Ký quỹ duy trì là gì? Định nghĩa, so với số tiền ký quỹ ban đầu và cách giám sát

Ký quỹ duy trì bằng ngôn ngữ đơn giản

Ký quỹ duy trì là tài sản thế chấp tối thiểu mà sàn giao dịch của bạn yêu cầu để duy trì vị thế có đòn bẩy ở trạng thái mở.

Nếu số dư ký quỹ của bạn giảm xuống dưới mức này, nền tảng sẽ bắt đầu thanh lý - tự động đóng để tránh thua lỗ thêm.

• Đó là mức sàn, không phải mức trung bình - hãy giảm xuống dưới mức đó và hành động sẽ diễn ra sau đó
• Được biểu thị dưới dạng phần trăm của vị trí danh nghĩa trên hầu hết các nền tảng
• Thay đổi theo tài sản, cấp quy mô vị thế và quy tắc rủi ro trao đổi
• Không bắt buộc — không có thời gian gia hạn trên hầu hết các thị trường phái sinh tiền điện tử

Ký quỹ ban đầu so với ký quỹ duy trì

Hai ngưỡng này phục vụ các giai đoạn khác nhau của cùng một giao dịch.

Việc khiến họ bối rối là lý do phổ biến khiến các nhà giao dịch ngạc nhiên trước việc thanh lý sớm.

• Ký quỹ ban đầu — bắt buộc để mở vị thế; thường là rào cản lớn hơn khi gia nhập
• Ký quỹ duy trì - mức tối thiểu để duy trì hoạt động; thấp hơn ban đầu nhưng được thực thi liên tục
• Khoảng cách giữa chúng là vùng đệm của bạn khi giá di chuyển ngược lại với bạn
• Mẫu ví dụ: 10% ký quỹ ban đầu để mở, 5% duy trì để giữ (tỷ lệ thay đổi tùy theo nền tảng)
• Phí và nguồn vốn có thể làm giảm lợi nhuận và buộc bạn phải bảo trì nhanh hơn chỉ riêng giá

Ký quỹ bảo trì kích hoạt việc thanh lý như thế nào

Thanh lý không phải là một khoản phí phạt bạn có thể bỏ qua. Đó là việc sàn giao dịch đóng vị thế của bạn ở mức lỗ trần.

Trình kích hoạt sẽ kích hoạt khi tỷ lệ ký quỹ của bạn đạt đến ngưỡng duy trì — hoặc sớm hơn một chút, tùy thuộc vào động cơ.

• Giá di chuyển so với vị thế của bạn → lỗ chưa thực hiện → số dư ký quỹ giảm
• Phí giao dịch đối với các khoản thanh toán gia nhập và tài trợ cũng làm giảm tỷ suất lợi nhuận hiệu quả
• Khi số dư ≤ yêu cầu bảo trì, công cụ thanh lý sẽ kích hoạt
• Việc thanh lý một phần có thể xảy ra trước tiên trên một số nền tảng; hoàn toàn gần gũi với người khác
• Giá thanh lý là mức thị trường mà phép toán này vượt qua vùng đệm bằng 0

Điều gì ảnh hưởng đến mức ký quỹ duy trì của bạn

Tỷ lệ duy trì không cố định đối với mọi nhà giao dịch ở mọi quy mô.

• Loại tài sản: các cặp chính thường có tỷ giá thấp hơn các altcoin vốn hóa nhỏ
• Cấp kích thước vị thế: danh nghĩa rất lớn có thể phải đối mặt với tỷ lệ bảo trì cao hơn
• Cài đặt đòn bẩy: đòn bẩy cao hơn thường có nghĩa là mức bảo trì gần với giá vào lệnh hơn
• Chính sách trao đổi: mỗi nền tảng xuất bản các bảng cấp ký quỹ riêng
• Chế độ tài khoản: thay đổi riêng biệt và thay đổi chéo, số dư được kiểm tra tại thời điểm kích hoạt

Giá thanh lý so với Ký quỹ duy trì

Giá thanh lý là số thị trường mà nhà giao dịch theo dõi. Ký quỹ duy trì là quy tắc đằng sau con số đó.

• Giá thanh lý = mức thị trường ước tính nơi ký quỹ đạt mức duy trì
• Nó cập nhật khi bạn thêm tiền ký quỹ, thay đổi đòn bẩy hoặc tích lũy phí
• Giá đánh dấu (không phải giá giao dịch cuối cùng) thường thúc đẩy thanh lý chứng khoán phái sinh
• Một bấc nhanh chóng ở mức giá cuối cùng có thể không thanh lý bạn nếu giá đánh dấu vẫn ổn định
• Luôn theo dõi việc thanh lý dựa trên giá đánh dấu trên giao diện người dùng sàn giao dịch của bạn

Cách theo dõi biên độ bảo trì hiệu quả

Giám sát thụ động không thành công ở các thị trường nhanh. Xây dựng một thói quen đơn giản và sử dụng các công cụ mà sàn giao dịch của bạn cung cấp.

