Spot vs. Futures-Krypto: Der wahre Unterschied

Zwei verschiedene Produkte, nicht zwei Bestellarten

Spothandel bedeutet, dass Sie die eigentliche Münze besitzen. Wenn Sie BTC vor Ort kaufen, gehört dieser Bitcoin Ihnen.

Beim Futures-Handel besitzen Sie einen Kontrakt, der den Preis verfolgt. Sie halten die zugrunde liegende Münze nie wirklich.

• Spot = direktes Eigentum am Vermögenswert
• Futures = ein Kontrakt, dessen Abwicklung auf dem Preis basiert, nicht auf dem Vermögenswert selbst
• Dies ist ein Produktunterschied, unabhängig von der Wahl der Markt- oder Limitorder

Hebelwirkung: Die Funktion, die alles verändert

Mit Futures können Sie mit Hebelwirkung handeln, d. h. Sie kontrollieren eine größere Position mit einem geringeren Betrag Ihres eigenen Geldes.

Beim Spot-Handel gibt es standardmäßig keine Hebelwirkung. Sie können nur mit dem Geld handeln, das Sie tatsächlich eingezahlt haben.

• Die Hebelwirkung vervielfacht sowohl Gewinne als auch Verluste
• Das Kassarisiko ist auf Ihren Anlagebetrag begrenzt
• Das Futures-Risiko kann in schnelllebigen Märkten Ihre anfängliche Marge übersteigen

Liquidation: Ein einzigartiges Risiko für Futures

Eine Liquidation erfolgt, wenn Verluste Ihre Marge aufzehren und die Börse Ihre Position automatisch schließt.

Dies gibt es im Spothandel nicht. Eine Kassaposition kann an Wert verlieren, sie wird jedoch niemals von der Börse zwangsweise geschlossen.

• Der Liquidationspreis hängt von Ihrem Leverage-Level ab
• Eine höhere Hebelwirkung bedeutet einen Liquidationspreis, der näher an Ihrem Einstiegspreis liegt
• Spot-Inhaber können einen Abschwung einfach abwarten; Futures-Händler können das oft nicht

Gebührenstruktur: Spot vs. Futures ist nicht dasselbe

Die Kassagebühren betragen in der Regel einen einfachen Prozentsatz des Handelswerts und werden einmal pro Kauf oder Verkauf erhoben.

Zu den Futures-Gebühren gehören häufig eine Handelsgebühr sowie eine wiederkehrende Finanzierungsgebühr, die regelmäßig gezahlt wird, solange eine Position offen bleibt.

• Spot: eine Gebühr pro Trade, keine laufenden Kosten während des Haltens
• Futures: Handelsgebühr plus regelmäßige Finanzierungsgebühr, solange die Position offen ist
• Im Gegensatz zu einer Pauschalgebühr können sich Richtung und Höhe der Finanzierungsgebühr ändern

Welches Produkt zu welchem ​​Ziel passt

Spot eignet sich für Menschen, die Krypto tatsächlich besitzen, langfristig halten oder woanders verwenden möchten, beispielsweise als Wallet.

Futures eignen sich für Leute, die auf Preisbewegungen spekulieren möchten, einschließlich Wetten auf einen Preisrückgang, ohne die Münze zu halten.

• Langfristiger Besitz oder tatsächlicher Besitz: Spot
• Kurzfristige Spekulation, auch auf Preisrückgänge: Futures
• Anfänger sind in der Regel besser dran, wenn sie mit Spot beginnen

Checkliste vor der Auswahl von Spot- oder Futures-Kontrakten

Gehen Sie dies durch, bevor Sie entscheiden, welches Produkt zu Ihrem Ziel passt.

Die richtige Entscheidung zu treffen, ist wichtiger als die Entscheidung über eine einzelne Orderart.

• Möchte ich die Münze tatsächlich besitzen oder nur über den Preis spekulieren?
• Bin ich mit der Möglichkeit einer Liquidation zufrieden?
• Habe ich sowohl die Handelsgebühr als auch die Finanzierungsgebühr überprüft?
• Setze ich eine Hebelwirkung ein, deren Risiko ich vollständig verstehe?

FAQ: Fragen zu Spot- und Futures-Kontrakten

Schnelle Antworten auf die häufigsten Fragen zum Vergleich dieser beiden Produkte.

Lesen Sie diese, bevor Sie zwischen Spot- und Terminmärkten wechseln.

• Kann ich mit Futures mehr verlieren, als ich eingesetzt habe? Ja, unter volatilen Bedingungen können Verluste Ihre anfängliche Marge übersteigen.
• Handelt es sich beim Futures-Handel nur um Short-Positionen? Nein, Sie können Long- oder Short-Positionen eingehen und auf einen Anstieg oder einen Rückgang wetten.
• Werden Kassabestände jemals liquidiert? Nein, Spot verfügt über keinen Liquidationsmechanismus, da keine geliehene Hebelwirkung beteiligt ist.
• Entspricht die Finanzierungsgebühr der Handelsgebühr? Nein, es handelt sich um separate, wiederkehrende Kosten, die nur mit offenen Futures-Positionen verbunden sind.

Kurze Zusammenfassung

Spot bedeutet, die tatsächliche Münze zu besitzen. Bei Futures handelt es sich um den Besitz eines auf dem Preis basierenden Kontrakts ohne direktes Eigentum.

Hebelwirkung und Liquidation sind einzigartig bei Futures und die Gebührenstrukturen unterscheiden sich erheblich zwischen den beiden Produkten.

Passen Sie das Produkt an Ihr Ziel an: Besitz und Beibehaltung des bevorzugten Platzes, während die Spekulation Futures mit klarem Risikobewusstsein begünstigt.

• Spot = direkter Besitz der Münze
• Futures = ein Kontrakt, der über den Preis abgewickelt wird
• Die Hebelwirkung vervielfacht sowohl Gewinne als auch Verluste
• Eine Liquidation gibt es nur bei Futures, nicht bei Spotgeschäften
• Das Kassarisiko ist auf den investierten Betrag begrenzt
• Zu den Futures-Gebühren zählen eine Handelsgebühr und eine Finanzierungsgebühr
• Bei den Spotgebühren handelt es sich um einen einfachen, einmaligen Prozentsatz pro Trade
• Langfristiges Halten begünstigt in der Regel Spot
• Kurzfristige Spekulationen, auch auf Rückgänge, begünstigen Futures
• Für Anfänger ist es im Allgemeinen besser, mit Spot zu beginnen