Krypto-Margin-Handel: Sicherheiten, Margin-Wallet, Verhältnis und Hinzufügen von Margen

Marge und Sicherheiten: Gleiche Rolle, unterschiedliche Bezeichnungen

Bei der Marge handelt es sich um die Mittel, die Sie als Sicherheit sichern, wenn Sie eine gehebelte Position eröffnen.

Sicherheit ist der umfassendere Begriff für jeden Vermögenswert, den die Börse zur Absicherung Ihrer Kredite hält. Im Krypto-Margin-Handel bedeuten sie normalerweise dasselbe.

• Margin = Ihre Beteiligung am Spiel für einen gehebelten Handel
• Sicherheiten = was die Börse verwenden kann, wenn die Position schlecht wird
• Stablecoins und Major Coins sind gängige Arten von Sicherheiten
• Sie können die gesperrte Marge nicht abheben, während eine Position offen ist

Spot-Margin vs. Derivate-Marge

Einige Börsen bieten Margin auf Spotmärkten an – Sie leihen sich Münzen aus, um mehr als Ihr Guthaben zu kaufen oder zu verkaufen.

Derivate-Margin funktioniert bei Verträgen, die den Preis verfolgen, ohne die zugrunde liegende Münze zu übertragen.

• Spot-Marge: Vermögenswerte leihen, um das Spot-Engagement zu erhöhen; Für das Darlehen können Zinsen anfallen
• Futures/Perps-Margin: Sicherheiten sichern eine Vertragsposition, nicht den Besitz von Coins
• Für beide ist auf den meisten Plattformen ein separates Wallet oder Unterkonto erforderlich
• Die Liquidationsregeln sind unterschiedlich – lesen Sie immer die produktspezifischen Bedingungen

Das Margin Wallet erklärt

Die meisten Börsen teilen Ihr Konto in Wallets auf: Spot, Finanzierung und Margin oder Futures.

Sie müssen Gelder in das Margin-Wallet überweisen, bevor Sie einen Leveraged Trade eröffnen.

• Übertragung vom Spot- oder Finanzierungs-Wallet → Margin-/Futures-Wallet
• Nur der Margin-Wallet-Saldo zählt für neue Positionen in diesem Produkt
• Nicht realisierter Gewinn bei einem offenen Handel kann auf einigen Plattformen die verfügbare Marge erhöhen
• Bei Abhebungen müssen in der Regel zuerst Positionen geschlossen oder abgehoben werden

Anfangsmarge: Was Sie zum Öffnen benötigen

Die anfängliche Marge ist die Mindestsicherheit, die erforderlich ist, um eine neue Position mit dem von Ihnen gewählten Hebel zu eröffnen.

Die Börse berechnet ihn anhand der Positionsgröße, der Hebeleinstellung und der Risikoparameter des Vermögenswerts.

• Anfängliche Margin = Nominalwert ÷ Leverage (vereinfacht; Börsen fügen Puffer hinzu)
• Höhere Hebelwirkung → geringere anfängliche Margin-Anforderung
• Bei großen Positionen können aufgrund der Stufenregeln höhere Margin-Raten anfallen
• Eine unzureichende Marge blockiert die Order, bevor sie den Markt erreicht

Margin Ratio: Der Gesundheitsindikator für Ihre Position

Die Margenquote zeigt an, wie viel Puffer verbleibt, bevor das Liquidationsrisiko steigt.

Verschiedene Börsen zeigen es als Prozentsatz, als Multiplikator oder als farbcodierten Balken an – aber die Idee ist dieselbe.

• Höheres Verhältnis (oder niedrigerer Risikowert) = mehr Polster gegen ungünstige Preisbewegungen
• Das Verhältnis sinkt, wenn sich der Preis zu Ihren Ungunsten entwickelt oder wenn Gebühren anfallen
• Viele Plattformen warnen, wenn das Verhältnis eine Gefahrenschwelle überschreitet
• Die Liquidation wird ausgelöst, wenn das Verhältnis das Erhaltungsniveau erreicht – und nicht bei Null

Hinzufügen einer Marge zu einer offenen Position

Das Hinzufügen einer Marge bedeutet, dass mehr Sicherheiten in derselben Position hinterlegt werden, ohne dass sich die Größe ändert.