• Kiểm tra tỷ lệ ký quỹ trên mỗi vị thế mở ít nhất một lần mỗi phiên
• Đặt giá cảnh báo khoảng cách an toàn trên/dưới giá thanh lý
• Sử dụng bảng 'rủi ro vị thế' hoặc 'chi tiết ký quỹ' của sàn giao dịch để biết tỷ lệ trực tiếp
• Tính toán lại sau khi thêm tiền ký quỹ, thay đổi đòn bẩy hoặc khi tính phí vốn
• Trên lề chéo, hãy xem tỷ lệ cấp tài khoản — không chỉ một vị trí
• Thông báo trên ứng dụng di động sẽ hữu ích nếu bạn rời đi trong những giờ có nhiều biến động

Duy trì mức bảo trì cao hơn: Lời khuyên thiết thực

Mục tiêu là không bao giờ tán tỉnh tầng bảo trì. Hãy nhường chỗ cho mình.

• Sử dụng đòn bẩy thấp hơn để việc thanh lý tránh xa tiếng ồn thông thường
• Thêm ký quỹ sớm khi tỷ lệ giảm - đừng đợi màu cảnh báo
• Đóng một phần vị thế để giảm yêu cầu danh nghĩa và bảo trì
• Tránh các mục có kích thước tối đa gần như không có bộ đệm sau khi tính phí
• Chi phí tài trợ yếu tố nếu giữ trong nhiều khoảng thời gian - nó âm thầm tiêu tốn tiền ký quỹ

Ký quỹ duy trì và phí giao dịch

Phí thu hẹp vùng đệm ký quỹ của bạn kể từ thời điểm bạn tham gia.

Với đòn bẩy cao, lực cản phí đạt đến mức bảo trì nhanh hơn nhiều nhà giao dịch mong đợi.

• Phí mở giảm ký quỹ ngay sau khi điền
• Phí đóng sẽ được áp dụng khi thoát - tính khoản phí này vào kế hoạch đệm
• Danh nghĩa cao hơn = phí tuyệt đối cao hơn = mức ký quỹ lớn hơn
• So sánh tỷ lệ của nhà sản xuất và người nhận — tiết kiệm bảo toàn bộ đệm bảo trì
• Sử dụng công cụ tính phí để xem chi phí khứ hồi dưới dạng % số tiền ký quỹ của bạn

Câu hỏi thường gặp: Câu hỏi về ký quỹ duy trì

Câu trả lời cho những gì nhà giao dịch hỏi khi lần đầu tiên họ nhìn thấy cảnh báo thanh lý.

• Sàn giao dịch có thể giảm mức ký quỹ duy trì cho tôi trong khi giao dịch không? Bảng cấp có thể thay đổi, nhưng các vị trí mở thường tuân theo các quy tắc nhập cảnh - kiểm tra các điều khoản.
• Ký quỹ duy trì có giống như lệnh gọi ký quỹ không? Thị trường tiền điện tử thường bỏ qua các cuộc gọi thủ công và chuyển thẳng sang thanh lý.
• Việc thêm ký quỹ có làm thay đổi yêu cầu duy trì không? Tốc độ vẫn giữ nguyên, nhưng bộ đệm của bạn ở trên nó tăng lên.
• Tại sao tôi bị thanh lý trước giá thanh lý được hiển thị? Giá đánh dấu, phí hoặc sự trượt giá trong động cơ có thể gây ra những khác biệt nhỏ.

Tóm tắt nhanh

Ký quỹ duy trì là tài sản thế chấp tối thiểu để duy trì vị thế có đòn bẩy.

Nó nằm dưới mức ký quỹ ban đầu — khoảng trống ở giữa là khoảng đệm rủi ro của bạn cho đến khi thanh lý.

Theo dõi tỷ lệ ký quỹ, giá thanh lý và phí cùng nhau — không chỉ riêng giá.

• Ký quỹ ban đầu mở giao dịch; ký quỹ duy trì giữ cho nó mở
• Thanh lý xảy ra khi số dư chạm sàn bảo trì
• Theo dõi giá đánh dấu, đặt cảnh báo và giữ mức đệm trên mức tối thiểu