không có đòn bẩy đi vay.
• Phí cấp vốn có giống như phí giao dịch không? Không, đó là chi phí định kỳ, riêng biệt chỉ gắn liền với các vị thế hợp đồng tương lai mở.

Tóm tắt nhanh

Spot có nghĩa là sở hữu đồng tiền thực tế. Hợp đồng tương lai có nghĩa là sở hữu một hợp đồng dựa trên giá cả, không có quyền sở hữu trực tiếp.

Đòn bẩy và thanh lý là duy nhất đối với hợp đồng tương lai và cấu trúc phí khác nhau đáng kể giữa hai sản phẩm.

Hãy kết hợp sản phẩm với mục tiêu của bạn: quyền sở hữu và nắm giữ vị trí ưu đãi, trong khi hoạt động đầu cơ ủng hộ hợp đồng tương lai với nhận thức rõ ràng về rủi ro.

• Giao ngay = quyền sở hữu trực tiếp đồng xu
• Hợp đồng tương lai = hợp đồng giải quyết về giá
• Đòn bẩy nhân cả lãi và lỗ
• Thanh lý chỉ tồn tại trong tương lai, không giao ngay
• Rủi ro giao ngay được giới hạn ở số tiền đầu tư
• Phí tương lai bao gồm phí giao dịch cộng với phí cấp vốn
• Phí giao ngay là tỷ lệ phần trăm một lần đơn giản cho mỗi giao dịch
• Việc nắm giữ dài hạn thường có lợi cho giao ngay
• Đầu cơ ngắn hạn, bao gồm cả việc giảm giá, ủng hộ hợp đồng tương lai
• Người mới bắt đầu thường tốt hơn nên bắt đầu với vị trí