Es senkt das Liquidationsrisiko, indem es Ihren Puffer erhöht. Es macht einen verlorenen Trade nicht von alleine rückgängig.

• Verwenden Sie „Marge hinzufügen“ oder „Marge anpassen“ auf dem Positionsdetailbildschirm
• Zusätzliche Mittel werden von Ihrem Portemonnaie in die dieser Position zugewiesene Marge überwiesen
• Der Liquidationspreis entfernt sich nach einer Aufstockung weiter
• Das Hinzufügen einer Marge ist ein Risikoinstrument und kein Ersatz für einen Stop-Loss
• Bei isolierten Positionen bleibt die zusätzliche Marge nur an diesen Handel gebunden

Wann das Hinzufügen einer Marge sinnvoll ist – und wann nicht

Aufladungen können eine Position während eines vorübergehenden Anstiegs retten. Sie können einer schlechten Abschlussarbeit auch gutes Geld hinterherwerfen.

• Vernünftig: kurzfristiger Volatilitätsanstieg bei einem Trade, dessen These immer noch gültig ist
• Vernünftig: Sie sind zu eng geschnitten und möchten Luft zum Atmen, bis Ihre Stopplogik auslöst
• Riskant: Herabsetzen des Durchschnitts einer Verlustposition ohne aktualisierten Plan
• Riskant: Wiederholte Erhöhung der Marge, um die Akzeptanz eines Verlusts zu vermeiden – die „Margin-Call-Spirale“
• Berechnen Sie den Liquidationspreis immer nach jeder Aufladung neu

Gebühren und Kosten im Margin-Handel

Beim Margin-Handel fallen mehr Kosten an als beim Spot-Handel. Machen Sie sich mit allen vertraut, bevor Sie Geld überweisen.

• Handelsgebühren beim Öffnen und Schließen – angewendet auf den vollen Nominalwert
• Kreditzinsen für Spot-Margin-Darlehen, die an einigen Börsen stündlich oder täglich berechnet werden
• Finanzierung von Zahlungen für unbefristete Verträge, während die Positionen offen bleiben
• Liquidationsgebühren, wenn die Börse Ihre Position zwangsweise schließt
• Vergleichen Sie die Gesamtkosten zwischen den Börsen – Margin-Produkte variieren stark

FAQ: Grundlagen des Margin-Handels

Schnelle Antworten auf die häufigsten Fragen zu Margen und Sicherheiten.

• Kann ich dasselbe USDT für Spot und Marge verwenden? Normalerweise ja, aber Sie müssen es zuerst auf das Margin-Wallet übertragen.
• Zählt der nicht realisierte Gewinn als Marge? Ja, auf vielen Plattformen kann es das Liquidationsrisiko verringern.
• Was passiert, wenn ich eine niedrige Margenquote ignoriere? Die Börse wird automatisch liquidiert – kein Anruf, keine Nachfrist.
• Ist das Hinzufügen einer Marge dasselbe wie das Erhöhen der Positionsgröße? Nein. Die Größe bleibt gleich; lediglich die Sicherheiten erhöhen sich.

Kurze Zusammenfassung

Margin ist eine Sicherheit, die das gehebelte Engagement sichert. Es befindet sich in einer eigenen, vom Spot getrennten Brieftasche.

Die Margin-Ratio sagt Ihnen, wie nah Sie an der Liquidation sind. Durch das Hinzufügen einer Marge wird der Puffer erhöht, eine fehlerhafte Handelsidee wird jedoch nicht behoben.

Berücksichtigen Sie bei jeder Margin-Entscheidung Handelsgebühren, Kreditzinsen und Finanzierung – nicht nur das Preisdiagramm.

• Überweisen Sie vor dem Handel Geld auf das Margin-Wallet
• Beobachten Sie die Margenquote, nicht nur die Gewinn- und Verlustrechnung
• Fügen Sie die Marge bewusst hinzu und berücksichtigen Sie dabei einen aktualisierten Liquidationspreis