加密貨幣回測：陷阱、費用、滑點和誠實期望

回測可以做什麼、不能做什麼

回溯測試對歷史蠟燭或交易運行您的規則。

它顯示了該規則將如何表現——而不是接下來它必須如何表現。

• 可以：估計粗略的勝率、R:R、回檔形狀
• 不能：保證未來的流動性或融資制度
• 不能：捕獲交易所中斷或下市
• 輸出是假設－規模之前的前向測試

模擬中始終包含費用

零費用回測提高了空頭持有策略的勝率。

使用與即時執行相符的製造者和接受者假設。

• 對每筆交易名義進場和出場收取費用
• 頭皮：假設接受者-接受者，除非另有證明
• 搖擺：做市商入場加接受者退出是共同基線
• VIP 等級變更 — 依照您的數量以實際速率重新運行

滑點和價差建模

歷史收盤價並不總是您的成交價。

在入場、出場和停損上加入滑點。

• 固定每側的刻度滑移 - 簡單的第一遍
• 滑點百分比與替代品的波動性成正比
• 停損往往比入場更糟糕——壓力測試更廣泛
• 歷史上的低成交量時期可能會低估即時滑差

永久策略融資

在資金間隔期間持有多小時需要進行回測。

許多數據提供者都存在歷史融資系列。

• 在每個時間間隔為未平倉部位申請資金
• 多空對沖淨資金－雙腿模型
• 資金標誌改變制度－完整的歷史有幫助
• 忽略資金和長期回測的謊言

過擬合和參數挖掘

在一個資料集上優化二十個參數會發現噪聲，而不是邊緣。

簡單的規則在各個分段中具有穩定的效能，勝過完美的曲線。

• 樣本內與樣本外的強制分割
• 往前走：火車窗口，測試下一個窗口，捲動
• 參數更少－更難意外地擬合噪聲
• 如果權益曲線需要一種神奇的設置，則懷疑過度擬合

存活率和數據品質偏差

僅測試倖存的代幣會忽略退市的爆炸。

錯誤的報價數據和缺少的蠟燭會扭曲信號。

• 如果策略廣泛交易替代品，則包括除牌貨幣對
• 交易所特定蠟燭有所不同－比賽現場
• 閃光燈芯觸發停止 — 使用真實的停止填充模型
• 先清理資料－垃圾進來，信心消失

前瞻和執行假設

在訊號邏輯中使用未來蠟燭資料會使結果無效。

除非證明可以成交，否則收盤時同一柱入場是樂觀的。

• 收盤訊號，進入下一個開盤 — 保守默認
• 需要未來柱的指標在實時無效
• 限制填充假設 - 驗證深度是否存在
• API 策略的延遲在蠟燭回測中不可見

從回測到前測

紙本交易或最小尺寸在縮放之前已生效。

每月將即時滑點和費用與回測假設進行比較。

• 遠期測試至少 30 筆交易或 1 個月
• 追蹤即時與回測的預期漂移
• VIP 等級改變時更新費用假設
• 如果即時回撤大幅超出回測最大值，則終止策略

快速總結

加密貨幣回測僅在包含費用、滑點和資金的情況下才有用。

過度擬合和不良數據會產生漂亮的權益曲線，但很快就會消失。

在信任輸出之前，將假定費用與實際場地等級進行比較。

• 每筆模擬交易的往返費用模型
• 增加滑點－尤其是在停損時
• 在分配實際大小之前進行樣本外測試

交易前比較費用

在進行更多交易之前，請先比較各個交易所的掛單者和吃單者費用。微小的費用差異會在許多買賣中累積起來。

使用本網站上的免費費用計算器來估算您的交易規模和 VIP 數量的成本，然後選擇適合您計劃的平台。